Chức năng Lệnh Chiến lược Combos

Tổng quan về Tính năng

Tính năng Lệnh Chiến lược (Strategy Order) cho phép người dùng tạo nhiều chân quyền chọn (Legs) trong một thao tác duy nhất và quản lý chúng như một chiến lược tổng hợp. Hệ thống cung cấp cái nhìn tổng thể về tổng chi phí, cấu trúc PNL và mức độ rủi ro.
Bằng cách sử dụng lệnh chiến lược, người dùng không cần đặt từng chân riêng lẻ, giúp việc quản lý các chiến lược quyền chọn nhiều chân trở nên dễ dàng hơn, giảm thiểu sự phức tạp trong thao tác và nâng cao hiệu quả giao dịch.
Tính năng này được thiết kế cho các chiến lược quyền chọn nhiều chân phổ biến như spreads và straddles.

Các loại chiến lược được hỗ trợ

Hiện tại, tính năng Lệnh Chiến lược hỗ trợ các cấu trúc chiến lược quyền chọn sau và sẽ tiếp tục mở rộng với nhiều chiến lược khác:

• Call Spread / Put Spread
• Straddle

Chi tiết Tính năng

1. Chọn tài sản cơ sở

Chọn tài sản cơ sở

Dùng để chọn tài sản cơ sở cho giao dịch quyền chọn hiện tại. Người dùng có thể nhanh chóng chuyển đổi giữa các tài sản chính (như BTC, ETH) để xây dựng các chiến lược quyền chọn tương ứng.

• Hỗ trợ chuyển đổi tài sản cơ sở chỉ với một lần nhấp
• Sau khi chuyển đổi tài sản cơ sở, các kỳ hạn, giá thực hiện và báo giá khả dụng sẽ tự động cập nhật
• Tất cả cấu hình chiến lược và đặt lệnh tiếp theo đều dựa trên tài sản cơ sở đã chọn

2. Khu vực chọn chiến lược

Dùng để chọn loại chiến lược cho giao dịch kết hợp.

• Hỗ trợ các loại chiến lược quyền chọn phổ biến
• Di chuột qua một chiến lược để chọn hướng giao dịch (ví dụ: Long Straddle); hệ thống sẽ tự động khởi tạo cấu hình chiến lược

• Hiện tại chưa hỗ trợ cấu hình chiến lược tùy chỉnh
• Mỗi loại chiến lược sẽ có cấu trúc chân mặc định và định dạng hiển thị khác nhau

3. Danh sách chiến lược

Hiển thị các chiến lược hoặc các chân quyền chọn đang nằm trong tổ hợp.

• Mỗi dòng đại diện cho một chân quyền chọn
• Hiển thị các thông tin chính như hướng giao dịch, ngày đáo hạn, giá thực hiện, loại quyền chọn và số lượng
• Có thể chọn hoặc xóa từng chân riêng lẻ

4. Khu vực cấu hình chân (Leg)

Trạng thái mặc định và mở rộng

• Khi trang tải hoặc thêm chiến lược mới, tất cả các chân quyền chọn mặc định sẽ ở trạng thái thu gọn
• Ở trạng thái thu gọn, chỉ hiển thị thông tin tóm tắt chính (hướng, ngày đáo hạn, giá thực hiện, loại, số lượng, v.v.)
• Nhấp vào bất kỳ chân nào trong danh sách chiến lược để mở rộng bảng cấu hình của chân đó

Các tham số hỗ trợ trong bảng cấu hình chân

Bảng cấu hình chân tuân theo quy trình từ trái sang phải, hướng dẫn người dùng lựa chọn hợp đồng và thiết lập các tham số lệnh. Cấu hình bao gồm:

Chọn ngày đáo hạn

• Các kỳ hạn khả dụng được hiển thị dưới dạng nhóm nút chọn đơn
• Mỗi chân chỉ có thể chọn một ngày đáo hạn
• Sau khi chuyển đổi ngày đáo hạn:
  • Danh sách giá thực hiện, tên hợp đồng, báo giá và sổ lệnh sẽ tự động cập nhật

Chọn giá thực hiện (Tương tác Call / Put)

• Giá thực hiện được hiển thị dưới dạng ma trận giá

• Di chuột qua giá thực hiện để chọn:

  • C (Call)
  • P (Put)

• Sau khi chọn, hệ thống sẽ xác định:

  • Giá thực hiện
  • Loại quyền chọn (Call / Put)
  • Hợp đồng quyền chọn tương ứng

Hiển thị thông tin hợp đồng

Sau khi chọn ngày đáo hạn và giá thực hiện, hệ thống sẽ tự động tạo và hiển thị:

• Tên hợp đồng (ví dụ: BTC-260130-98000-C)

Chọn hướng Mua / Bán

• Có thể chọn Mua hoặc Bán độc lập cho từng chân
• Sau khi chuyển hướng:
  • Tính toán chi phí
  • Xem trước PNL
  • Tổng hợp Greeks sẽ cập nhật theo thời gian thực

Nhập số lượng và thông tin vị thế

• Hỗ trợ nhập số lượng thủ công

• Cũng hỗ trợ chọn nhanh số lượng:

  • Nhấp vào các nút số lượng đặt sẵn bên dưới ô nhập để điền nhanh số lượng
  • Các số lượng đặt sẵn sẽ tự động điều chỉnh phù hợp với từng tài sản cơ sở

