RektDetective

Аналітик Том Лі нещодавно скоригував свою прогнозу щодо історичного максимуму Біткоїна, з початкової цілі в 250 000 доларів до «можливості досягнення нових максимумів». Він підкреслив, що зростання Біткоїна зосереджене в кількох торгових днях, а ринок наразі стикається з політичними коливаннями. Інвесторам слід зосередитися на ключових моментах, а не просто гонитись за історичними максимумами.

Ринкові прогнози переживають кризу ліквідності, особливо короткострокові контракти, такі як прогноз руху японської йени, мають обмежене фінансування. Короткостроковий ринок має недостатню ліквідність, тоді як довгостроковий залучає більше капіталу, що свідчить про більшу увагу інституцій до визначеності. Ділення ринку відображає різні потреби учасників, зростання геополітичних контрактів відкриває нові можливості. Загалом, для зрілості ринку прогнозів потрібно переоцінити ліквідність і інвестиційні стратегії.

ВанЕк прогнозує, що ціна біткойна до 2050 року може перевищити 2,9 мільйонів доларів США, головним чином на основі припущення, що він стане важливим активом у глобальній фінансовій інфраструктурі. У звіті підкреслюється, що довгострокове зростання цінності біткойна залежить від глобальних розрахунків у торгівлі та резервних активів центральних банків, але наразі необхідно вдосконалити регулювання та інфраструктуру. Незважаючи на довгостроковий потенціал, волатильність все ще становить від 40% до 70%. Ринок повинен переоцінити функцію біткойна як інструменту хеджування ризиків у портфелі активів.

Біткойн наразі коштує приблизно $89,940, ринок зосереджений на політиці уряду США. Засновниця Ark Invest Cathie Wood прогнозує, що уряд Трампа активно купуватиме біткойни для посилення національних стратегічних резервів, і це може стати першим історичним моментом, коли економічна країна включить криптовалюту до державного бюджету. Підтримка Трампа криптовалют має політичний мотив, і уряд вже запроваджує відповідну політику, таку як податкові пільги та регулювання стабільних монет, що свідчить про поглиблення взаємодії між індустрією та владою.

Банк Японії незабаром підвищить ставку, ринкові очікування досягають 98%. Історично підвищення ставки йени мало обмежений вплив на біткоїн, навпаки, під час підвищення ставки біткоїн здебільшого зростає. Вплив різдвяного сезону також є позитивним, що створює можливості для довгострокових інвесторів. У майбутньому нові можливості на ринку криптовалют виникнуть завдяки підвищенню ліквідності та технологічним інноваціям, не слід надмірно зосереджуватися на короткостроковому впливі підвищення ставки.

Настрій інвестицій у ринку криптовалют змінюється: індекс емоцій піднявся з «страху» до «жадібності», вперше з'явилася тенденція до бичачого тренду. Недавнє зростання ціни Bitcoin сприяло підвищенню довіри на ринку, але чи зможе він утримувати високі рівні в майбутньому, залишається під питанням. Зміни індексу стануть ключовим показником для подальшого розвитку.

Ринок криптовалют нещодавно демонструє сильне відновлення: біткоїн прорвав позначку 94 500 доларів, викликавши колективне ліквідування коротких позицій на суму понад 685 мільйонів доларів. Причинами відновлення ринку є природне відскоку після перепроданості та переорієнтація капіталу роздрібних інвесторів. У майбутньому ринок зосередиться на тому, чи зможе біткоїн утриматися вище 94 500 доларів, що вплине на подальший тренд.

2025 рік на ринку криптовалют приніс значні зміни, викриваючи кілька брехень і правд. Спотові ETF стали нижньою межею ринку, стратегія аірдропів потребує коригування, перемикачі витрат не є рішенням для підвищення ціни монет, стабільні монети стають мейнстрімом, але сутність торгівлі не змінилася, проблема концентрації DeFi потребує термінового вирішення. Істина ринку полягає в тому, що домінують торги, культура HODL вже мертва, потрібно розуміти важливість ліквідності та торгових можливостей.

