Yearn.finance (YFI) - Що таке автоматізована платформа DeFi для отримання прибутку?

Yearn.finance — що це? Це відкритий фінансовий протокол, який допомагає власникам криптовалют оптимізувати доходність без глибокого розуміння технології блокчейн. Платформа побудована на принципах децентралізації, що дозволяє спільноті користувачів керувати та розвивати нові функції замість залежності від компанії чи окремої особи.

Як працює Yearn.finance?

Платформа Yearn збирає капітал із різних протоколів DeFi, таких як Aave, Compound і Curve, і використовує розумні алгоритми для пошуку найвигідніших можливостей для заробітку на ринку. Замість того, щоб користувачі самі слідкували та порівнювали доходність у різних місцях, Yearn автоматично переміщує їхні активи для досягнення максимальної ефективності.

Ця система з’явилася на початку 2020 року, коли розробник Andre Cronje зрозумів, що фермерство прибутку у DeFi надто складне і вимагає багато зусиль. Він створив Yearn, щоб вирішити цю проблему, перетворивши складні стратегії у автоматизовані задачі, доступні кожному.

Основні продукти платформи Yearn

Продуктовий ряд Yearn значно розвинувся з часом:

yVaults (версії 1, 2 і 3) — це сховища активів користувачів. Остання версія (v3) відповідає міжнародному стандарту ERC-4626 і дозволяє застосовувати різні стратегії для кожного сховища. Це зменшує транзакційні витрати (gas fee), оскільки вони розподіляються між усіма користувачами одного сховища.

yLockers — продукти, створені за моделлю управління Curve (так званий ve-модель). Вони дозволяють власникам токенів блокувати їх для отримання сертифікатів ліквідності, які можна торгувати, зберігаючи при цьому право голосу у управлінні.

yPools — групи ліквідності, керовані спільнотою, зосереджені на токенах, що були закладені (LSTs). Ці пули оптимізовані для доходності з урахуванням рівня ризику, автоматично працюючи на основі технології AMM (Automated Market Maker).

Крім того, Yearn пропонує Earn (проста версія, що підтримує стабількоіни та токенізований біткоїн) і Zap (інструмент для обміну традиційних стабількоінів на токени постачальників ліквідності).

Модель управління та токен YFI

Унікальність Yearn полягає у способі розподілу токенів YFI. На відміну від багатьох проектів, YFI не має попереднього майнінгу або привілеїв для засновників. Всі токени YFI випускаються чесно для користувачів платформи.

Власники YFI мають право голосу щодо пропозицій щодо оновлень системи, змін у структурі комісій, коригування інвестиційних стратегій і управління фондом протоколу. Ця децентралізована модель управління дозволяє спільноті безпосередньо впливати на розвиток Yearn, а не залежати від окремих осіб чи корпорацій.

Структура комісій і прибутки

Yearn стягує комісію з прибутку, який отримують користувачі з платформи. Залежно від сховища, може бути додаткова щорічна плата за управління.

Після затвердження пропозиції Yearn Improvement Proposal 69 (YIP-69) платформа застосувала більш гнучку систему збору комісій. Для стандартних шаблонних сховищ комісія за продуктивність може бути до 10% від отриманого прибутку. Деякі спеціалізовані сховища для окремих активів звільнені від плати за управління.

Вся інформація про доходність, що відображається на сайті yearn.finance, є чистим APY — враховуючи комісії та складний відсоток. Зібрані збори йдуть до спільного фонду Yearn, що приносить користь усім спільнотам, які володіють YFI.

Безпека, виклики та майбутнє

Безпека — пріоритет для Yearn.finance. Розумні контракти платформи пройшли багато аудитів, а команда розробників постійно оновлює їх для усунення вразливостей. Впровадження стандарту ERC-4626 і підтримка багатьох стратегій підвищують безпеку та гнучкість системи.

Хоча Andre Cronje був початковим дизайнером, з часом управління та розвиток Yearn передано широкій спільноті. Це зменшує ризик концентрації влади в руках окремих осіб або груп.

Проте DeFi залишається дуже конкурентним і швидко змінюється. Yearn потрібно постійно покращувати безпеку, адаптуватися до нових масштабувань Ethereum і забезпечувати ефективне управління. Сталий розвиток протоколу цілком залежить від активної участі та інноваційного духу спільноти.

Yearn.finance довів, що є однією з провідних платформ DeFi завдяки розумній автоматизації, принципам чесної децентралізації та довгостроковій відданості спільноті. У міру розвитку відкритих фінансів прогрес Yearn і його філософія децентралізації продовжать слугувати моделлю для сталого зростання і надання користувачам повноважень у безпосередній фінансовій екосистемі без посередників.