Три доступні акції золота з підтримкою аналітиків

Ринок дорогоцінних металів продовжує залучати інвесторів, оскільки центральні банки підтримують високий попит, а золото виступає як захист від інфляції та геополітичної невизначеності. Нещодавні ф’ючерси на золото тестували нові рекордні рівні понад $2 400 за унцію, і досвідчені інвестори шукають способи скористатися цим імпульсом. Одним із ефективних стратегій є пошук дешевих акцій золота з привабливою оцінкою та міцною фундаментальною базою. Для тих, хто прагне отримати експозицію до цього ралі за доступною ціною, кілька компаній з видобутку та стрімінгу менше ніж за $10 пропонують переконливі можливості.

Аналітики Bank of America підвищили свій прогноз щодо жовтого металу, зазначаючи підтримку з боку центральних банків та потенційну участь західних інвесторів. У світлі майбутніх ринкових перспектив доступні акції золота стають зручним способом для портфельної експозиції до сектору дорогоцінних металів.

Sandstorm Gold: Диверсифікований портфель за доступною ціною

Заснована у 2007 році, Sandstorm Gold (SAND) працює як компанія з роялті та стрімінгу, маючи права на операції з золотою, срібною, мідною та іншими дорогоцінними металами по всьому світу. З ринковою капіталізацією близько $1,6 мільярда ця дешеві акції золота вирізняються винятковою диверсифікацією активів — їхні п’ять найбільших активів становлять лише 40% чистої вартості активів, тоді як у компаній-партнерів, таких як Franco-Nevada, Osisko Gold Royalties, Royal Gold і Wheaton Precious Metals, концентрація становить 60-65%.

Останні квартальні результати були обнадійливими: дохід склав $44,5 млн (зростання на 15,9% порівняно з минулим роком), а прибуток на акцію — $0,08, перевищуючи очікування аналітиків. Відносні золотовмісні унції компанії досягли 23 250 унцій, що на 6,9% більше за попередній рік. Окрім експозиції до золота, Sandstorm має значущі позиції в Antamina в Перу — третьому за величиною мідному руднику світу — через срібний стрімінг у 1,66% і 0,55% чистого прибутку, що забезпечує довгостроковий потенціал зростання у кількох товарних ринках.

Аналітики на Уолл-стріт дали Sandstorm середній рейтинг «Strong Buy» із цільовою ціною $7,28, що приблизно на 36% вище за поточний рівень. З 11 аналітиків сім дали рекомендацію «Strong Buy», троє — «Moderate Buy». Акція має дивідендну дохідність 0,82%, що додає до потенціалу зростання капіталу і доходу.

Hecla Mining Company: Історичний виробник із потенціалом відновлення

Заснована у 1891 році, Hecla Mining Company (HL) є однією з найстаріших безперервно працюючих гірничодобувних компаній США, з основним фокусом на виробництво срібла, а також свинцю, цинку та зростаючого видобутку золота в Канаді. Ця дешеві акції золота мають значну історичну репутацію, а поточна ринкова капіталізація становить близько $3,42 мільярда.

Останні квартальні результати показали труднощі — дохід знизився на 17,5% до $160,69 млн, а збиток на акцію склав $0,04. Однак керівництво прогнозує відновлення. Компанія очікує, що у 2024 році виробництво срібла перевищить 17,5 мільйонів унцій, а золота — від 105 000 до 125 000 унцій. Хоча квартальні показники були невдалими, 2024 рік став другим за обсягом запасів срібла та найбільшим запасом золота в історії компанії, і очікується, що відновлення відбудеться після вирішення операційних проблем.

Аналітики прогнозують повернення до прибутковості з очікуваним прибутком у $0,04 на акцію у 2024 році. Середній рейтинг «Strong Buy» із цільовою ціною $6,34 дає потенціал зростання приблизно на 19%. З восьми аналітиків сім дали рекомендацію «Strong Buy». Акція має скромну дивідендну дохідність 0,45%, і основний прибуток, ймовірно, принесе зростання капіталу в міру нормалізації операцій.

B2Gold Corp: Масштаб виробництва та географічна диверсифікація

B2Gold Corp (BTG), заснована у 2005 році, керує низькозатратними золотими рудниками, стратегічно розташованими у Нікарагуа, Малі та Філіппінах, що зменшує ризики концентрації. З ринковою капіталізацією $3,7 мільярда ця доступна акція золота має річний обсяг виробництва близько 1 мільйона унцій і приблизно 7 мільйонів унцій запасів, з потенціалом зростання завдяки розвитку Back River у Канаді.

Останні квартальні результати відобразили тиск на обсяг — продажі знизилися на 46% порівняно з минулим роком, але ціна реалізованого золота зросла до $1 991/унцію з $1 746/унцію раніше. Доходи склали $511,97 млн (зниження на 13,6%), а прибуток на акцію — $0,07 (зниження на 36,4%). Компанія інвестує ще $450 млн у запуск виробництва на Back River до початку 2025 року, що сприятиме додаванню запасів і зростанню виробництва.

Аналітики залишаються при рейтингу «Strong Buy» із цільовою ціною $4,06, що дає приблизно 40% потенціалу зростання від поточного рівня. З 12 аналітиків восьмеро дали рекомендацію «Strong Buy», двоє — «Moderate Buy», і двоє — «Hold». Акція пропонує привабливу дивідендну дохідність 2,82%, що значно вище за середню по сектору 1,88%, забезпечуючи поточний дохід і можливість отримати вигоду від зростання виробництва.

Ці три дешеві акції золота представляють різні профілі у секторі дорогоцінних металів — від диверсифікованого роялті Sandstorm, до історії відновлення Hecla, до розширення виробництва B2Gold. Всі три мають рейтинг «Strong Buy» від аналітиків і значний потенціал зростання, що робить їх привабливими для інвесторів, які шукають доступний спосіб експозиції до ринкових динамік золота у 2025 і надалі.