Coinshares Debut Chiến lược Yield DeFi và RWA được Điều chỉnh Với Railnet

Vào thứ Tư, Coinshares công bố chiến lược quản lý tài sản trên chuỗi mới kết hợp lợi suất DeFi với tài sản thực được token hóa trong khuôn khổ có quy định.

Coinshares Ra mắt Chiến lược Trên chuỗi Kết hợp Lợi suất DeFi và Tài sản Token hóa

Nhà quản lý tài sản kỹ thuật số có trụ sở tại Jersey cho biết chiến lược này được xây dựng hợp tác với nhà cung cấp hạ tầng Kiln và được hỗ trợ bởi lớp điều phối Railnet của họ, đánh dấu lần đầu tiên một nhà quản lý tài sản châu Âu có quy định kết hợp cho vay DeFi, cho vay đảm bảo tổ chức, và lợi suất tài sản token hóa thành một sản phẩm duy nhất.

Sản phẩm này bổ sung một trụ cột thứ ba vào nền tảng của Coinshares, bên cạnh các sản phẩm giao dịch trao đổi tiền điện tử và các chiến lược quản lý chủ động. Công ty cho biết phương pháp tiếp cận mới nhằm tích hợp nhiều nguồn lợi nhuận vào một phân bổ quản lý, cho phép tiếp xúc qua các giao thức DeFi, quỹ trái phiếu token hóa và ETF, cùng các chiến lược dựa trên cơ sở delta-neutral.

Coinshares tuyên bố rằng danh mục sẽ lấy lợi nhuận từ sáu nguồn khác nhau, với phân bổ được điều chỉnh theo thời gian dựa trên điều kiện thị trường và đánh giá rủi ro. Cấu trúc này được thiết kế để đa dạng hóa qua các cơ hội tín dụng, cung cấp thanh khoản, và giá trị tương đối, đồng thời duy trì một cái nhìn tổng thể về rủi ro.

Chiến lược được quản lý bởi Coinshares Asset Management, có giấy phép quy định theo AIFMD và MiFID cho các công cụ tài chính, cũng như MiCA cho tài sản crypto. Công ty cho biết giấy phép kép này cho phép họ phân bổ qua cả thị trường chứng khoán truyền thống và thị trường crypto trong một khuôn khổ tuân thủ duy nhất, một khả năng mà họ mô tả là hiếm gặp đối với các nhà quản lý tài sản.

Railnet đóng vai trò là hạ tầng nền tảng, kết nối nhiều thị trường và tiêu chuẩn hóa cách quản lý lợi nhuận từ các giao thức DeFi, nền tảng cho vay đảm bảo, và tài sản token hóa. Coinshares cho biết thiết lập này cho phép thực thi trên các thị trường khác nhau mà không bị giới hạn bởi thanh khoản của một giao thức duy nhất, đồng thời duy trì khả năng giám sát có thể kiểm chứng của hoạt động danh mục.

Giám đốc điều hành Jean-Marie Mognetti của Coinshares cho biết sáng kiến này phản ánh quan điểm lâu dài của công ty rằng tài chính truyền thống (TradFi) và DeFi đang hội tụ thành một hệ thống phân bổ vốn thống nhất. Ông mô tả chiến lược như một phương pháp có cấu trúc kết hợp nhiều nguồn lợi nhuận độc lập, bao gồm cơ hội dựa trên tín dụng và thanh khoản, trong một khuôn khổ đầu tư có quy định.

Giám đốc điều hành Laszlo Szabo của Kiln cho biết hệ thống Railnet được thiết kế để kết nối hoạt động dựa trên blockchain ngắn hạn với các quy trình tài chính dài hạn hơn bằng cách mã hóa các hạn chế thực tế của thế giới vào hạ tầng trên chuỗi. Ông bổ sung rằng nền tảng này tiêu chuẩn hóa việc thanh toán, thời gian, và quản lý thanh khoản trên các thị trường phân mảnh.

Coinshares cho biết kiến trúc này cũng cho phép phân phối doanh nghiệp đến doanh nghiệp, cho phép các nhà quản lý tài sản, sàn giao dịch, và nhà cung cấp ví cung cấp các chiến lược lợi nhuận cấp tổ chức cho khách hàng thông qua một hệ thống thống nhất. Công ty nói rằng điều này mở rộng khả năng tiếp cận vượt ra ngoài việc giữ tài sản đơn thuần sang các sản phẩm tạo thu nhập phức tạp hơn.

Việc ra mắt phù hợp với chiến lược mở rộng của Coinshares trong ba lĩnh vực chính: các sản phẩm giao dịch trao đổi tiền điện tử, danh mục tài sản kỹ thuật số quản lý chủ động, và quản lý tài sản trên chuỗi. Công ty cho biết sự đa dạng này giúp họ nắm bắt nhu cầu từ các nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm tiếp xúc với cả công cụ tài chính truyền thống và dựa trên blockchain.