Еволюція трейдингу Огасе Такаші з CIS: від зворотного компонування до їзди з тенденцією

Згадуючи легендарних фігур японського торгового світу, не можна обійти увагою двох топ-майстрів — Оґі Токіо та CIS. Оґі Токіо відомий як “Бог торгівлі”, а CIS здобув репутацію “Найсильнішого роздрібного інвестора”. Їхні історії — це не лише особисті успіхи, а й живий підручник еволюції торгових стратегій.

Зміни ринкового середовища та еволюція стратегій

2000–2003 роки — крах інтернет-бульбашки спричинив глобальний медвежий тренд, японський ринок також занурився у спад. У цей песимістичний час Оґі Токіо побачив цінність, яку ігнорували багато. Він усвідомив, що навіть у медвежому тренді ціна не рухається односторонньо вниз, а в глибинах відчаю народжуються можливості для відскоку.

Це проникнення допомогло йому через контрінвестиційні стратегії поступово накопичити капітал з малих сум до 1 мільярда ієн. Його підхід здається простим, але вимагає великої психологічної витримки та глибокого аналізу.

Коли у 2003 році ринок почав відновлюватися, Оґі Токіо гнучко скоригував свою стратегію. Його активи зросли з 1 мільярда до 80 мільярдів ієн — цей перехід був не випадковим, а результатом його гострого відчуття ритму ринку: від пошуку недооцінених можливостей у низині до слідування за зростаючими трендами.

Вибір акцій за відхиленням: знаходження недооцінених можливостей у низині

Стратегія Оґі Токіо базується на конкретних правилах. Він головним чином використовує показник відхилення 25-денної скользячої середньої для відбору цінних паперів. Простими словами, відхилення — це індикатор, що показує ступінь відхилення ціни від середньої.

Наприклад, якщо 25-денна середня — 100 ієн, а поточна ціна — 80 ієн, то відхилення становить -20%. Значне негативне відхилення зазвичай сигналізує, що ціна вже сильно знизилася і може бути недооціненою. Оґі Токіо цілиться саме у такі акції, отримуючи прибуток у відскоках.

Навпаки, якщо ціна — 120 ієн, а відхилення — 20%, потрібно бути обережним через можливий короткостроковий перегрів. Важливо враховувати, що різні компанії та галузі мають різну чутливість до відхилень, тому він налаштовує базові рівні залежно від розміру компанії та сектору.

Від контрінвестицій до трендового слідування: перехід у стратегії Оґі Токіо

З настанням зростаючого тренду його логіка змінюється. Він починає застосовувати короткострокову стратегію “дві доби — одна ніч” — купує акцію, тримає її одну ніч і на наступний ранок фіксує прибуток або зупиняє збитки.

Ще важливіше, що він у цей час може тримати від 20 до 50 акцій одночасно. Це не просто диверсифікація, а ретельно продуманий механізм управління ризиками — торгуючи кількома активами одночасно, він зменшує ризик окремої позиції. Навіть якщо одна акція йде проти нього, загальний баланс залишається стабільним.

Оґі Токіо також використовує галузеві кореляції для пошуку можливостей у застої. Наприклад, у металургійній галузі, якщо одна з головних компаній починає зростати, він звертає увагу на інші, що ще не пішли за трендом, і купує їх у момент підсилення галузі. Це дозволяє йти за трендом і зменшувати ризики окремих акцій.

Основи слідування тренду: прийняття сили ринку, а не протистояння їй

Інший японський гуру — CIS — хоча й не має чіткої кількісної системи, але його принципи слідування тренду глибоко пронизують торгову культуру.

Головна ідея CIS — акції, що ростуть послідовно, ймовірно, продовжать зростати, а ті, що падають — далі падати. Ринок не слідує ідеї “повернення до середини” — що зросло, має знизитися, а що знизилося — піднятися. Навпаки, ринок має сильну тенденцію до продовження: сильний тренд притягує капітал, посилюючи рух, слабкий — відтік грошей і прискорюючи падіння.

Це означає, що трейдери мають визнавати внутрішню силу ринку, а не боротися з нею. Багато хто при тривалому зростанні акцій думає: “Зараз вже зростає, треба продавати”, і зволікає. Але у сильних бичачих трендах така пасивність часто призводить до пропущених можливостей.

Поради щодо уникнення пасток: стоп-лоси, додавання позицій і реальність виграшу

CIS наголошує і на протилежному — уникати додавання до збиткових позицій. Коли ціна починає падати, найрозумніше — визнати поразку і швидко закрити позицію. Багато трейдерів намагаються “знизити середню ціну” через додавання, але це лише збільшує збитки.

Щодо показника успішності — CIS підкреслює, що важливо не лише виграш у окремій угоді, а й загальний прибуток рахунку. У ринку неминучі ризики і збитки, тому важливо зосередитися на принципі “малих втрат і великих прибутків”. Наприклад, втрата 5% і отримання 20% прибутку — це все ще прибутково.

Можливості у ринкових коливаннях: як справжні майстри реагують

Обидва майстри — і Оґі Токіо, і CIS — проявили себе під час знаменитої події з помилковим замовленням J-COM. Тоді CIS заробив 6 мільярдів ієн, а Оґі Токіо — за 10 хвилин — близько 1.5 мільярда юанів (приблизно 20 мільйонів доларів). Це не випадковість, а результат їхньої здатності зберігати холоднокровність і швидко реагувати у екстремальних коливаннях.

Обидва наголошують: не слід сліпо вірити “золотим правилам” ринку. Ринок — динамічна і складна система, і будь-яке поширення правил швидко втрачає актуальність. Найкращі трейдери народжуються під час криз, обвалів і поворотів — коли більшість панікує і не знає, що робити, — тоді й з’являються ті, хто аналізує холодно і діє сміливо. Чим сильніше коливання, тим більше прихованих можливостей.

Історії Оґі Токіо і CIS навчають: успіх полягає не у пошуку універсальної формули, а у гнучкості — адаптації стратегій до змін ринку, зберігаючи повагу до ризиків і сили ринкових процесів.