Дві під-$20 акції штучного інтелекту, які варто розглянути у 2026 році

Перетин впровадження штучного інтелекту та ринкових оцінок створює переконливу можливість для інвесторів, які шукають експозицію до зростання AI без преміальної ціни. Хоча широка ринкова відновлення приносить волатильність, фундаментальна зміна у напрямку інфраструктури AI залишається незмінною. Дві технологічні компанії, що торгують менше ніж за $20 за акцію, пропонують різні шляхи для використання розширення штучного інтелекту — одна через інфраструктуру дата-центрів, інша через інновації у програмному забезпеченні та монетизацію користувачів.

ІREN та Opera представляють сектори, що трансформуються під впливом попиту на AI, проте кожна займає унікальну позицію у змінюваному технологічному ландшафті. Розуміння їхніх переваг показує, чому ці акції штучного інтелекту менше $20 заслуговують на більш уважний розгляд для портфелів, орієнтованих на зростання.

Масштабне забезпечення AI: переваги відновлюваної енергетики IREN

IREN Limited працює на перетині трьох потужних мегатрендів: розгортання інфраструктури штучного інтелекту, економіки майнингу криптовалют та глобального прискорення використання відновлюваної енергії. Основна ідея компанії проста, але потужна — AI потребує величезної обчислювальної потужності, і ця потужність має походити звідкись.

Датacenter-и є базовим рівнем розширення AI. IREN володіє та експлуатує такі об’єкти, що працюють виключно на відновлюваних джерелах — гідро, вітер та сонячна енергія у США та Канаді. Це має велике значення. Технологічні гіганти, що змагаються за забезпечення AI ініціатив, стикаються з дедалі більшою необхідністю робити це стійко, що підвищує цінність інфраструктури на основі відновлюваної енергії.

Зараз більшість доходів IREN отримує від майнингу Bitcoin. Однак компанія розглядає свої потужності дата-центрів як багатофункціональний актив. Високопродуктивні обчислювальні застосунки — особливо операції штучного інтелекту — є наступним фронтом. Оскільки гіпермасштабери розгортають моделі AI, що вимагають величезних обчислювальних ресурсів, об’єкти на чистій енергії стають стратегічно важливими.

Фінансовий шлях підтверджує цю ідею. За останній фінансовий рік доходи IREN зросли на 150%, а в наступних кварталах зростання трималося на рівні 125%. Майнинг Bitcoin за цей період зріс на 129%, але керівництво компанії наголошує на розширенні у сегменти високонавантажених обчислень, зокрема AI.

Аналітики підтримують цей потенціал. З дванадцяти рекомендацій брокерів, відслідкованих Zacks, одинадцять оцінюють акцію як «Сильна покупка», з цільовими цінами, що передбачають значний потенціал зростання. Консенсус аналітиків прогнозує перехід IREN від минулорічних збитків до прибутку близько $0,38 на акцію у поточному році з подальшим зростанням приблизно на 271% у наступному — можливо, до $1,04 мільярда загального доходу до 2026 року.

Фінансова стабільність підкріплює цю історію зростання. У компанії є $456 мільйонів готівки та еквівалентів проти $1,85 мільярдів активів, борги становлять $566 мільйонів. Це дає можливість для розширення та капіталовкладень.

Оцінка акцій також розповідає свою історію. За прогнозним прибутком вони торгуються з мультиплікатором 6,4, що на 67% нижче за середній по галузі та на 75% нижче за ширший технологічний сектор — це значна недооцінка з урахуванням потенціалу зростання. Від свого дебюту на ринку у листопаді 2021 року, коли ринок був на піку буму технологій, акції торгуються приблизно на 73% нижче цих рівнів, але за два роки зросли на 145%, попри сильну волатильність і періодичні відторгнення на ключових технічних рівнях.

Акції IREN відображають високоризиковий, високоризиковий профіль спекулятивних інвестицій. Інвестори, що розглядають цю експозицію, мають усвідомлювати, що акції штучного інтелекту за цими оцінками несуть значний ризик зниження поряд із потенційним зростанням. Однак ті, хто вірить у попит на дата-центри AI та впровадження відновлюваної енергетики, можуть вважати співвідношення ризик/прибуток сприятливим.

