Genesis đề nghị tòa án phá sản cho phép bán cổ phần GBTC với tổng giá trị 1,4 tỷ USD

Genesis Global Capital – công ty cho vay tiền điện tử hiện đang trong thủ tục phá sản – đã đề nghị Tòa án Phá sản Hoa Kỳ cho phép bán tài sản ủy thác trị giá khoảng 1,6 tỷ USD. Động thái này là bước ngoặt quan trọng trong nỗ lực tái cấu trúc hoạt động và đáp ứng yêu cầu chủ nợ sau khi doanh nghiệp sụp đổ tài chính.

Trong đơn gửi Tòa án Phá sản Hoa Kỳ tại Khu vực Nam New York, Genesis – công ty con thuộc Digital Currency Group – xin phép thanh lý các tài sản do mình quản lý. Danh mục bán dự kiến bao gồm nhiều sản phẩm đầu tư tiền điện tử quy mô lớn do Grayscale Investments quản lý.

Các tài sản được cân nhắc bán bao gồm cổ phần Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) trị giá khoảng 1,4 tỷ USD – là phần lớn nhất của tổng giá trị bán ra. Ngoài ra, còn có cổ phần Grayscale Ethereum Trust trị giá khoảng 165 triệu USD và cổ phần Grayscale Ethereum Classic Trust khoảng 38 triệu USD. Những khoản nắm giữ này cho thấy Genesis có mức tiếp xúc lớn với các tài sản tiền điện tử hàng đầu thông qua các quỹ đầu tư của Grayscale.

Genesis đề nghị tòa án rút ngắn thời hạn xử lý

Song song với đề nghị bán tài sản, Genesis cũng yêu cầu tòa án đẩy nhanh các thời hạn liên quan nhằm xúc tiến việc phê duyệt bán. Công ty mong muốn tòa xem xét đơn kiến nghị bán tài sản tại phiên điều trần dự kiến diễn ra vào thứ Năm, ngày 8 tháng 2, thể hiện sự cấp bách của quá trình thanh lý.

Phần cổ phần GBTC nói trên ban đầu được Genesis thế chấp cho sàn giao dịch tiền điện tử Gemini để tham gia chương trình Gemini Earn – sản phẩm cho vay mang lại tài khoản sinh lời cho nhà đầu tư cá nhân. Thỏa thuận thế chấp này trở thành tâm điểm tranh chấp sau khi Genesis gặp biến cố tài chính và nộp đơn phá sản.

Genesis còn đang đòi quyền sở hữu hợp pháp với 31.180.804 cổ phần GBTC bổ sung, trị giá khoảng 1,2 tỷ USD, đã thế chấp cho Gemini nhưng chưa chuyển giao chính thức trước khi thủ tục phá sản bắt đầu. Quyền sở hữu số cổ phần này hiện vẫn đang tranh chấp và chờ tòa án giải quyết, khiến quá trình thanh lý tài sản thêm phần phức tạp.

Gemini, qua thông báo trên website, đánh giá động thái này là bước tiến quan trọng trong việc giải quyết nghĩa vụ còn tồn tại với người dùng. Công ty nhấn mạnh thời điểm thuận lợi khi GBTC vừa được duyệt chuyển đổi thành quỹ ETF Bitcoin giao ngay ngày 10 tháng 1, giúp tăng thanh khoản và khả năng giao dịch của các cổ phần này.

Mới đây, Genesis đã đạt thỏa thuận với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) về việc nộp phạt dân sự 21 triệu USD từ nguồn còn lại sau khi phá sản. Thỏa thuận này khép lại vụ kiện của SEC liên quan tới chương trình Gemini Earn, đánh dấu bước tiến lớn trong việc tháo gỡ các vướng mắc pháp lý.

Thỏa thuận với SEC mang lại nhiều lợi ích cho GGC

Thỏa thuận sẽ mang lại nhiều lợi ích quan trọng cho các tài sản phá sản của Genesis Global Capital, trong đó có việc giải quyết khiếu nại dân sự của SEC tại các vụ phá sản Chương 11. Nhờ đó, Genesis loại bỏ được rủi ro, chi phí và sự bất định khi kiện tụng kéo dài với SEC, tập trung nguồn lực vào thanh toán cho chủ nợ.

SEC đã kiện Genesis và Gemini vào tháng 1 năm 2023, tập trung vào giai đoạn từ tháng 2 năm 2021 đến tháng 11 năm 2022 khi chương trình Gemini Earn đang vận hành. Ủy ban cáo buộc cả hai doanh nghiệp vi phạm luật chứng khoán Hoa Kỳ khi cung cấp và bán chứng khoán chưa đăng ký cho nhà đầu tư cá nhân mà không công bố đầy đủ thông tin.

