Gate біржа (Ворота біржа) — дослідження практичних стратегій арбітражу з комбінацією спотових, ф’ючерсних та опціонних контрактів — ручне управління без коду, мікро-прибутки з ефектом складного відсотка та сніжний ком.

1. Вступ

Ключова ідея моделі "10 точок розгортання" компанії Джанжень — "захоплення визначених можливостей + хеджування ризиків + накопичення складного відсотка", а не просте маніпулювання ринком. Для індивідуальних трейдерів не потрібно копіювати переваги інституційних капіталів або алгоритмів. На платформі Gate (Ворота) з існуючою системою спотових, ф’ючерсних (безстрокових та строкових контрактів) і опціонних продуктів, шляхом ручного поєднання трьох основних категорій можна створити стратегію арбітражу портфеля, що дозволяє уникнути ризиків одностороннього руху ринку, захоплювати визначену цінову різницю та отримувати стабільний прибуток — без коду, з низьким ризиком і можливістю копіювання для зростання з мікро-прибутками та складним відсотком.

Цей звіт базується на реальних правилах продуктів платформи Gate, враховуючи механізм ставок за фінансуванням, закономірності цінових різниць і логіку ціноутворення опціонів. Він відмовляється від складного програмування і великих капіталовкладень, зосереджуючись на "ручному управлінні, контролі ризиків і сталому доході". Представлено три комплекти стратегій арбітражу з комбінацією спотових, ф’ючерсних і опціонних контрактів, з методами накопичення складного відсотка і системами управління ризиками. Вони відповідають фокусуванню "ключа до Воріт" — хеджування та мікро-прибутків, допомагаючи індивідуальним трейдерам досягти зростання капіталу у платформі Gate, дотримуючись правил і законів.

2. Основи арбітражу на Gate (з ручним управлінням без коду)

Щоб реалізувати арбітраж з портфелем спотових, ф’ючерсних і опціонних контрактів, потрібно спершу зрозуміти основні правила трьох категорій і логіку їхньої взаємодії. Не потрібні складні інструменти — достатньо функцій платформи. Основи такі:

(а) Адаптація основних продуктів (носіїв арбітражу)

1. Спотовий ринок: обирати ліквідні основні криптовалюти (наприклад, BTC, ETH) як "базові позиції" для арбітражу, щоб зафіксувати цінність активів. Використовувати стабільну глибину торгів на платформі для забезпечення плавних операцій купівлі-продажу і контролю цінових прослизань [суперскрипт:1].

2. Ф’ючерси: зосередитися на безстрокових (перпетуальних) контрактах (без дати закінчення, з механізмом ставок за фінансуванням) і строкових (з визначеною датою поставки, ціна яких наближається до спотової). Вони використовуються для створення хеджових позицій, щоб компенсувати ризики коливань цін на спотовому ринку. Можна вручну налаштовувати кредитне плече (для новачків рекомендується 1x, щоб уникнути примусового ліквідації) [суперскрипт:1][суперскрипт:4].

3. Опціони: обирати європейські (з можливістю виконання лише на дату закінчення), з фокусом на колірні (колл) і пут-опціони для хеджування екстремальних ринкових ситуацій і збільшення цінової різниці. Не потрібно складних розрахунків — достатньо орієнтуватися на цінові котирування платформи і вручну визначати час виконання [суперскрипт:7].

(б) Логіка арбітражу (ключ без коду)

Основна ідея арбітражу на Gate — використання "відмінностей у цінових зв’язках" між трьома категоріями і "плюшок" від правил платформи для створення "хеджових портфелів", що дозволяють отримувати стабільний прибуток незалежно від напрямку ринку. Три ключові моменти:

1. Арбітраж ставок за фінансуванням: механізм ставок між ф’ючерсами і спотовим ринком. Якщо ставка позитивна, довгі платять коротким. Купуючи спотовий актив і продаючи ф’ючерс без дати закінчення, можна отримати стабільний дохід від ставок [суперскрипт:1][суперскрипт:2].

2. Арбітраж цінових різниць між ф’ючерсами і спотом: коли ціни на ф’ючерси і спот тимчасово розходяться, можна купити дешевше і продати дорожче, створюючи хеджову позицію і очікуючи повернення цінової рівноваги для отримання прибутку [суперскрипт:2][суперскрипт:4].

3. Хеджування опціонами: використання "захисних" властивостей опціонів для додавання "подушки безпеки" до портфеля спотових і ф’ючерсних контрактів, а також для додаткового захоплення цінових різниць через їхню цінову різницю [суперскрипт:7].

(в) Інструменти ручного управління (обов’язкові без коду)

Не потрібно складних програмних засобів — достатньо функцій платформи і Excel для запису операцій:

1. Торгові інструменти: інтерфейси для торгівлі спотовими, ф’ючерсними і опціонними контрактами через додаток або веб-інтерфейс. Використовувати ордери з обмеженою ціною і ринкові ордери для відкриття і закриття позицій [суперскрипт:2].

