Американські банки розробляють інвестиційну стратегію на фоні войни, впливу цін на нафту та кредитного ризику

Investing.com - Американський банк у звіті у п’ятницю порадив інвесторам бути готовими до довгострокових геополітичних коливань, ризиків інфляції, спричинених цінами на нафту, та потенційних кредитних циклів, рекомендувавши перейти до високоякісних акцій із великим капіталом і цінністю.

Отримуйте глибокі аналітичні дані за допомогою InvestingPro

У новому стратегічному звіті Савіта Субраманіан виклала інвестиційний маршрут, який, за її словами, допоможе впоратися з війною, зростанням цін на нафту, кредитними циклами та високою волатильністю.

Щодо питання, чи слід інвесторам купувати під час поточних корекцій у геополітичній ситуації, Американський банк зазначив, що історичні дані підтримують цю стратегію, вказуючи, що під час недавніх шоків індекс S&P 500 знизився приблизно на 10%, але за три місяці після цього відновився і навіть зріс.

Однак Субраманіан попередила, що “реакція ринку досі є недостатньою”, оскільки з початку конфлікту між Іраном, Ізраїлем і США індекс S&P 500 знизився лише на 4%. Вона додала, що грошові кошти в організаціях знаходяться на п’ятирічному мінімумі, що зменшує можливості для купівлі при подальшому падінні.

Щодо цін на нафту, Американський банк заявив, що зростання цін на нафту є двосічним мечем: історично підвищення цін WTI на 10% призводить до зростання прибутку на акцію S&P 500 на 2-3%. Однак, цінові сплески, викликані пропозицією, шкодять ринку і створюють додаткове навантаження на споживачів.

Субраманіан також наголосила, що очікування щодо збільшення експорту скрапленого природного газу з США є помилковими, оскільки країна вже експортує весь доступний газ.

Щодо кредитних ризиків, Американський банк підкреслив слабкі показники фінансових акцій, але вважає, що продажі є нерівномірними і залишається оптимістичним щодо глобальних системно важливих банків, які мають низький рівень левериджу і підлягають суворому регулюванню.

У умовах високої волатильності Американський банк вважає, що акції високої якості (з визначенням стабільності прибутку) демонструють кращі результати, ніж інші, і наразі цінність великих капіталів у цій категорії перевищує зростаючі акції за показниками якості.