Goldman Sachs назвав 3 найкращі нафтові акції для покупки на тлі напруженості на Близькому Сході

Провідна дослідницька компанія на Уолл-стріт, Goldman Sachs GS +0.50% ▲, назвала трьох американських нафтопереробників як кращі секторальні інвестиції: Valero Energy VLO +1.51% ▲, HF Sinclair DINO +0.95% ▲ та Marathon Petroleum MPC -0.19% ▼. Головний аналітик GS Ніл Мехта має рекомендацію “Купувати” щодо всіх трьох акцій. Його цільова ціна на VLO становить $237 (зниження на 2%), на DINO — $61 (справедлива оцінка на поточних рівнях), і на MPC — $239 (справедлива оцінка).

Отримайте 70% знижки на TipRanks Premium

• Розблокуйте дані рівня хедж-фондів та потужні інвестиційні інструменти для більш розумних та точних рішень

• Будьте попереду ринку з останніми новинами та аналізами і максимізуйте потенціал свого портфеля

GS прогнозує короткострокові сприятливі умови через поточні конфлікти на Близькому Сході, де порушення постачань та атаки на судна у Червоному морі змусили США та Європу використовувати стратегічні запаси. Це допомагає стабілізувати світові ціни на нафту та підвищує попит на американські переробні потужності. За останній місяць Brent (CM:BZ) подорожчала на 56,3% до $106,91 за барель через конфлікт.

Чому GS любить ці акції

GS віддає перевагу компаніям із покращеними маржами переробки, особливо на Західному узбережжі, де спред між нафтою та продуктами зріс через обмежені запаси та високий попит на бензин. Компанія надає перевагу переробникам із преміальним портфелем активів, стабільним грошовим потоком та історією щедрих виплат акціонерам у вигляді дивідендів і викупу акцій.

Valero Energy VLO +1.51% ▲

GS похвалив Valero Energy за її високоякісні НПЗ та стратегічне розташування на Мексиканській затоці, де вона переробляє щонайменше 240 000 барелів venezolанської нафти на добу. Після модернізації заводу в Порт-Артурі з новим кокерним блоком, Valero може обробляти більше важкої, кислої нафти.

Valero перевищила очікування за четвертий квартал FY25, заробивши $3.82 на акцію при доході $30.37 мільярдів. GS бачить сильний потенціал зростання, оскільки прибутки ймовірно перевищать прогнози на 2026–2028 роки. Valero планує повернути 40-50% скоригованого грошового потоку акціонерам через дивіденди та викуп акцій. Банк очікує повернення близько $4.9 мільярдів у 2026 році (доходність 7%) і $5.2 мільярдів у 2027 році (доходність 8%).

На TipRanks VLO має рекомендацію “Помірно купувати” на основі дев’яти рекомендацій “Купувати” та п’яти “Утримувати”. Середня цільова ціна Valero Energy становить $202.79, що дає потенціал зниження на 16.2%. За рік акції VLO зросли на 49.6%.

HF Sinclair DINO +0.95% ▲

GS все ще вважає HF Sinclair найкращою інвестицією, навіть після того, як зміни в керівництві негативно вплинули на ціну акцій. Банк зазначає, що акції є вигідною покупкою, і компанія отримає вигоду від сильніших ринків переробки на Західному узбережжі.

HF Sinclair отримує додатковий дохід від нефінансових бізнесів, таких як мастила, трубопроводи та маркетинг. Нещодавно компанія почала оновлення заводу в Ель-Дорадо вартістю $55 мільйонів, що має підвищити надійність, збільшити вилучення нафти з газу та додати 10 000 барелів важкої нафти на добу. Можливі зменшення вимог Small Refinery Exemptions можуть щорічно економити 400-600 мільйонів RIN-кредитів.

Нещодавно HF Sinclair перевищила прогнози за четвертий квартал, запустила спільне підприємство для 30 заправок у Скелястих горах і на Південному Заході, а також тимчасово призупинила роботу генерального директора.

На TipRanks DINO має рекомендацію “Помірно купувати” на основі п’яти рекомендацій “Купувати” та “Утримувати”. Середня цільова ціна $58.80 дає потенціал зниження на 2.8%, тоді як акції зросли на 32.6% цього року.

Marathon Petroleum MPC -0.19% ▼

GS вважає, що переробні заводи MPC на Західному узбережжі та виробництво авіаційного палива залишаються недооціненими, незважаючи на сильні результати.

Компанія цінує зростання квартальних грошових виплат акціонерам, орієнтуючись на 12.5% зростання дивідендів за два роки. GS очікує повернення $4.6 мільярдів у 2026 році та $4.8 мільярдів у 2027 році, що дає доходність близько 7% щороку.

Нещодавно Marathon повідомила про прибуток за четвертий квартал FY25 у розмірі $4.07 на акцію, що перевищує прогнози.

Акції MPC також мають рекомендацію “Помірно купувати” на TipRanks. Це базується на дев’яти рекомендаціях “Купувати” та шести “Утримувати”. Середня цільова ціна Marathon Petroleum становить $206.14, що дає потенціал зниження на 12.6% від поточних рівнів. Проте, акції MPC зросли на 45.7% з початку року.