Ripple buộc cung điện phải hoạt động! SWIFT 2026 thúc đẩy thanh toán minh bạch để bảo vệ lãnh thổ ngân hàng

!

SWIFT đã công bố ra mắt giải pháp thanh toán bán lẻ mới vào ngày 29 tháng 1, sẽ ra mắt vào nửa đầu năm 2026, với 40 ngân hàng tham gia. Hứa hẹn phí minh bạch, thanh toán đầy đủ và theo dõi trạng thái, đáp lại những lời chỉ trích của Ripple. Tuy nhiên, tiền vẫn được chuyển đến ngân hàng đại lý và không chạm vào lớp thanh toán. Ripple thí điểm thanh toán blockchain ở Ả Rập Saudi, Thụy Sĩ và Nhật Bản để giảm chi phí vốn. SWIFT đã thay đổi giao diện, Ripple thay đổi lớp cơ bản và hai hệ thống cùng tồn tại.

SWIFT thừa nhận ba điểm khó khăn chính được xác định bởi Ripple

Trong nhiều năm, Ripple đã tin rằng thanh toán xuyên biên giới có ba lỗ hổng lớn. Thứ nhất, chủ hàng hiếm khi biết trước toàn bộ chi phí, phí trung gian ẩn và tổn thất tỷ giá hối đoái thường dẫn đến khoản thanh toán cuối cùng thấp hơn nhiều so với dự kiến. Thứ hai, quá trình thanh toán chậm và không thể đoán trước, với chuyển khoản xuyên biên giới tiêu chuẩn mất 3-5 ngày làm việc, gặp phải cuối tuần hoặc ngày lễ lâu hơn và không thể theo dõi trạng thái trong quá trình này. Thứ ba, các ngân hàng phải nạp tiền trước cho các tài khoản xuyên biên giới, điều này sẽ chiếm nhiều vốn và làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.

Cách tiếp cận mới của SWIFT trực tiếp giải quyết hai vấn đề đầu tiên: tính minh bạch và khả năng dự đoán. Theo chương trình, các ngân hàng tham gia sẽ cam kết tuân thủ một bộ quy tắc nghiêm ngặt. Các quy tắc này bao gồm tiết lộ trước phí và tỷ giá hối đoái, đảm bảo giao hàng đầy đủ và cung cấp sự minh bạch từ đầu đến cuối về trạng thái thanh toán. Nói một cách đơn giản, khách hàng nên biết họ sẽ trả bao nhiêu, người nhận sẽ nhận được bao nhiêu và khi nào tiền sẽ đến trước khi gửi tiền.

Sự nhất quán này không phải là ngẫu nhiên, vì nó cho thấy rằng các điểm đau được xác định bởi Ripple vẫn tồn tại - ngay cả khi SWIFT đã chọn một giải pháp khác. Tuyên bố của SWIFT phản ánh áp lực ngày càng tăng để thu hẹp khoảng cách này, chính xác đến từ các công ty fintech và mạng blockchain như Ripple, Wise, Revolut và các đối thủ cạnh tranh khác. Trong thập kỷ qua, các nền tảng mới nổi này đã ăn mòn thị phần thanh toán xuyên biên giới của các ngân hàng truyền thống với mức phí minh bạch và lượng khách hàng đến nhanh chóng.

Thanh toán bán lẻ xuyên biên giới đã trở thành một điểm yếu trong ngành ngân hàng. Thanh toán nội địa ở nhiều quốc gia hiện chỉ mất vài giây để thanh toán, trong khi chuyển khoản quốc tế vẫn mất nhiều ngày, thông qua nhiều trung gian và thường mất số tiền trong quá trình này. Đặc biệt, Ripple từ lâu đã lập luận rằng mô hình ngân hàng đại lý hiện tại không còn đủ cho những người hiện đại. SWIFT cuối cùng đã thừa nhận những vấn đề này vào năm 2026 và đưa ra các kế hoạch cải cách.

Ba hứa hẹn chính của giải pháp mới của SWIFT

Phí minh bạch: Khách hàng có thể xem chi tiết phí đầy đủ trước khi chuyển tiền, bao gồm phí ngân hàng trung gian và chênh lệch tỷ giá hối đoái

Thanh toán đầy đủ: Đảm bảo người nhận sẽ không bỏ lỡ số tiền do các khoản khấu trừ ẩn khi nhận tiền

Theo dõi trạng thái: Cung cấp truy vấn tiến độ thanh toán từ đầu đến cuối, tương tự như hệ thống theo dõi chuyển phát nhanh

Những cải tiến này sẽ mang lại trải nghiệm người dùng về thanh toán xuyên biên giới SWIFT gần với các nền tảng fintech như Ripple hoặc Wise. Tuy nhiên, sự khác biệt chính nằm ở chế độ hoạt động của phụ trợ.

SWIFT không chạm vào lớp thanh toán để bảo vệ lợi ích của các ngân hàng

!

(Nguồn: SWIFT)

Bất chấp những cải tiến, mô hình của SWIFT đã không thay đổi cách các quỹ liên ngân hàng thực sự được thanh toán. Tiền vẫn sẽ chảy qua hệ thống ngân hàng đại lý, các ngân hàng vẫn sẽ dựa vào tài khoản ngoại tệ gửi trước, vốn vẫn sẽ bị khóa để hỗ trợ dòng vốn xuyên biên giới. Giải pháp này cải thiện trải nghiệm thanh toán cho khách hàng, nhưng không thay đổi cách ngân hàng quản lý thanh khoản trong backend. Giới hạn này xác định điểm cuối của giải pháp SWIFT.