Ринковий аналіз Wintermute показує, що ринок криптовалют переживає структурні зміни, капітал зосереджений у кількох провідних активів, таких як Біткоїн і Ефіріум, з високою ліквідністю, а цикли зростання конкурентних монет скорочуються. Інституційні інвестиції домінують на ринку, змінюючи напрямки капіталу та стратегії операцій, і в майбутньому ринок стане більш диференційованим і інституціоналізованим.

2026 рік: глобальні інвестиційні умови стають яснішими, інституційні інвестори зосереджуються на сферах штучного інтелекту та блокчейну, що підтримується стабільним макроекономічним середовищем і політичною підтримкою. Золото знову стає основним валютним активом, оцінки комерційних компаній зростають, можливості в Індії та на нових ринках продовжують розширюватися. Хоча ринок пропонує багато можливостей, інвесторам все ще потрібно бути обережними та приймати рішення відповідно до рівня ризику, який вони готові витримати.

Інвестори через можливість збільшення прибутку за допомогою кредитного плеча часто ризикують зазнати значних збитків через вплив психологічних очікувань. Дані п’ятирічних інвестицій у BTC показують, що додатковий дохід при високому кредитному плечі є незначним, але ризики зростають у багато разів, особливо в медвежому ринку. Доходність і ризик при 1x спотовій торгівлі є найкращими, що робить її найбільш підходящою для довгострокових інвесторів. Істинними переможцями є ті, хто може наполегливо триматися своєї стратегії, а не ті, хто сліпо прагне до кредитного плеча. Вибір відповідного кредитного плеча допомагає зберегти стабільність психологічних очікувань.

Цього тижня рішення Банку Японії щодо процентної ставки вплине на світові капітальні ринки, ймовірність підвищення ставки становить до 97%. Аналізи вважають, що підвищення ставки завершить «епоху дешевих фінансів», що спричинить кризу арбітражних операцій з ієною і може спричинити масовий продаж ризикових активів, включаючи біткоїн. Історичні дані показують, що після підвищення ставки Банку Японії біткоїн неодноразово падав, і ринок стикається з ризиком повернення до рівня 70000 доларів США. Однак деякі аналітики вважають, що це підвищення ставки може принести довгострокові можливості, і капітальні потоки можуть переключитися на криптовалюти. Майбутній напрямок ринку залежатиме від реакції глобальної ліквідності.

Останнім часом ринок криптовалют демонструє незалежність від американського фондового ринку, Bitcoin та Ethereum суттєво відновилися завдяки несподівано низьким показникам CPI у США, що зменшує очікування інфляційного тиску. Американські акції знизилися через геополітичні ризики та технічне коригування, що відображає саморегулювання ринку. У центрі уваги опинилися майбутні дані PPI та коментарі Федеральної резервної системи щодо політики, що може спричинити нові коливання. У умовах невизначеності інвесторам потрібно використовувати можливості для розміщення капіталу, слідкувати за змінами в економіці та геополітичній ситуації.

У спільноті Ethereum останнім часом спостерігається відчуття розколу, що проявляється у суперечках щодо глибокого технічного розвитку та обговореннях, що відображає різницю у глибокому розумінні основних ідей. Ethereum не ставить за мету максимізацію ефективності як єдину ціль, а прагне до стабільності та довіри системи. Його дизайн з децентралізацією та стійкістю до цензури забезпечує нормальну роботу системи у середовищі недовіри. Постійне зростання кількості стейкерів свідчить про визнання спільнотою її довгострокової цінності. Все це відкриває глибоку духовність Ethereum та його довгострокові міркування у відповідь на короткострокові сумніви.

Стандард Чартед Банку позитивно налаштовані щодо Ethereum, прогнозуючи, що 2026 рік стане «Роком Ethereum», з цільовою ціною в 7,500 доларів США. Хоча поточна ціна все ще нижча за цільову, структурні переваги Ethereum та активність на ринку стабільних монет підтримують його. Тренд долара США вплине на показники криптовалютного ринку, і Стандард Чартед прогнозує ціну Ethereum на кінець 2030 року в 40,000 доларів США, що свідчить про їхній оптимізм щодо майбутнього Ethereum.