Do áp lực pháp lý và tài chính, Genesis ngừng cho rút tiền trên nền tảng vào tháng 11 năm 2022 với lý do “biến động thị trường chưa từng có” và bị ảnh hưởng bởi quỹ đầu cơ tiền điện tử Three Arrows Capital đã phá sản. Công ty sau đó nộp đơn xin bảo hộ phá sản theo Chương 11 tháng 1 năm 2023, với nghĩa vụ tài chính lên tới 10 tỷ USD.

Ở một diễn biến khác liên quan đến phá sản tiền điện tử quy mô lớn, sàn FTX cũng đề nghị tòa cho phép bán 8% cổ phần tại startup trí tuệ nhân tạo Anthropic Holdings. Đơn của CEO FTX hiện tại, John Ray III, xin quyền thanh lý khoản đầu tư này và đề xuất hai phương án: tổ chức đấu giá cạnh tranh hoặc bán riêng lẻ cho bên quan tâm.

Anthropic Holdings được định giá lên tới 18 tỷ USD cuối năm 2023, đồng nghĩa 7,84% cổ phần FTX có thể trị giá khoảng 1,4 tỷ USD theo giá hiện tại. Giá trị lớn này đã thắp lại hy vọng cho các nạn nhân vụ sụp đổ FTX, khi tài sản phá sản dự kiến đủ để hoàn trả toàn bộ cho khách hàng và chủ nợ – điều hiếm thấy ở các vụ phá sản tiền điện tử.

Hai vụ việc song song của Genesis và FTX cho thấy các doanh nghiệp tiền điện tử phá sản đang nỗ lực tối đa hóa thu hồi tài sản và đáp ứng nghĩa vụ chủ nợ qua các thương vụ bán tài sản chiến lược, nhất là khi môi trường pháp lý ngày càng rõ ràng và thị trường tiền điện tử ổn định hơn.

Câu hỏi thường gặp

Tại sao Genesis bán 1,4 tỷ USD cổ phần GBTC? Lý do chính là gì?

Genesis bán 1,4 tỷ USD cổ phần GBTC nhằm củng cố bảng cân đối kế toán và tăng thanh khoản sau khi phá sản. Khoản thu này hỗ trợ tái cơ cấu nợ và phục hồi hoạt động kinh doanh.

GBTC là gì? GBTC khác gì Bitcoin?

GBTC là quỹ tín thác Bitcoin, cho phép nhà đầu tư tiếp cận Bitcoin thông qua tài khoản đầu tư truyền thống mà không cần nắm giữ BTC trực tiếp. Khác với Bitcoin, GBTC là chứng khoán được giao dịch như cổ phiếu, mang lại sự thuận tiện và đáp ứng quy định pháp lý cho nhà đầu tư tổ chức lẫn cá nhân muốn đầu tư gián tiếp vào Bitcoin.

Việc Genesis phá sản tác động thế nào đến thị trường tiền điện tử và nhà đầu tư?

Quá trình tái cấu trúc phá sản của Genesis là tín hiệu thị trường trưởng thành hơn, pháp lý minh bạch hơn. Việc bán 1,4 tỷ USD cổ phần GBTC thể hiện sự phục hồi niềm tin tổ chức. Diễn biến này giúp giảm rủi ro hệ thống, ổn định tâm lý thị trường và tạo cơ hội để nhà đầu tư xây dựng lại vị thế với sự minh bạch và tự tin mới.

Việc bán số lượng lớn cổ phần GBTC này ảnh hưởng gì tới giá Bitcoin?

Thương vụ bán 1,4 tỷ USD cổ phần GBTC có tác động trực tiếp hạn chế đến giá Bitcoin. GBTC đại diện cho lượng Bitcoin đã nắm giữ, không phải Bitcoin mới được lưu thông. Khả năng hấp thụ của thị trường và tâm lý nhà đầu tư quan trọng hơn quy mô giao dịch. Giá Bitcoin phụ thuộc vào mức độ chấp nhận, dòng vốn tổ chức và các yếu tố vĩ mô, không phụ thuộc vào một thương vụ bán tài sản đơn lẻ.

Tòa án phá sản phê duyệt giao dịch này mất bao lâu? Lợi ích cho chủ nợ là gì?

Tòa án phá sản thường phê duyệt những giao dịch như vậy trong khoảng 30-90 ngày sau khi công bố thông tin và lấy ý kiến chủ nợ. Việc bán 1,4 tỷ USD cổ phần GBTC giúp chủ nợ hưởng lợi nhờ quá trình thanh lý tài sản nhanh hơn, tối ưu hóa giá trị thu hồi và phân phối sớm hơn so với thủ tục phá sản kéo dài.

Là nhà đầu tư, tôi nên đánh giá sự kiện bán tài sản này ra sao?

Bán 1,4 tỷ USD cổ phần GBTC là cơ hội thanh lý lớn. Quy trình phá sản có cấu trúc minh bạch và định giá theo thị trường, giúp ổn định giá Bitcoin. Nhà đầu tư nên coi đây là sự kiện giảm đòn bẩy quy mô lớn, củng cố niềm tin thị trường và tạo điểm vào mới cho chiến lược tích lũy dài hạn.