• Đơn vị số lượng sẽ tương ứng với tài sản cơ sở đã chọn (ví dụ: BTC / ETH)

• Góc trên bên phải hiển thị:

  • Dữ liệu vị thế hiện có của hợp đồng đã chọn
  • Chỉ hiển thị vị thế liên quan đến hợp đồng hiện tại, không ảnh hưởng đến các chân khác

Các phương thức đặt giá

Bảng cấu hình chân hỗ trợ nhiều phương thức đặt giá:

• Lệnh giới hạn: đặt lệnh tại mức giá chỉ định
• Lệnh giới hạn IV: tự động chuyển đổi mức biến động hàm ý mục tiêu thành giá
• Lệnh thị trường: khớp ngay tại mức giá tốt nhất trên thị trường

Việc chuyển đổi loại giá sẽ không ảnh hưởng đến các cấu hình chân khác.

Dữ liệu sổ lệnh

• Hiển thị độ sâu sổ lệnh theo thời gian thực cho hợp đồng đã chọn
• Bao gồm:
  • Giá đặt lệnh ở các cấp độ khác nhau
  • Số lượng tương ứng và tổng số lượng tích lũy
• Giúp người dùng đánh giá thanh khoản và khả năng trượt giá

Logic tham số mặc định

• Sau khi chọn loại chiến lược, hệ thống sẽ tự động điền các tham số mặc định cho từng chân, bao gồm:

  • Ngày đáo hạn
  • Giá thực hiện
  • Loại Call / Put
  • Hướng Mua / Bán
  • Số lượng

• Người dùng có thể tự do điều chỉnh tất cả tham số mặc định trong bảng cấu hình chân

• Mọi thay đổi sẽ được phản ánh theo thời gian thực tại:

  • Tính toán chi phí
  • Xem trước PNL
  • Tổng hợp Greeks

5. Khu vực tính toán chi phí

Hiển thị tổng chi phí của chiến lược kết hợp theo thời gian thực.

• Tự động tổng hợp phí quyền chọn từ tất cả các chân để tính tổng chi phí
• Hiển thị giá tham chiếu từ sổ lệnh (ví dụ: giá taker / maker)
• Chi phí sẽ cập nhật động khi giá, số lượng hoặc cấu trúc chân thay đổi

6. Khu vực xem trước PNL

Cung cấp biểu đồ trực quan về lãi/lỗ của chiến lược tại các mức giá khác nhau.

• Hỗ trợ xem:
  • PNL ngày 0 (tại thời điểm hiện tại)
  • PNL khi đáo hạn
• Giúp đánh giá:
  • Vùng hòa vốn
  • Mức lỗ tối đa và lợi nhuận tiềm năng
  • Rủi ro tại các vùng giá khác nhau

7. Tổng hợp Greeks

Hiển thị tổng hợp các chỉ số Greeks cho toàn bộ chiến lược.

• Tổng hợp Delta, Gamma, Theta và Vega ở cấp độ chiến lược
• Phản ánh độ nhạy với biến động giá, hao mòn thời gian và biến động thị trường
• Dữ liệu cập nhật theo thời gian thực khi cấu hình các chân thay đổi

8. Nút Đặt lệnh

Dùng để gửi lệnh chiến lược tổng hợp.

• Nhấn nút này sẽ gửi đồng thời tất cả các chân theo cấu hình hiện tại
• Trước khi đặt lệnh, vui lòng xác nhận:
  • Cấu trúc chiến lược
  • Tổng chi phí
  • Rủi ro và xem trước PNL
• Kết quả thực tế có thể bị ảnh hưởng bởi thanh khoản thị trường

Cảnh báo rủi ro Lệnh Chiến lược

Hệ thống hỗ trợ cả lệnh đơn lẻ và lệnh chiến lược nhiều chân.
Khi đặt lệnh chiến lược, vui lòng lưu ý các cơ chế và rủi ro sau:

• Tất cả các chân quyền chọn trong chiến lược sẽ được gửi đồng thời
• Nếu bất kỳ chân nào không gửi thành công, hệ thống sẽ tự động hủy các chân còn lại để tránh tạo chiến lược không hoàn chỉnh

Lưu ý rằng việc đặt lệnh thành công không đảm bảo các chân sẽ được khớp cùng lúc:

• Mỗi chân sẽ được khớp độc lập, phụ thuộc vào thanh khoản thị trường
• Có thể xảy ra các trường hợp sau:
  • Chỉ một số chân được khớp lệnh
  • Các chân khác nhau được khớp tại các thời điểm khác nhau
  • Lệnh khớp một phần kéo dài trong thời gian dài

Do đó:

• Hệ thống không thể đảm bảo chiến lược được khớp đầy đủ
• Thời gian khớp lệnh của các chân có thể khác nhau
• Trước khi tất cả các chân được khớp hoàn toàn, rủi ro thực tế và lợi nhuận có thể khác với cấu trúc chiến lược dự kiến

Khuyến nghị: Nên sử dụng lệnh chiến lược với các hợp đồng có thanh khoản tốt và theo dõi sát quá trình khớp lệnh sau khi đặt. Nếu xảy ra khớp lệnh một phần, người dùng nên chủ động quản lý các chân chưa khớp theo nhu cầu.