2 Непереборні акції, на які мільярдер Стенлі Друкенміллер щойно інвестував

Слідувати за рухами мільярдерів-менеджерів хедж-фондів — чудовий спосіб знаходити ідеї для інвестицій. Хоча я не рекомендував би слідувати їм безпосередньо, спостереження за їхніми покупками та додаткові дослідження — це розумна стратегія інвестування, оскільки ви можете використовувати їхні великі дослідження для формування списку ідей.

Головне — шукати фонди, які не торгують позиціями кожен квартал. Вам потрібно визначити менеджера фонду з довгостроковим мисленням, оскільки його легше слідкувати, ніж за тим, хто активно торгує. Одним із мільярдерів, за яким я слідкую, є Стенлі Друкенміллер. Він керує Duquesne Family Office і має сильний досвід перевищення ринку.

У четвертому кварталі Друкенміллер закупив дві непереможні акції, які, на мою думку, багато інвесторів також повинні розглянути для купівлі прямо зараз.

Джерело зображення: Getty Images.

Amazon та Alphabet були в його списку покупок

У четвертому кварталі Друкенміллер придбав Amazon (AMZN 1.14%) і Alphabet (GOOG 1.77%) (GOOGL 1.68%). Обидві ці акції показали відмінну довгострокову динаміку, тому його покупки цих двох компаній не дивують. Більше того, вони вже були досить великими позиціями у його портфелі. Перед третім кварталом Друкенміллер володів 437 000 акцій Amazon. Зараз він має майже 740 000. Це зростання на 69% — велика річ і свідчить про надзвичайно оптимістичний погляд його фонду на Amazon.

Якщо він був оптимістичний щодо Amazon, то ще більше він вірить у Alphabet. Наприкінці третього кварталу Alphabet займав досить невелику частку у фонді — близько 102 000 акцій. У четвертому кварталі він збільшив цю позицію на вражаючі 277% до 385 000 акцій. Очевидно, він оптимістичний щодо Alphabet, але чи є ці кроки все ще розумними зараз?

Розширити

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Зміна сьогодні

(-1.68%) $-5.24

Поточна ціна

$307.66

Основні дані

Ринкова капіталізація

$3.8Т

Діапазон за день

$302.35 - $313.03

52-тижневий діапазон

$140.53 - $349.00

Обсяг торгів

1М

Середній обсяг

35М

Валовий прибуток

59.68%

Дивідендна дохідність

0.27%

Єдиного способу дізнатися, що роблять Друкенміллер та інші хедж-фонди, — це форма 13F, яку потрібно подавати кожен квартал до SEC через 45 днів після закінчення кварталу. Будь-який фонд з активами понад $100 мільйонів зобов’язаний це робити, але затримка з подачею викликає цікаві зауваження.

Останній набір форм 13F став доступним 17 лютого, тоді як Друкенміллер міг купувати ці акції вже з 1 жовтня. З того часу на ринку сталося багато.

Amazon і Alphabet залишаються привабливими для купівлі

З початку четвертого кварталу Amazon і Alphabet пішли різними шляхами. Акції Amazon зараз дешевші, ніж будь-коли під час четвертого кварталу, тому якщо Друкенміллер був оптимістичний щодо них тоді, він майже напевно оптимістичний і зараз. Адже результати четвертого кварталу були фантастичними.

Розширити

NASDAQ: AMZN

Amazon

Зміна сьогодні

(-1.14%) $-2.41

Поточна ціна

$208.23

Основні дані

Ринкова капіталізація

$2.3Т

Діапазон за день

$206.96 - $211.04

52-тижневий діапазон

$161.38 - $258.60

Обсяг торгів

992К

Середній обсяг

47М

Валовий прибуток

50.29%

У четвертому кварталі керівництво Amazon повідомило інвесторам, що очікує доходу від $206 до $213 мільярдів, з операційним прибутком від $21 до $26 мільярдів. Amazon перевищила очікування щодо доходу і склала $213.4 мільярдів з операційним прибутком у $25 мільярдів. Силу її перевищення можна пояснити Amazon Web Services (AWS), її хмарною платформою. Цей сегмент показав найкращий квартал за понад три роки і не дає ознак сповільнення. Зараз Amazon виглядає неймовірною покупкою.

Тим часом акції Alphabet зросли протягом четвертого кварталу, хоча у перших кількох тижнях 2026 року вони залишалися стабільними. З 1 жовтня вони зросли майже на 30%. Хоча малоймовірно, що Друкенміллер купив усі свої акції саме 1 жовтня, все одно потрібно аналізувати цю акцію, ніби він так і зробив. За минулий рік Alphabet пройшов шлях від компанії, що відновлюється, до компанії з високою оцінкою.

PE-коефіцієнт (прогнозний) Alphabet зараз становить 27 разів, що далеко не є дешевим. Однак це відповідає рівню більшості великих технологічних компаній, тому я вважаю цю ціну справедливою. Аналітики з Уолл-стріт очікують, що Alphabet цього року зросте на 17%, що є вражаючим показником для такої зрілої компанії. Це зростання зумовлене успіхом у хмарних обчисленнях Google Cloud і успіхом генеративних AI-продуктів Alphabet.

Я не здивуюся, якщо Alphabet принесе високі прибутки в найближчі кілька років завдяки зростанню цих двох бізнесів. Купівля зараз все ще має сенс, навіть якщо можна було купити дешевше, як зробив Друкенміллер.