TRM Labs đạt định giá $1B sau vòng gọi vốn Series C $70M

• TRM Labs đạt giá trị định giá 1 tỷ USD khi nhu cầu về các công cụ blockchain được sử dụng bởi các cơ quan thực thi pháp luật trên toàn thế giới tăng cao.
• Hoạt động crypto bất hợp pháp đạt 158 tỷ USD vào năm 2025, do trốn tránh lệnh trừng phạt và các vụ hacking quy mô lớn.
• Stablecoin liên kết Nga và các mạng rửa tiền đã định hình lại các mô hình tội phạm crypto toàn cầu, theo báo cáo của TRM.

TRM Labs đã đạt trạng thái kỳ lân sau một thông báo huy động vốn lớn. Công ty khởi nghiệp tại San Francisco đã huy động thành công vòng Series C trị giá 70 triệu USD trong tuần này.

Fortune đưa tin rằng Blockchain Capital dẫn đầu vòng gọi vốn cùng với các công ty tài chính lớn. Khoản huy động này định giá TRM Labs ở mức 1 tỷ USD. Công ty phát triển phần mềm phân tích blockchain dành cho các cơ quan thực thi pháp luật và các tổ chức tài chính.

Các nhà sáng lập đã thành lập TRM Labs vào năm 2018 sau khi chuyển đến San Francisco. Mục tiêu của họ tập trung vào việc theo dõi hoạt động tài sản kỹ thuật số trên các blockchain. Họ tin rằng việc chấp nhận crypto sẽ đòi hỏi các công cụ mới để quản lý rủi ro và tuân thủ quy định. Niềm tin đó hiện nay hình thành nên một công ty được các cơ quan trên toàn thế giới sử dụng.

Vòng gọi vốn của TRM Labs thu hút các nhà đầu tư lớn của Phố Wall

Fortune đưa tin rằng Blockchain Capital dẫn đầu vòng Series C. Goldman Sachs, Bessemer, Brevan Howard, Thoma Bravo và Citi Ventures đã tham gia huy động vốn.

Danh sách các nhà đầu tư cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của các tổ chức lớn đối với phân tích blockchain. TRM Labs hiện nằm trong số ít các kỳ lân crypto.

Cố sáng lập Esteban Castaño cho biết nhóm tập trung vào hậu quả thứ cấp của việc chấp nhận crypto. Ông giải thích rằng các luồng dữ liệu khổng lồ sẽ yêu cầu trí tuệ nhân tạo để quản lý rủi ro.

Công ty đã xây dựng phần mềm để phân tích các giao dịch trên nhiều blockchain. Chiến lược này khác với các đối thủ cạnh tranh trước đó, chủ yếu tập trung vào Bitcoin.

TRM Labs gia nhập thị trường đông đúc do Chainalysis chi phối. Chainalysis có bốn năm dẫn đầu trong phân tích blockchain. Tuy nhiên, TRM đã theo dõi nhiều token trước khi chúng trở nên phổ biến. Công ty cũng tuyển dụng các cựu điều tra viên chính phủ để nâng cao chuyên môn.

Việc áp dụng của Cơ quan thực thi pháp luật thúc đẩy sự phát triển của phân tích blockchain

TRM Labs trở thành một cái tên quen thuộc trong các cơ quan thực thi pháp luật toàn cầu.

Nhiều cơ quan dựa vào các công cụ của bên thứ ba để theo dõi hoạt động crypto bất hợp pháp. Fortune trích dẫn đặc vụ IRS Jarod Koopman về tầm quan trọng của phần mềm phân tích. Ông nói rằng các cuộc điều tra sẽ mất nhiều thời gian hơn nhiều nếu không có các công cụ này.

Các công ty tư nhân sử dụng crypto để thanh toán cũng đã áp dụng nền tảng của TRM. Phần mềm giúp họ phát hiện gian lận và quản lý rủi ro từ các ví tiền có nguy cơ cao.

Chính phủ và các công ty hiện xem dữ liệu blockchain như các hồ sơ tài chính vĩnh viễn. Sự chuyển đổi này đã làm tăng nhu cầu về các giải pháp tuân thủ và giám sát.

Ari Redbord, trưởng bộ phận chính sách toàn cầu của TRM, mô tả sự gia tăng các vụ lừa đảo dựa trên AI. Ông cho biết hoạt động gian lận sử dụng AI đã tăng mạnh trong những năm gần đây. Fortune trích dẫn ông gọi mối đe dọa này là một vấn đề an ninh toàn cầu. Công ty hướng tới việc xây dựng các công cụ cho thời điểm đó.

Hoạt động crypto bất hợp pháp đạt mức kỷ lục vào năm 2025

TRM Labs đã công bố báo cáo năm 2026 tổng hợp các xu hướng từ năm 2025. Khối lượng crypto bất hợp pháp đạt 158 tỷ USD vào năm ngoái. Con số này tăng 145% so với năm 2024. Tuy nhiên, hoạt động bất hợp pháp chỉ chiếm 1,2% tổng khối lượng giao dịch crypto.

Báo cáo giới thiệu một chỉ số mới liên quan đến thanh khoản sẵn có.

Các thực thể bất hợp pháp đã chiếm 2,7% vốn crypto có thể triển khai trong năm 2025. Chỉ số này phản ánh rủi ro vượt ra ngoài số lượng giao dịch đơn thuần. Nó thể hiện lượng thanh khoản có thể sử dụng mà tội phạm kiểm soát.

Các hacker đã đánh cắp 2,87 tỷ USD qua gần 150 vụ việc. Việc vi phạm của Bybit riêng đã chiếm 1,46 tỷ USD. Vụ việc này đã chiếm hơn một nửa tổng thiệt hại. Tổng số vụ hack giảm so với năm trước.

Lệnh trừng phạt và địa chính trị định hình các mô hình tội phạm crypto

Hoạt động liên quan đến lệnh trừng phạt đã tăng mạnh trong năm 2025, theo TRM Labs.

Các luồng liên kết Nga chiếm ưu thế trong danh mục này. Stablecoin gắn với đồng rúp A7A5 đã xử lý hơn 72 tỷ USD khối lượng. Các nhóm ví liên kết với mạng A7 đã xử lý ít nhất 39 tỷ USD.

Iran và Venezuela cũng sử dụng crypto cho các khoản thanh toán bị hạn chế do lệnh trừng phạt. Các quốc gia này dựa vào tài sản kỹ thuật số như hạ tầng tài chính. Trong khi đó, các mạng rửa tiền bằng tiếng Trung đã xử lý hơn 100 tỷ USD.

TRM Labs mô tả các mạng này là hạ tầng cốt lõi của các thị trường bất hợp pháp toàn cầu.

Báo cáo cho thấy cách crypto hiện nay liên quan đến địa chính trị và thực thi pháp luật. Các chính phủ theo dõi các luồng này ngày càng khẩn trương hơn.

Khi token hóa và AI định hình lại các khoản thanh toán, các công cụ giám sát ngày càng có vai trò chiến lược. TRM Labs tiếp tục mở rộng trong bối cảnh nhu cầu phân tích blockchain ngày càng tăng.