Tập đoàn tài chính Mega Financial Holdings tổ chức buổi chia sẻ truyền thông vào ngày 10, Chủ tịch Đổng Như Bân tiết lộ rằng để so sánh khách quan hiệu quả chuyển tiền giữa ngân hàng và blockchain, ngân hàng Mega đã tiến hành thử nghiệm tại 17 quốc gia trên toàn cầu với 25 chi nhánh nước ngoài vào năm ngoái. Nhân viên chi nhánh mở tài khoản tại các sàn giao dịch hợp pháp địa phương và sử dụng nền tảng giao dịch tài sản ảo BitoPro để giao dịch USDT, đồng stablecoin USD, mỗi lần chuyển về Đài Loan 50 USDT, sau đó so sánh với chuyển khoản điện tử xuyên biên giới của ngân hàng truyền thống.
Kết quả cho thấy, stablecoin thực sự có lợi thế trong chuyển tiền xuyên biên giới nhỏ, nhưng nếu số tiền chuyển vượt mức tương đương 200.000 TWD (khoảng 7.000 USD), thì ngân hàng vẫn có lợi thế về chi phí.
Thử nghiệm của Mega: Ngân hàng tiết kiệm hơn khi chuyển trên 7.000 USD
Kết quả thử nghiệm cho thấy, trong trường hợp chuyển tiền xuyên biên giới từ Đài Loan sang địa phương, ngân hàng thường nhận được tiền trong vòng khoảng 2 giờ, phí dịch vụ khoảng từ 420 đến 1100 TWD, gồm phí cố định 300 TWD và phí chuyển đổi 0,05% trên số tiền chuyển (tối thiểu 120 TWD, tối đa 800 TWD).
Ngược lại, chuyển tiền bằng stablecoin có thể hoàn tất trong khoảng 20 phút, nhưng phải trả 2 USDT cộng thêm phí giao dịch khoảng 0,2%. Vì phí của stablecoin tính theo tỷ lệ phần trăm, khi số tiền nhỏ thì rẻ hơn, nhưng khi vượt qua 7.000 USD, ngân hàng do có giới hạn phí tối đa nên tổng chi phí lại thấp hơn.
Đổng Như Bân cho biết, hiệu quả và tiện lợi của stablecoin trong chuyển tiền nhỏ là điều mà ngân hàng hiện tại khó có thể hoàn toàn cạnh tranh, nhưng trong các khoản lớn và dịch vụ khách hàng doanh nghiệp, ngân hàng vẫn có lợi thế rõ ràng.
Ngân hàng nội địa vẫn có ưu thế vượt trội
Kết quả thử nghiệm cũng cho thấy, trong các trường hợp thanh toán nội địa Đài Loan, stablecoin gần như không có lợi thế. Ví dụ, chuyển khoản qua ngân hàng theo thỏa thuận thường chỉ mất khoảng 2 phút để hoàn tất, phí chuyển khoản trong ngân hàng là 0 TWD, chuyển liên ngân hàng chỉ 15 TWD; còn nếu dùng stablecoin để chuyển, cũng mất khoảng 2 phút, nhưng vẫn phải trả 2 USDT cộng phí giao dịch, tổng chi phí lại cao hơn.
Đổng Như Bân chỉ ra rằng, hệ thống thanh toán nội địa của Đài Loan đã rất phát triển, vì vậy câu hỏi cần đặt ra là “Tại sao vẫn phải phát hành stablecoin TWD mới?”
Chưa rõ các ứng dụng của stablecoin TWD
Về việc có cần thiết phát hành stablecoin TWD hay không, Đổng Như Bân thẳng thắn cho biết hiện tại vẫn khó hình dung ra các trường hợp sử dụng cụ thể. Ông cho rằng, nếu do Ngân hàng Trung ương phát hành đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) để làm công cụ thanh toán bù trừ giữa các ngân hàng, có thể hợp lý hơn, nhưng thị trường chung có thực sự cần stablecoin TWD hay không vẫn còn thiếu nhu cầu rõ ràng. Ông nhấn mạnh, đổi mới tài chính không thể chỉ vì đổi mới, nếu cuối cùng không có mục đích thực tế, thì có thể lặp lại quá trình phát triển của NFT trong quá khứ.
Ngân hàng phát hành stablecoin thiếu động lực
Hiện tại, Ủy ban Quản lý Tài chính Đài Loan đang thúc đẩy “Luật dịch vụ tài sản ảo”, dự kiến các ngân hàng sẽ đảm nhiệm vai trò phát hành stablecoin, đồng thời yêu cầu dự trữ 100% bằng tiền pháp định để đảm bảo người dùng có thể rút hết tiền. Tuy nhiên, Đổng Như Bân thừa nhận rằng, trong cấu trúc này, việc ngân hàng phát hành stablecoin không hấp dẫn. Ông nói rằng, nếu cần dự trữ 100%, ngân hàng sẽ không thể sử dụng vốn để tạo lợi nhuận hoặc trả lãi, nên động lực của doanh nghiệp và người dân để nắm giữ là hạn chế. Đặt 100% dự trữ thì tôi không thể trả lãi.
