2022 рік: Глобальні чорні лебеді та їхній постійний вплив на світ

2022 року став історичним переломним моментом, коли несподівано з’явилися серія чорних лебедів по всьому світу. З цих шокуючих подій один чорний лебідь прямо походить із криптоіндустрії, три інші безпосередньо вплинули на глобальну фінансову екосистему. Варто зазначити, що ці чорні лебеді не є ізольованими подіями, а є проявами глибоких змін у світовому економічно-політичному порядку, де межа між криптоіндустрією та традиційною економікою вже не така чітка, як раніше.

Геополітичні конфлікти та енергокризу — чорні лебеді зі сходу

2022 рік розпочався із затяжного понад 300 днів геополітичного конфлікту, що спричинив значні наслідки на світових ринках. Акції, валюти, енергоресурси — усе опинилося у стані хаосу. Захід запровадив найжорсткіші в історії санкції, але їхній ефект виявився протилежним. Лідери Європи опинилися у енергокризі та неконтрольованому зростанні інфляції.

Унаслідок “ланцюгової реакції” конфлікту ціни на природний газ різко зросли. Великі газопроводи з сходу на захід були закриті, а аварії на інших інфраструктурах сприяли подальшому зростанню цін на енергоносії. Європейці зіткнулися з безпрецедентною кризою витрат на життя. Однак, дивним побічним ефектом цих чорних лебедів стала сильніша валюта країни, що зазнала санкцій — урок про складність фінансових ринків.

Безумне підвищення ставок — чорний лебідь від центральних банків

Захід не лише постраждав від геополітичних подій. Центральні банки світу почали жорстку політику підвищення ставок, щоб боротися з зростаючою інфляцією. Федеральна резервна система США підняла ставки сім разів за рік, довівши їхній рівень до 4,50%, що є найбільшим зростанням з 1980 року — на 425 базисних пунктів.

Інші центральні банки Європи та Латинської Америки застосували подібну політику. Американський фондовий ринок пережив наймасштабніше падіння з 2009 року, увійшовши у фазу “медвежого ринку”. Ці чорні лебеді мали глибокий вплив на світову економіку, включно з криптовалютною. Біткоїн та інші цифрові валюти зазнали впливу енергокризу в Європі, що спричинило різке зростання витрат на майнінг.

Крах ринку товарів — коли з’являються фінансові монстри

У середині 2022 року на ринку товарів сталася ще одна історія чорних лебедів. Основний дорогоцінний метал нікель став центром кризи, коли біржа LME провела шокуючу коротку продажу, що викликала паніку. Ціни на нікель за два дні зросли більш ніж на 250%, до рекордних 101 365 доларів за тонну.

За цим стоїть один із найбільших світових виробників нікелю, який мав непогашену коротку позицію у 150 000 тонн. Величезні фінансові організації, такі як JPMorgan Chase, змушені були закрити свої позиції з збитками у 120 мільйонів доларів. Ця подія показала, що чорні лебеді не лише впливають на традиційні фінансові ринки, а й залишають глибокі рани у глобальній фінансовій системі.

Політичні та технологічні кризи — чорні лебеді, що тягнуть за собою інших

Восени 2022 року Великобританія стала центром політичної кризи, яка спричинила нові чорні лебеді. За рік тут змінилося три прем’єр-міністри. Останній, що прийшов до влади, запровадив податкові скорочення для стримування інфляції, прямо протистоячи політиці жорсткої монетарної політики Банку Англії.

Результатом стала криза “курсу валют і облігацій”, коли фунт стерлінгів різко впав до історичного мінімуму. Одночасно Ілон Маск почав купівлю Twitter за 44 мільярди доларів — рішення, що мало несподівані наслідки. Після придбання він почав масштабне звільнення керівників і співробітників, що спричинило перевантаження персоналу та нестабільність. Відтік великих рекламодавців призвів до втрати Twitter статусу “глобальної платформи для залучення трафіку”. Також акції Tesla Маска знизилися на 69% за рік.

Імітація відновлення — оманливі сигнали

Наприкінці 2022 року фондовий ринок Гонконгу пережив найуспішніше відновлення за два десятиліття. Від дна восени до позитивних сигналів щодо антикризової політики та стимулювання нерухомості, індекс піднявся до 35% від мінімуму у жовтні, наближаючись до 20 000 пунктів.

Однак це відновлення приховувало глибокі тривоги. Зі зростанням ставок і слабкістю нової енергетичної хвилі, інфляційна криза залишалася невидимою. Чорні лебеді попередніх кварталів залишили довгостроковий слід.

Крах криптофортець — останні чорні лебеді 2022 року

Крах криптовалют 2022 року — це не один окремий випадок, а ціла серія чорних лебедів у криптоекосистемі. Спершу зруйнувався Luna — проект із високими очікуваннями, що спричинило ланцюгову реакцію. Паніка та банкрутства поширилися по криптобіржах.

Кульмінацією стала повна катастрофа FTX — одного з найбільших криптобірж світу. У FTX залишилося лише 900 мільйонів доларів активів, але борги сягали від 89 до 100 мільйонів. Ліквідація платформи стала “моментом Лемана” для криптоіндустрії. Засновник FTX, Сам Бенкман-Фрід, колись вважався “рятівником”, тепер став одним із найбільших шахраїв у історії.

Коли чорні лебеді перестають бути ізольованими

Чорні лебеді 2022 року — це не просто окремі кризи у різних країнах. Це прояви глобальної трансформації світового економічно-політичного порядку. Те, що раніше здавалося стабільним — стабільна валюта, передбачувана політика ставок, надійні технологічні платформи — тепер руйнується.

Від конфліктів і енергокризу до жорсткої фінансової політики та краху криптофортець — ці чорні лебеді формують цілісну картину світу, що переживає невідомі зміни. Єдина постійна — це постійна зміна, а майбутнє залишається невизначеним для тих, хто готується його зустріти.