Останнім часом я вивчаю ETF з дивідендами, і чесно кажучи, більшість людей неправильно це розуміє. Вони вважають, що всі фонди з дивідендами працюють однаково, але саме тут починається плутанина.

Ось що я знайшов, розглядаючи основні варіанти. У вас є ETF Vanguard Dividend Appreciation з доходністю 1,6% — звучить добре в теорії, оскільки він обирає акції з стабільним зростанням дивідендів. Проблема в тому, що він наповнений технологічними компаніями, такими як Apple і Microsoft, які майже нічого не платять. Потім є ETF Vanguard High Dividend Yield з доходністю 2,3%, до якого входять такі компанії, як JPMorgan Chase і Walmart. Краще, але все ще не ідеально, якщо вам дійсно потрібен дохід.

А що ж таке насправді ETF з дивідендами? В основному, це фонд, який зосереджений на акціях, що регулярно виплачують готівкові дивіденди акціонерам. Але тут криється підступ — деякі орієнтуються на зростання цих виплат, інші — на фактичну доходність, яку ви отримуєте зараз.

Саме тут мене зацікавив ETF Schwab U.S. Dividend Equity. Його поточна доходність становить 3,4%, і це дійсно солідно. В чому різниця? Він спочатку вимагає високої дивідендної доходності, а потім відбирає 100 кандидатів на основі фундаментальних показників, таких як вільний грошовий потік і рентабельність власного капіталу. Тут ви не знайдете модних технологічних акцій — це компанії типу Lockheed Martin, Verizon, Coca-Cola. Може здатися нудним? Можливо. Але саме такі компанії справді платять стабільні та надійні дивіденди.

Що цікаво з точки зору часу — цей фонд піднявся з листопада, незважаючи на загальні труднощі ринку. Це не випадковість. Зростаючі акції, можливо, вичерпали свій потенціал, і ринок, здається, повертається до компаній із стабільною дивідендною політикою. Щоквартальні виплати зросли на 6,8% у річному обчисленні за останні п’ять років, і це легко перевищує інфляцію.

Якщо ви плануєте інвестувати 1000 доларів у щось, що дає реальний стабільний дохід, розуміння того, що насправді робить ETF з дивідендами — і що він не робить — має велике значення. Доходність важлива, але так само важливо, як фонд обирає свої активи.