Оволодійте логікою торгівлі лонгом та шортом — обов'язковий курс для інвесторів у крипто

У криптовалютному ринку довгий та короткий продаж — це два найосновніші, але й найважливіші концепти торгівлі. Багато новачків часто плутають ці поняття, що призводить до неправильних рішень у торгівлі. У цій статті ми розглянемо з точки зору розуміння та практичних дій принципи та ризики цих двох способів торгівлі.

Від сприйняття до дії: короткий та довгий продаж

Короткий продаж (short) — це прогноз ринку, коли інвестор вважає, що ціна активу знизиться. Але короткий продаж — це лише думка, вона сама по собі не передбачає реальної операції.

Продаж у короткий — це фактична дія, яка базується на прогнозі зниження ціни. Важливо знати, що на спотовому ринку інвестор не може безпосередньо здійснювати короткий продаж, оскільки для цього потрібно мати актив для продажу. Однак через ф’ючерсні контракти або кредитне торгівельне обладнання інвестор може реалізувати короткий продаж.

Механізм реалізації короткого продажу: інвестор вважає, що ціна знизиться, тому позичає цю криптовалюту у третьої сторони (зазвичай біржі), одразу продає її за поточною ціною. Коли ціна дійсно падає, він купує цю валюту за нижчою ціною, повертає позичену кількість і отримує прибуток із різниці. Цей механізм “продати спочатку, купити пізніше” — і є ядром короткого продажу.

Суть довгого продажу — базова стратегія на спотовому ринку

Довгий — це прогноз, що ціна активу зросте.

Довгий продаж — це реальна торгова дія, яка базується на цьому прогнозі. На спотовому ринку інвестор купує актив за низькою ціною і чекає зростання, щоб продати його за вищою, отримуючи прибуток із різниці. Це найпростіша і найменш ризикована стратегія, доступна переважній більшості початківців.

Процес довгого: інвестор вірить у позитивний сценарій, купує актив за поточною ціною, терпляче чекає зростання і продає його за більшою ціною, отримуючи прибуток. Це класична стратегія “купити — продати”.

Порівняння практики — на прикладі ціни 10 юанів

Щоб краще зрозуміти різницю між довгим і коротким продажем, розглянемо конкретний приклад.

Припустимо, ціна активу зараз 10 юанів.

Короткий продаж: якщо ви вважаєте, що ціна знизиться, але у вас є лише 3 юані готівкою. Ви можете внести 2 юані як гарантійний депозит, позичити один актив у біржі і одразу продати його за 10 юанів. Коли ціна знизиться до 5 юанів, ви купуєте актив за 5 юанів і повертаєте біржі позичений актив. Залишок — ваш прибуток за вирахуванням відсотків і комісій.

Якщо ж ціна не знизиться, а навпаки зросте до 15 або навіть 20 юанів, ваш гарантійний депозит може зазнати збитків. Якщо збитки перевищать ваш депозит, біржа автоматично закриє позицію — так званий “ліквідаційний виклик” або “вибух рахунку”, що означає втрату всього внесеного капіталу.

Довгий продаж: якщо ви вважаєте, що ціна зросте, і у вас є 10 юанів, ви можете одразу купити актив. Коли ціна підніметься до 15 юанів, ви продаєте актив і отримуєте 15 юанів. Враховуючи комісії, ви отримуєте прибуток із різниці.

Перевага довгого — обмежені ризики: ви можете втратити лише вкладені гроші. У короткому продажі, навпаки, потенційний прибуток може бути більшим, але й ризики — значно вищі через використання кредитного плеча і гарантійних внесків.

Основи прийняття торгових рішень

Незалежно від стратегії — довгого чи короткого продажу — важливо мати правильне розуміння ринку. Довгий підхід підходить тим, хто прогнозує довгострокове зростання, він простий і безпечний. Короткий — для досвідчених трейдерів із високою толерантністю до ризику, вимагає обережного управління позиціями та стоп-лоссів.

Новачкам рекомендується починати з довгих позицій, набирати досвід і розуміти логіку ринку, перш ніж переходити до коротких продажів. В будь-якому випадку, управління ризиками і встановлення стоп-лоссів — ключ до збереження капіталу.