2. Допоміжні засоби: вбудовані графіки цін, моніторинг ставок за фінансуванням і цінових різниць для пошуку арбітражних можливостей. Excel — для запису цін входу і виходу, комісій і прибутків, щоб слідкувати за складним відсотком [суперскрипт:3].

3. Контроль витрат: використання знижок за VIP-статусом для зменшення комісійних витрат (можна отримати реферальні або кешбек), що знижує собівартість і підвищує чистий прибуток [суперскрипт:3].

3. Практичні стратегії арбітражу спотових, ф’ючерсних і опціонних контрактів (з ручним управлінням, без коду, безпосередньо застосовні)

З урахуванням правил платформи і сценаріїв ручної роботи розроблено три комплекти стратегій, що поступово ускладнюються. Новачки можуть почати з базової і поступово підвищувати рівень. Всі стратегії — без коду, їх можна виконувати вручну, зосереджуючись на мікро-прибутках і відповідності профілю акаунта.

(а) Базова стратегія: спотовий ринок + безстроковий ф’ючерс + пут-опціони (арбітраж ставок за фінансуванням, найкращий для початківців)

Ця стратегія базується на логіці "фіксованих можливостей + хеджування ризиків" компанії Джанжень, з використанням механізму ставок за фінансуванням на Gate, поєднуючи спотові і опціонні контракти для отримання низькоризикового і стабільного доходу від ставок, одночасно хеджуючи ризик різкого падіння цін. Вона проста у ручному виконанні і займає не більше години на день.

Основна логіка

Якщо ставка за фінансуванням на безстроковому ф’ючерсі позитивна (часто платять довгі коротким), купити спотовий актив (заблокувати цінність), одночасно продати ф’ючерс без дати закінчення (отримати плату за фінансування), і купити невелику кількість пут-опціонів (для захисту від екстремальних падінь). Це створює портфель "спот+ф’ючерс+опціони", що дозволяє отримувати плату за фінансування і уникати ризиків різких цінових коливань [суперскрипт:1][суперскрипт:2].

Практичні кроки (на прикладі $BTC, ручне управління без коду)

1. Визначення можливості: відкрити сторінку "Ф’ючерси — ставка за фінансуванням" на Gate, подивитися ставку по $BTC. Якщо ставка ≥0.01% (з урахуванням комісій — прибутково), активізувати стратегію [суперскрипт:1].

2. Розподіл капіталу: припустимо, стартовий капітал 10 000 USDT. Розподілити у співвідношенні 6:3:1: 6000 USDT — купити BTC на спотовому ринку (з обмеженням ціни для зменшення прослизань), 3000 USDT — продати ф’ючерс без дати (з 1x кредитним плечем, з маржею на окремих позиціях, щоб уникнути ліквідації), 1000 USDT — купити пут-опціони (з терміном 15-30 днів, ціна виконання трохи нижча за поточну ціну, для захисту) [суперскрипт:2][суперскрипт:3].

3. Управління позицією: ставка за фінансуванням перераховується кожні 8 годин, всього три рази на день. Не потрібно часто втручатися — достатньо щодня перевіряти ставку і стан портфеля [суперскрипт:1].

4. Час закриття: коли ставка за фінансуванням стане негативною (короткі платять довгим), або пут-опціони nearing expiry (без виконання), або цінова різниця між спотом і ф’ючерсом зменшиться до 0.2% і менше — закрити всі позиції і зафіксувати прибуток [суперскрипт:2].

5. Оцінка прибутку: ставка 0.01% на один період, три рази на день — прибуток від ставок близько 10000×0.01%×3=3 USDT на день. Враховуючи комісії (близько 0.055-0.2%), чистий прибуток — близько 2-2.5 USDT на день. Місячний прибуток — 60-75 USDT, річний — 7.2-9%. Ризик дуже низький [суперскрипт:1][суперскрипт:3].

Ключові переваги

Без коду, з низьким ризиком, без необхідності прогнозувати ринок — достатньо слідувати ставкам за фінансуванням. Пут-опціони ефективно хеджують екстремальні падіння. Підходить для початківців, щоденна операція проста і може повторюватися довго, закладаючи основу для складного відсотка [суперскрипт:1][суперскрипт:2].

(б) Просунута стратегія: спотовий ринок + строкові ф’ючерси + опціони (арбітраж цінових різниць, високочастотний і мікро-прибутковий)

Ця стратегія базується на ідеї "захоплення цінових різниць" і використовує закономірності між ф’ючерсами і спотом на Gate. Вона поєднує високочастотний мікро-прибуток і хеджування ризиків через опціони. Можна виконувати 1-2 операції на день. Підходить для досвідчених трейдерів, орієнтованих на мікро-прибутки і складний відсоток.

Основна ідея

Перед датою поставки ціни ф’ючерсів і споту поступово сходяться. Коли різниця досягне 0.5-1% (з урахуванням комісій — прибутково), створюється портфель "купити дешевше спот і продати дорожче ф’ючерс", з додаванням опціонів для хеджування ризиків розширення цінової різниці. Очікуючи повернення до рівноваги, отримують стабільний прибуток [суперскрипт:4][суперскрипт:6].

