Перспектива акцій США | "Чотирикратна відьомська ніч" наступає! США шукають багатьох заходів для стримування ціни на нафту Вол-Стріт попереджає про подальше зростання ціни на нафту

Передринкові тенденції

1. 20 березня (п’ятниця) перед відкриттям американського ринку, ф’ючерси на три основні індекси США знизилися. На момент публікації, ф’ючерс на індекс Dow знизився на 0.31%, S&P 500 — на 0.32%, Nasdaq — на 0.45%.

2. На момент публікації, німецький індекс DAX виріс на 0.07%, британський FTSE 100 — на 0.11%, французький CAC 40 — на 0.17%, європейський STOXX 50 — на 0.32%.

3. На момент публікації, ціна WTI знизилася на 1.34%, до 94.27 доларів за барель. Ціна Brent знизилася на 1.59%, до 106.92 доларів за барель.

Рекордний “день трьох чаклунів” на 57 трильйонів доларів! На тлі ескалації конфлікту на Близькому Сході, починається шторм волатильності. За даними Citigroup, що ведуться з 1996 року, у п’ятницю досягне терміну близько 57 трильйонів доларів номінальної вартості опціонів, пов’язаних з американськими акціями, індексами та ETF — це буде найбільший за масштабом місячний період закінчення опціонів у історії, цей квартал довго називали “днем трьох чаклунів”, але тепер більше підходить назва “день трьох чаклунів”. Ця сума включає 41 трильйон доларів індексних контрактів, 772 мільярди доларів ETF та 875 мільярдів доларів окремих опціонів на акції. Зазвичай, “день трьох чаклунів” змушує трейдерів масово закривати позиції, переносити або балансувати їх, що може спричинити різкі коливання цін активів через зникнення великих деривативних позицій. За даними Goldman Sachs Prime Book, поточні позиції на американському ринку дуже вразливі: падіння може бути посилене, а при зростанні — відбитися на ринку через короткі позиції.

Трамп розглядає ризик захоплення острова Харк і примусове відкриття Перської затоки для Ірану. За даними чотирьох джерел, адміністрація Трампа розглядає можливість захоплення або блокування острова Харк з метою примусити Іран відновити рух через Ормузську протоку. Щоб завершити війну за власним сценарієм, потрібно зламати контроль Ірану над цим маршрутом. Захоплення острова може втягнути американські війська у конфлікт. Тому такі дії можливі лише після послаблення військових сил Ірану навколо Перської затоки. “Ми потребуємо близько місяця для послідовних ударів, щоб послабити Іран, захопити острів і потім вести переговори,” — сказав один із джерел. Якщо це рішення буде ухвалено, знадобиться додаткові сили.

США видають дозвіл на санкції щодо російської нафти. Мінфін США оголосив про видачу нового універсального ліцензійного дозволу, що дозволяє доставляти та продавати російську нафту та нафтову продукцію, завантажену до 12 березня, до 11 квітня 2026 року. Хоча основні умови залишаються такими ж, що й у попередньому дозволі, у четвер було виключено операції з КНДР, Кубою та Кримом. Тимчасове послаблення санкцій щодо російської нафти — частина зусиль адміністрації Трампа з стримування зростання цін на енергоносії через конфлікт на Близькому Сході.

США та Ізраїль посилають сигнали пом’якшення, ціни на природний газ у Європі зростають і знижуються. Після нападу на газові родовища Іран здійснив контратаки по нафтових і газових об’єктах у регіоні. Раніше ракета влучила у промисловий центр Рас-Лаффан у Катарі, пошкоджено дві лінії з виробництва СПГ, що дають 12.8 мільйонів тонн на рік — близько 17% експорту СПГ Катару. Відновлення може зайняти до п’яти років. Це підняло ціни на нафту і викликало засудження Трампа, тоді як Ізраїль заявив, що більше не цілитиметься у енергетичну інфраструктуру. Після спроб зменшити побоювання щодо можливих нових атак на енергетичні об’єкти в Перській затоці, ціни на газ у Європі знизилися. Базовий ф’ючерс у п’ятницю знизився на 3%.

Страхи інфляції не зникають, доходність американських облігацій зростає. Після риторики центробанків і стабілізації ціни Brent вище 100 доларів за барель, доходність держоблігацій США зросла. Доходність дволітніх облігацій піднялася на 4 базисні пункти до 3.83%, п’ятирічних — на 3 базисні пункти до 3.91%. Через зростання цін на нафту учасники ринку зменшили очікування зниження ставок ФРС у цьому році. Перед початком війни з Іраном, ціни на свопи передбачали зниження ставок на 61 базисний пункт, зараз — лише на 3.