Програмне забезпечення з AI та дивідендний дохід: двовекторна цінність Opera

Поки IREN зосереджена на фізичній інфраструктурі, Opera Limited працює у шарі програмного забезпечення та сервісів у процесі переходу до AI. Норвезька компанія-браузер зазнала значних трансформацій, змістившись від традиційного провайдера веб-браузерів до інтегрованих AI цифрових досвідів.

Стратегічна позиція Opera зосереджена на пошуку контенту та приватності — двох можливостях, що стають дедалі ціннішими, оскільки користувачі ставлять під сумнів релевантність традиційного пошуку. Компанія працює з різними сегментами користувачів: звичайними браузерними користувачами, що шукають AI-покращені досвіди, геймерами через Opera GX, та корпоративними клієнтами.

Остання версія браузера ілюструє цей напрямок. Функції включають AI-управління вкладками, оптимізацію для ігор та інтегрованого AI-асистента (Aria), що допомагає користувачам у пошуку, дослідженнях і відкритті контенту. Також Opera пропонує інструменти безпеки, включаючи VPN, що створює додаткові джерела доходу та цінність для користувачів.

За підсумками останнього фінансового року кількість активних користувачів становила 296 мільйонів — значна база для множинних шляхів монетизації. Середній дохід на користувача (ARPU) зріс на 37% у порівнянні з минулим роком, що свідчить про успішне покращення монетизації. Загальний дохід склав $480,7 мільйонів, що на 21% більше, ніж у попередньому році, з пошуковими доходами, що зросли на 17% за квартал, зумовленими залученням геймерів і користувачів західних ринків.

Фінансовий шлях виходить за межі останніх результатів. Після публікації останніх звітів аналітики підвищили прогнозні прибутки на поточний рік на 32%, а на наступний — на 27%. Такий позитивний перегляд оцінок зазвичай свідчить про покращення фундаментальних показників бізнесу та зростання довіри аналітиків.

Очікується, що доходи зростуть на 18% у цьому році і на 16% у наступному, а скоригований прибуток — на 39% і 29% відповідно. Ці темпи зростання значно перевищують середні по сектору, що робить Opera привабливим у конкурентному середовищі.

З точки зору оцінки, Opera торгується з мультиплікатором 14,1 за прогнозним прибутком — на 44% нижче за середній по технологічному сектору. Попри п’ятирічний приріст +235%, що перевищує сектор (+156%), ринок ще не врахував останній імпульс компанії, зокрема її переходу до AI.

У доповнення до цієї знижки, акціонери Opera отримують дивіденд приблизно 4,4%, що співвідноситься з доходністю 10-річних казначейських облігацій США. Ця частина доходу відрізняє Opera серед технологічних акцій і забезпечує підтримку при волатильності ринку.

Акції Opera знизилися на 37% від максимумів літа 2023 року і наразі торгуються біля технічних рівнів підтримки, що може створити зони накопичення для довгострокових інвесторів. Поєднання експозиції до зростання AI, зниженої оцінки, доходності та п’ятирічної переваги створює унікальний профіль ризик/прибуток для терплячого капіталу.

Стратегічне позиціонування у розширенні ринку штучного інтелекту

Обидві компанії пропонують експозицію до інфраструктурних потреб AI через різні механізми. IREN забезпечує фізичний рівень через потужності дата-центрів і відновлювану енергію, виграючи від капіталомісткості розгортання AI. Opera — через програмне забезпечення та сервіси, зосереджені на частці ринку браузерів і AI-інтеграції, отримуючи вигоду від залучення користувачів і покращення монетизації.

Для інвесторів, що оцінюють ці акції штучного інтелекту менше $20, вибір залежить від особистих переконань щодо того, який рівень ланцюга цінності AI принесе кращі результати. Інфраструктурні активи зазвичай корелюють із капітальними витратами та тенденціями енергоспоживання. Програмне забезпечення і сервіси — з кривими прийняття користувачами та зрілістю монетизації.

Обидві компанії є суттєвими відхиленнями від преміальних оцінок, характерних для вже усталених бенефіціарів AI, пропонуючи справжні ціннісні характеристики поряд із історіями зростання — поєднання, яке стає все рідше у сучасних умовах ринку.