Bitwise придбає Chorus One, сигналізуючи про більше закріплених ETF

(MENAFN- Crypto Breaking) Bitwise розширює свої послуги стейкінгу через стратегічне придбання Chorus One, спеціаліста з інфраструктури для стейкінгу, який керує більш ніж 2,2 мільярдами доларів активів у активному стейкінгу. Цей крок підкреслює, як традиційні компанії з управління активами поглиблюють свої пропозиції в on-chain сфері, оскільки інституції шукають диверсифіковані доходи та регульований доступ до екосистем proof-of-stake. Біткойн (CRYPTO: BTC) та Ethereum (CRYPTO: ETH) давно є основою криптоінвестиційних стратегій, і остання угода Bitwise сигналізує про ширший рух у напрямку стейкінгу на кількох мережах, оскільки попит на доходи з заблокованих криптовалют зростає. Інтеграція відбувається на тлі прагнення Bitwise розширити свій портфель біржових продуктів (ETPs) та рішень для стейкінгу у регуляторному середовищі, яке демонструє зацікавленість у більш широкому спектрі криптоінвестиційних продуктів.

Bitwise повідомила у вівторок, що 50 співробітників Chorus One приєднаються до Bitwise Onchain Solutions, підрозділу, який вже обробля значну on-chain активність і стейкінг для тисяч клієнтів. Передача кадрів посилить операції з стейкінгу Bitwise, дозволяючи компанії масштабувати свої пропозиції та підтримувати ширший набір мереж, використовуючи вже налагоджену інфраструктуру Chorus One. Фінансові умови угоди не розголошуються, але стратегічне співвідношення очевидне: довгостроковий провайдер стейкінгу приєднується до менеджера з зростаючою присутністю у крипто-ETPs і планом диверсифікації продуктів поза межами спотового експозиції.

Значення стейкінгу у сучасному ринковому контексті важко переоцінити. Стейкінг, процес, коли власники блокують токени для участі у консенсусі мережі та отримання нагород, став важливим каналом доходу поряд із потенційним зростанням цін. Галузеві гравці зазвичай зазначають річні доходи у діапазоні приблизно від 2% до 10%, залежно від мережі та економіки валідаторів. Рух Bitwise узгоджується з ширшим ринковим трендом, коли інвестори шукають стратегії підвищення доходності у регульованих продуктах. Водночас, у галузі зростає інтерес з боку SEC США до більш широкого набору криптоінвестиційних інструментів, що може з часом відкрити шлях до більш різноманітних ETF та ETP, орієнтованих на стейкінг.

Придбання додає мульти-ланцюговий аспект до можливостей стейкінгу Bitwise, розширюючи їх до понад 30 мереж proof-of-stake. Практично це означає, що Bitwise зможе пропонувати послуги стейкінгу у таких основних екосистемах, як Solana (CRYPTO: SOL), Avalanche (CRYPTO: AVAX), Tezos (CRYPTO: XTZ), Sui (CRYPTO: SUI), Aptos (CRYPTO: APT) та інших. Інтегруючи технічну базу Chorus One з каналами розповсюдження Bitwise, об’єднана компанія прагне більш ефективно надавати послуги з стейкінгу, зосереджуючись на безпеці, участі у управлінні та відповідності регуляторним вимогам для інституційних клієнтів. Широта мереж особливо важлива, враховуючи фрагментацію стейкінгу у крипто-сфері, де різні ланцюги вимагають індивідуальних інструментів, контролю валідаторів і рамок управління ризиками.

Chorus One з 2018 року створює нішу, надаючи інфраструктуру для стейкінгу, обслуговуючи фінансові компанії, сімейні офіси, високоприбуткових клієнтів, кастодіанів, фонди, біржі та децентралізовані протоколи. Клієнти компанії отримують модульну, масштабовану платформу, яка підтримує роботу валідаторів, управління вузлами та участь у управлінні, що гармонійно поєднується з основною компетенцією Bitwise у розробці, управлінні та розповсюдженні криптоінвестиційних продуктів. Угода також забезпечує безперервність для існуючих клієнтів Chorus One, оскільки команда, включаючи CEO Chorus One Браяна Крейна, залишиться залученою у консультаційних ролях у Bitwise. Це свідчить про плавний перехід і спільний акцент на надійності та контролі ризиків у операціях з стейкінгу.

Bitwise вже багато років розвиває свою присутність у сфері біржових продуктів, і інтеграція Chorus One є частиною ширшої стратегії диверсифікації ліній продуктів поза межами просто спотової експозиції. Команда Bitwise, яка налічує майже 200 співробітників по всьому світу, вже активно займається створенням, управлінням і розповсюдженням крипто-ETPs для зростаючого кола клієнтів. Компанія повідомила про значний потік інвестицій у свої флагманські фонди — Bitwise Bitcoin ETF (BITB) та Bitwise Ethereum ETF (ETHW), які привернули значну увагу інвесторів з моменту запуску у січні та липні 2024 року відповідно, і разом залучили мільярди доларів у активи. Ширше присутність охоплює інші тематичні та секторні ETP, такі як Bitwise Solana Staking ETF (BSOL), а також варіанти XRP, Chainlink (CLNK) і Dogecoin (BWOW), що ілюструє намір Bitwise інтегрувати стейкінг і доходність у різні крипто-теми, зберігаючи при цьому сильну базову експозицію до найбільших криптовалют.