Ba câu trả lời về thử nghiệm chuyển tiền xuyên biên giới của Mega: Blockchain thực ra không đắt như vậy
Phí giao dịch Ethereum gần như bằng 0, thanh toán qua blockchain không mất phí phần trăm
Về thử nghiệm của Tập đoàn tài chính Mega, “chuyển tiền qua stablecoin có thể hoàn tất trong khoảng 20 phút, nhưng phải trả 2 USDT cộng thêm phí giao dịch khoảng 0,2%”. Tỷ lệ phí này là phí rút Ethereum cao hơn so với các sàn tập trung, còn chuyển khoản trên chuỗi đơn thuần thì không đắt như vậy và cũng không mất nhiều thời gian đến vậy.
Mega sử dụng kênh rút Ethereum của các sàn tập trung. Cấu trúc phí rút của các sàn này tương tự ngân hàng, phần lớn thời gian chậm lại do quy trình của sàn, từ ví của sàn đến ví của người dùng chỉ mất vài giây đến 2-3 phút. Sự khác biệt về thời gian và phí chủ yếu do lựa chọn blockchain, ví dụ như BitoPro chọn BSC hoặc Polygon, phí chỉ khoảng 0,1 USD và tốc độ nhanh hơn.
Phí rút của blockchain thường được tính bằng token gốc, không theo tỷ lệ phần trăm của giá trị chuyển khoản, ví dụ như 0,0001 ETH. Tiêu chuẩn phí này không dựa trên giá trị chuyển khoản mà phụ thuộc vào độ phức tạp của giao dịch, chuyển khoản đơn giản sẽ rẻ hơn so với các tương tác DeFi phức tạp. Khác với ấn tượng của nhiều người về Ethereum vừa đắt vừa chậm, sau nhiều lần nâng cấp mạng, đến đầu tháng 3 năm 2026, trung bình phí giao dịch của Ethereum khoảng 0,09–0,097 USD.
(Phí Ethereum giảm xuống mức thấp nhất lịch sử! Trung bình chưa đến 0,1 USD, L2 mở rộng mạng bước vào “kỷ nguyên phí siêu thấp”)
Vương Hồng Tuấn: Thương mại xuyên biên giới của Đài Loan cần hạ tầng
Về việc liệu Đài Loan có cần phát triển stablecoin hay không, Vương Hồng Tuấn đưa ra quan điểm khác từ góc độ “hạ tầng tài chính trên chuỗi”. Cùng với sự phổ biến ngày càng rộng rãi của tài chính blockchain và thanh toán bù trừ qua blockchain toàn cầu, trong tương lai, các doanh nghiệp Đài Loan có thể sẽ ngày càng thường xuyên nhận được stablecoin USD từ các đối tác quốc tế trong thương mại xuyên biên giới hoặc dịch vụ số. Khi đó, nếu doanh nghiệp muốn chuyển đổi stablecoin USD trên chuỗi thành TWD ngoài chuỗi, hoặc dùng TWD làm đơn vị tính và giao dịch trên chuỗi, sẽ đối mặt với vấn đề thiếu hạ tầng.
Nếu thiếu stablecoin TWD, doanh nghiệp khi đổi stablecoin USD trên chuỗi thành TWD ngoài chuỗi thường phải qua nhiều sàn giao dịch và quy trình đổi tiền, gây ra hao hụt, tức là chi phí và hiệu quả bị tổn thất. Đồng thời, trong thế giới tài chính trên chuỗi, nếu không có công cụ tính và lưu trữ giá trị bằng TWD, thì ngoài việc mua các tài sản mã hóa khác, doanh nghiệp thường chỉ có thể giữ tiền trong stablecoin USD không sinh lãi (như USDT, USDC), hiệu quả sử dụng vốn hạn chế.
Vương Hồng Tuấn cho biết, Nhật Bản và Hàn Quốc đã nhận thức rõ vấn đề này, đang tích cực thúc đẩy các quy định và ứng dụng liên quan đến stablecoin pháp định của quốc gia để đáp ứng nhu cầu trong thị trường thương mại và tài sản số trong tương lai. Ông cho rằng, nếu Đài Loan chậm trễ trong việc xây dựng quy chuẩn về quản lý và phát hành stablecoin, thì khả năng cạnh tranh trong hệ thống tài chính quốc tế dựa trên blockchain sẽ ngày càng giảm sút.
Lợi ích và mặt trái của dự trữ 100% dự phòng
Cuối cùng, Đổng Như Bân đề cập: “Nếu yêu cầu dự trữ 100%, ngân hàng sẽ không thể sử dụng vốn để tạo lợi nhuận”. Đây cũng là vấn đề nan giải của tài chính blockchain, khi các quy định về ngành này luôn yêu cầu dự trữ vượt quá 100% để phòng ngừa rút tiền hàng loạt. Ngược lại, ngân hàng thường chỉ cần dự trữ đủ theo tỷ lệ dự trữ bắt buộc, dựa trên niềm tin và bảo hiểm tiền gửi. Tuy nhiên, blockchain vẫn còn câu nói “Don’t Trust, Verify” (Đừng tin, hãy xác minh).
Bài viết này, Chủ tịch Đổng Như Bân của Mega đã thử nghiệm chuyển tiền bằng stablecoin, nhưng chi phí của blockchain bị hiểu lầm, ban đầu xuất hiện trên trang tin Blockchain ABMedia.