Logic của mô hình ngân hàng đại lý là khi một ngân hàng Trung Quốc cần gửi tiền đến một ngân hàng Mỹ, nếu hai ngân hàng không có mối quan hệ hợp tác trực tiếp, họ cần chuyển tiền qua một hoặc nhiều ngân hàng trung gian (ngân hàng đại lý). Mỗi ngân hàng đại lý tính phí xử lý và toàn bộ quá trình liên quan đến nhiều đối chiếu tài khoản và trao đổi ngoại hối, đây là nguyên nhân gốc rễ của các khoản thanh toán xuyên biên giới chậm và tốn kém.

Chương trình mới của SWIFT yêu cầu các ngân hàng thông báo trước cho khách hàng về các chi phí này, nhưng nó không thay đổi quy trình thực tế đối với các ngân hàng đại lý. Tiền vẫn cần phải thông qua nhiều trung gian và các ngân hàng vẫn cần gửi tài khoản ngoại tệ (được gọi là tài khoản Nostro) ở nhiều quốc gia. Ước tính, các ngân hàng toàn cầu đã khóa khoảng 5 nghìn tỷ USD tiền nhàn rỗi trong tài khoản Nostro không thể sử dụng để cho vay hoặc đầu tư, gây lãng phí vốn đáng kể.

Đây chính xác là vấn đề cốt lõi mà XRP và RippleNet của Ripple đang cố gắng giải quyết. Giải pháp của Ripple là sử dụng XRP làm tiền tệ cầu nối và các ngân hàng không cần gửi ngoại tệ ở mỗi quốc gia mà thay vào đó hoàn thành trao đổi và thanh toán thông qua XRP trong thời gian thực khi cần thiết. Ví dụ: một ngân hàng Nhật Bản gửi tiền đến Mexico có thể chuyển đổi đồng yên thành XRP (giây), gửi XRP sang Mexico (giây) và XRP sang peso Mexico (giây) trong một quá trình không quá 1 phút mà không cần gửi trước tài khoản peso.

SWIFT đã chọn không chạm vào lớp thanh toán này để bảo vệ lợi ích của ngân hàng. Nếu 5 nghìn tỷ đô la trong tài khoản Nostro được phát hành bằng mô hình Ripple, lợi nhuận của ngân hàng sẽ giảm đáng kể (vì những khoản tiền này có thể được sử dụng cho các khoản đầu tư hoặc cho vay có lợi nhuận cao). Hơn nữa, các ngân hàng đại lý là một nguồn doanh thu quan trọng của các ngân hàng quốc tế lớn và việc cải cách mô hình thanh toán sẽ làm rung chuyển mô hình kinh doanh của những gã khổng lồ này. Là một tổ chức hợp tác thuộc sở hữu của ngân hàng, SWIFT đương nhiên không thách thức lợi ích cổ đông của chính mình.

Thí điểm Ripple chuyên về hiệu quả thanh khoản

Quan hệ đối tác gần đây của Ripple với các ngân hàng đã thực hiện một cách tiếp cận khác. Thay vì tập trung vào các tiêu chuẩn nhắn tin và thực thi quy tắc, Ripple đang xem xét các cơ chế thanh toán. Nó nhằm mục đích giảm nhu cầu về tài khoản trả trước thông qua các đường ray thanh toán dựa trên blockchain và stablecoin được quản lý. Các ngân hàng ở các khu vực như Ả Rập Xê Út, Thụy Sĩ và Nhật Bản đang thử nghiệm mô hình này trong một môi trường được kiểm soát.

Các chương trình thí điểm này không được thiết kế để thay thế hệ thống SWIFT mà là để giảm chi phí vốn cho các kênh giao dịch cụ thể. Đề xuất giá trị của Ripple chủ yếu được phản ánh trong bảng cân đối kế toán của nó, không phải giao diện của nó. Khi các ngân hàng có thể giải phóng hàng tỷ đô la trong quỹ tài khoản Nostro có thể tạo ra lợi nhuận bổ sung hoặc hỗ trợ mở rộng kinh doanh, đó là những gì Ripple thực sự bán.

Động thái này của SWIFT đã nâng cao kỳ vọng trong toàn ngành, với tính minh bạch và sự chắc chắn về giao hàng trở thành yêu cầu thiết yếu ngày nay. Điều này làm giảm khả năng phân biệt của Ripple chỉ dựa trên tốc độ và khả năng hiển thị. Đồng thời, điều này không loại bỏ nhu cầu về các mô hình định cư thay thế. Ở các khu vực thâm dụng vốn hoặc thị trường mới nổi, vấn đề hiệu quả thanh khoản vẫn còn bỏ ngỏ, đó là lý do tại sao các giải pháp của Ripple tiếp tục thu hút các ngân hàng.

Nhìn chung, SWIFT không áp dụng công nghệ blockchain, không tích hợp XRP và không từ bỏ ngân hàng đại lý. Thay vào đó, nó thừa nhận các vấn đề cấu trúc tương tự mà Ripple đã chỉ ra trong nhiều năm - trong khi chọn giải quyết chúng theo cách bảo tồn các hệ thống hiện có. Đây là “sự tự hoàn thiện” của hệ thống ngân hàng, không phải là “lật đổ cách mạng”. Đối với Ripple, cải cách của SWIFT vừa là một sự thừa nhận vừa là một thách thức, và nó phải tiếp tục đổi mới về hiệu quả thanh khoản để duy trì lợi thế cạnh tranh của mình.