Стратегічна логіка для Bitwise очевидна: стейкінг — це зростаючий напрямок, який може доповнити широкий спектр ETP, використовуючи при цьому інфраструктурного партнера з довгостроковим досвідом. Об’єднання з Chorus One дозволить прискорити розробку продуктів і розширити доступ до стейкінгу через регульований, інституційний рівень. Як зазначив керівництво Bitwise, стейкінг є одним із найперспективніших напрямків зростання для клієнтської бази компанії, яка включає тисячі власників активів і інституційних інвесторів, що шукають диверсифіковані доходи та потенційне зростання цін криптовалют.

Загалом, інтеграція відповідає зростаючому інтересу до сервісів стейкінгу попри регуляторний тиск. Позиція SEC щодо крипто-продуктів демонструє готовність розглядати ширший спектр пропозицій, що потенційно відкриє шлях до більшої кількості ETF і подібних продуктів із механікою стейкінгу. Така регуляторна відкритість у поєднанні з конкуренцією з боку інших гравців, що розширюють стейкінг, створює фон для того, щоб розширені можливості Bitwise могли перетворитися у більш зручні для інвесторів продукти, ясні стандарти зберігання та звітності, а також прозоріші механізми управління ризиками у операціях з стейкінгу. Це означає, що інвестори, які віддають перевагу традиційним інвестиційним інструментам, незабаром матимуть більше вибору для отримання доступу до доходів із стейкінгу на різних мережах, а не лише через пряме володіння токенами.

Керівництво Bitwise підкреслює, що стейкінг є ключовим стратегічним напрямком. Генеральний директор Hunter Horsley описав стейкінг як рушійну силу зростання для глобальної клієнтської бази Bitwise, підкреслюючи потенціал розкриття on-chain доходів на більшій кількості мереж при збереженні стандартів управління та безпеки, яких вимагають інституційні інвестори. Придбання Chorus One є сигналом того, що Bitwise має намір масштабувати не лише активи, але й свою екосистему стейкінгу, трансформуючи доступ інституцій до on-chain доходів через знайому, регульовану платформу. Поєднання технічних можливостей Chorus One і каналів розповсюдження Bitwise може прискорити впровадження стейкінгу у більшій кількості юрисдикцій і сегментів інвесторів, особливо у контексті зрілості ринку та посилення конкуренції між емітентами ETP.

Реакція ринку і ключові деталі

Вплив угоди на стратегію стейкінгу Bitwise є очевидним. З командою Chorus One на борту, Bitwise отримує широку, масштабовану інфраструктуру для стейкінгу, здатну підтримувати більше мереж і конфігурацій. Розширена мережа дозволяє клієнтам брати участь у управлінні валідаторами та отримувати нагороди з стейкінгу у більшій кількості екосистем без операційних труднощів самостійного управління кількома налаштуваннями. Інтеграція також дає змогу Bitwise прискорити розробку продуктів для інституційних рішень із стейкінгу, що може призвести до нових ETP, які поєднуватимуть доходи з традиційною ціновою експозицією.

З точки зору інвесторів, зростання масштабу Bitwise — тепер з майже 200 співробітниками і портфелем понад 40 інвестиційних продуктів — пояснює, чому ринок все більше дивиться у бік Bitwise як моста між традиційною фінансовою системою і крипто-орієнтованими стратегічними рішеннями. Основні фонди Bitwise залишаються ключовими для притоку капіталу; Bitcoin ETF (BITB) і Ethereum ETF (ETHW) з моменту запуску у 2024 році привернули мільярди доларів інвестицій, що створює основу для подальших залучень, запусків продуктів і партнерств у процесі зростання інституційної участі у крипто.

Генеральний директор Chorus One, Браян Крейн, приєднається до Bitwise у ролі радника, що підкреслює безперервність у перехідний період і довгострокове співробітництво. Це збереження лідерства зберігає технічний і управлінський дух Chorus One, водночас посилюючи розповсюдження і відповідність регуляторним вимогам. Це може сприяти більш ефективному залученню нових клієнтів, покращенню звітності та інструментів управління ризиками для стейкінгових активів, а також більш цілісному підходу до кастодіанства і регуляторної відповідності.

Зі зростанням стейкінг-активності, широка екосистема спостерігатиме за тим, як компанія орієнтується у регуляторних змінах, затвердженнях продуктів і зростаючому попиті на on-chain доходи. Поточний ринковий клімат — з динамікою ліквідності, зростанням ризикового апетиту у окремих сегментах і регуляторними роздумами — визначатиме швидкість, з якою Bitwise зможе перетворити цю стратегічну угоду у конкретні продукти і залучення інвесторів. Інтеграція Chorus One є важливим показником у секторі, що ще формується, де стейкінг має потенціал стати більш помітною частиною криптоінвестицій для роздрібних і інституційних учасників.