Після нападу на об’єкти в Катарі, з’явилися повідомлення про пошук довгострокових контрактів із США. У четвер, найбільший у світі завод СПГ у Катарі зазнав нового нападу, що посилило глобальну напруженість у постачанні газу. Багато покупців і імпортерів шукають альтернативи і звертаються до США. За словами джерел, компанії, що планують імпортувати СПГ, контактують із американськими постачальниками, включаючи виробників і довгострокових покупців. Вони отримують пропозиції з уже існуючих і будівельних проектів. США — найбільший у світі експортер СПГ і планують розширювати експорт через нові проекти. Обговорення довгострокових контрактів ще на ранній стадії, і їх умови потребують переговорів.

Goldman Sachs попереджає: ціна може залишатися понад 100 доларів і навіть перевищити пікові рівні 2008 року. У четвер, Goldman Sachs заявив, що ризики зростання цін на нафту залишаються високими до 2027 року. Вони підкреслюють, що історичні шоки пропозиції свідчать про можливість триматися цін понад 100 доларів за барель. За їхніми словами, якщо Ормузська протока залишатиметься закритою, ціна може перевищити пікові рівні 2008 року, коли Brent досягла 147.5 доларів.

Bank of America попереджає: якщо Ормузська протока не відкриється протягом кількох днів, ціна на нафту може підскочити до 200 доларів. Глава відділу товарних ринків і деривативів BoA Francisco Blanch попередив, що протока має бути відкритою за кілька днів, а не тижнів. Якщо блокада триватиме місяць, світова економіка неминуче потрапить у глибоку рецесію, і ціни Brent і WTI можуть підскочити понад 200 доларів за барель. Це прогноз базується на дефіциті енергоресурсів і глобальному дисбалансі зростання — для кожного відсотка зростання ВВП потрібно відповідне зростання енергоресурсів. За даними, дефіцит через конфлікт і блокаду вже досяг 8%.

Китайська промисловість стає ключовою! За повідомленнями, Tesla (TSLA.US) планує витратити 2.9 мільярдів доларів на закупівлю обладнання для виробництва сонячних панелей і батарей у Китаї. Джерела повідомляють, що Ілон Маск прагне збільшити сонячну потужність у США на 100 ГВт. У січні він заявив, що сонячна енергія може задовольнити всі потреби США, включаючи зростаючий попит дата-центрів. На сайті Tesla з’явилася вакансія з метою “до кінця 2028 року запустити в США виробництво 100 ГВт сонячних панелей з початковим етапом із сировини”.

Геополітичні конфлікти безпеки, стратегічна реорганізація працює! FedEx (FDX.US) оприлюднив вражаючі результати третього кварталу (до 28 лютого). Скоригований прибуток на акцію склав 5.25 долара, що значно перевищує очікування аналітиків (4.14 долара); квартальний дохід — 24 мільярди доларів, що також вище прогнозів (23.43 млрд). Завдяки цим результатам, компанія підвищила прогноз прибутку на 2026 фінансовий рік до 19.30–20.10 долара на акцію, що вище попередніх очікувань (17.80–19.00 долара) і ринкових оцінок (18.69 долара).

Novartis (NVS.US) планує витратити 3 мільярди доларів на купівлю активів Synnovation Therapeutics у галузі лікування раку молочної залози. Компанія погодилася заплатити до 3 мільярдів доларів за придбання однієї з їхніх розробок — експериментального препарату для лікування раку молочної залози. У п’ятницю було оголошено, що швейцарський гігант заплатить 2 мільярди доларів авансом і до 1 мільярда доларів у вигляді бонусів за досягнення цілей, щоб придбати активи Pikavation Therapeutics, що розробляє цей препарат. Очікується, що угода завершиться у першій половині року, за умови отримання регуляторних дозволів.

Google (GOOGL.US) та Gemini таємно тестують Mac-версію, три гіганти AI змагаються у екосистемі Apple. Google активізує розробку спеціального додатку Gemini для Mac, щоб посилити конкуренцію з OpenAI та Anthropic. Відповідно до інформації, компанія почала приватне тестування серед користувачів, що допоможе зібрати зворотний зв’язок і виявити помилки перед офіційним запуском. Це частина змагання компаній AI щодо поширення чат-ботів. ChatGPT від OpenAI і Claude від Anthropic вже мають Mac-версії.

Важливі економічні дані та події

О 3:30 за київським часом ЦФТК оприлюднить щотижневий звіт про позиції.