Практичні кроки (на прикладі $ETH, ручне управління без коду)

1. Визначення можливості: відкриваємо Gate і порівнюємо ціну $ETH на спотовому ринку і ціну найближчого ф’ючерсу (наприклад, квартального). Якщо ф’ючерс дорожчий за спот більш ніж на 0.5% (різниця ≥0.5%), активізуємо стратегію [суперскрипт:4].

2. Розподіл капіталу: припустимо, стартовий капітал 10 000 USDT. Розподіл 5:4:1: 5000 USDT — купити ETH на спотовому ринку (з обмеженням ціни), 4000 USDT — продати ф’ючерс (з 1x кредитним плечем, з маржею), 1000 USDT — купити пут і колл-опціони (по 500 USDT кожен, для хеджування цінової різниці) [суперскрипт:2][суперскрипт:4].

3. Управління позицією: щодня двічі перевіряти цінову різницю (наприклад, о 10:00 і 16:00). Коли різниця зменшиться до 0.2% і менше — закрити всі позиції і зафіксувати прибуток [суперскрипт:1][суперскрипт:6].

4. Правила додаткового входу: якщо різниця зросте понад 1.2%, можна додатково докупити (не більше 10% від капіталу). Якщо різниця перевищить 1.5%, — негайно закрити позиції, щоб уникнути збитків [суперскрипт:6].

5. Оцінка прибутку: прибуток від цінової різниці — 0.3-0.8% за операцію. Враховуючи комісії, чистий прибуток — 30-80 USDT на день. Місячний — 900-2400 USDT, річний — 10.8-28.8%. Ризик контрольований (максимальні збитки — не більше 1% від капіталу) [суперскрипт:3][суперскрипт:4].

Ключові переваги

Мікро-прибутки, високочастотність, повторюваність, можливість копіювання. Опціони двонаправленого хеджування ефективно захищають від цінових коливань. Процес стандартизований і простий у ручному виконанні, підходить для стабільного накопичення і складного відсотка [суперскрипт:6][суперскрипт:7].

(в) Стратегія високого рівня: спотовий ринок + безстроковий ф’ючерс + цінова різниця опціонів (комбінований арбітраж, збільшення складного відсотка)

Ця стратегія поєднує переваги перших двох, використовуючи механізми ставок за фінансуванням і цінових різниць між опціонами для створення трьохкомпонентного портфеля "спот + ф’ючерс + опціони". Вона дозволяє отримувати додатковий дохід і збільшувати прибутки, виконуючи вручну, що підходить для довгострокового накопичення і зростання з складним відсотком.

Основна ідея

Захоплювати одночасно два визначених можливості: перше — прибутки від ставок за фінансуванням на безстрокових ф’ючерсах і спотових ринках; друге — цінова різниця між колл і пут-опціонами. Створюється портфель "спот+ф’ючерс+опціони", що дозволяє стабільно отримувати плату за фінансування і додатковий дохід від цінових різниць. За допомогою трьох рівнів хеджування ризики мінімізуються, а прибутки — збільшуються [суперскрипт:1][суперскрипт:2][суперскрипт:7].

Практичні кроки (на прикладі $BTC, ручне управління без коду)

1. Визначення можливості: одночасно виконуються два умови — ① ставка за фінансуванням по $BTC >0.01%; ② різниця між колл і пут-опціонами по $BTC ≥0.3% (з однаковою ціною виконання і датою закінчення) [суперскрипт:1][суперскрипт:7].

2. Розподіл капіталу: припустимо, стартовий капітал 10 000 USDT. Розподіл 5:3:2: 5000 USDT — купити спотовий BTC, 3000 USDT — продати ф’ючерс (з 1x кредитним плечем), 2000 USDT — купити опціони (1200 USDT — колл, 800 USDT — пут, з однаковими параметрами).

3. Управління позицією: щодня слідкувати за ставками і ціновими різницями (3 рази на день). Коли ставка стане негативною або різниця зменшиться до 0.1%, — закрити всі позиції і зафіксувати прибуток.

4. Контроль ризиків: якщо ставка залишається негативною понад 24 години або різниця перевищує 0.5%, — закрити опціони і залишити ф’ючерси і спот для арбітражу, щоб уникнути збитків від розширення цінової різниці.

5. Оцінка прибутку: щоденний дохід від ставок — близько 2-2.5 USDT, прибуток від цінової різниці — 0.2-0.5% (20-50 USDT). Загальний щоденний прибуток — 22-52.5 USDT, місячний — 660-1575 USDT, річний — 7.9-18.9%. Ризик контрольований, максимальні збитки — не більше 1.5% від капіталу [суперскрипт:1][суперскрипт:3].

Ключові переваги

Прибутки від ставок і цінових різниць, трьохрівневе хеджування для зниження ризиків, можливість ручного повторення і стандартизації процесу. Це підходить для довгострокового накопичення і зростання з складним відсотком, з мінімальним ризиком і високою ймовірністю успіху.