Ruide phát hành dừng, Trung Huân bốc đầu! AI đẩy tăng chi phí ổ cứng, nhà máy Đài Loan ngành đĩa quang đón đợt tăng giá hiếm thấy trong thập kỷ

Làn sóng AI gây ra hiệu ứng cạnh tranh về phần cứng, vô tình giúp ngành công nghiệp đĩa quang truyền thống đón nhận “mùa xuân muộn”. Khi nhu cầu về bộ nhớ cao cấp (HBM, DDR5) vượt quá khả năng cung ứng đẩy giá SSD và HDD tăng vọt, các doanh nghiệp quốc tế để kiểm soát chi phí đã chuyển các “dữ liệu lạnh” (Cold Data) lưu trữ lâu dài sang các giải pháp lưu trữ bằng đĩa quang có chi phí thấp và khả năng chống xâm nhập cao.
(Trước đó: Sản phẩm phần cứng AI đầu tiên của OpenAI bị rò rỉ, loa thông minh có thể nhận diện khuôn mặt, quan sát, giúp mua sắm, dự kiến ra mắt đầu năm 2027)
(Bổ sung bối cảnh: Tin chấn động của OpenAI! Mua lại công ty thiết kế huyền thoại của Apple, Jony Ive, với công ty io, Altman: “Phần cứng AI mơ ước nhất đang trên đường tới”)

Mục lục bài viết

Chuyển đổi

• Nhu cầu tính toán AI gây áp lực lên năng lực sản xuất, “dữ liệu lạnh” quay trở lại với đĩa quang
• Phân chia thị phần độc quyền bùng nổ: Ritek và CMC nắm giữ quyền định giá toàn cầu
• Giá cổ phiếu tăng vọt theo tin đồn, chuyển đổi cấu trúc ngành thu hút sự chú ý

Trong bối cảnh nhu cầu tính toán trí tuệ nhân tạo (AI) bùng nổ, thị trường chủ yếu tập trung vào chip của Nvidia hoặc bộ nhớ băng thông cao HBM. Tuy nhiên, làn sóng công nghệ này đang gây ra hiệu ứng lan tỏa bất ngờ, giúp ngành đĩa quang lâu đời bỗng chốc có bước chuyển mình rực rỡ.

Nhu cầu tính toán AI gây áp lực lên năng lực sản xuất, “dữ liệu lạnh” quay trở lại với đĩa quang

Theo báo cáo của Báo kinh tế, nhu cầu về bộ nhớ cao cấp của AI đã khiến chuỗi cung ứng lưu trữ toàn cầu căng thẳng, đẩy giá SSD và HDD tăng vọt. Trước chi phí lưu trữ ngày càng cao, các doanh nghiệp và trung tâm dữ liệu bắt đầu thực hiện chiến lược “phân tầng lưu trữ” (Storage Tiering):

• Dữ liệu nóng (Hot Data): cần truy cập thường xuyên và nhanh, chủ yếu dựa vào SSD cao cấp.
• Dữ liệu ấm (Warm Data): truy cập trung bình, sử dụng HDD hoặc SSD trung cấp.
• Dữ liệu lạnh (Cold Data): ít truy cập nhưng cần lưu trữ lâu dài theo quy định hoặc yêu cầu kinh doanh.

Đối với lượng lớn “dữ liệu lạnh”, đĩa quang lưu trữ doanh nghiệp (Archive Disc) sở hữu các đặc tính như tiêu thụ điện năng thấp, tuổi thọ kéo dài hàng chục năm, cách ly khỏi mạng (Air-gap), và ghi dữ liệu không thể chỉnh sửa sau khi ghi (WORM). Trong bối cảnh giá SSD/HDD tăng cao, đĩa quang trở thành giải pháp sao lưu B2B có hiệu quả về chi phí, thúc đẩy một số khách hàng quốc tế quay lại mua để phân tán rủi ro.

Phân chia thị phần độc quyền bùng nổ: Ritek và CMC nắm giữ quyền định giá toàn cầu

Sự phục hồi của ngành đĩa quang nhanh chóng chuyển thành lợi nhuận của các doanh nghiệp chủ chốt, nhờ vào “cung hạn chế cực độ”. Trong vòng mười năm qua, do nhu cầu thị trường tiêu dùng thấp, các nhà sản xuất như MBI của Ấn Độ và nhiều nhà sản xuất trung cấp đã rút lui khỏi thị trường. Hiện tại, khoảng 80-90% công suất toàn cầu tập trung vào hai nhà máy lớn của Đài Loan là Ritek và CMC Magnetics, tạo thành một thị trường độc quyền vững chắc.

Khi nhu cầu bất ngờ tăng trở lại và nguồn cung khan hiếm, quyền định giá đã trở lại tay các nhà sản xuất Đài Loan:

• Ritek (2349): Công ty cho biết, từ cuối năm ngoái đã bắt đầu dự trù tăng giá, đến quý 1 năm 2026 đã tăng hơn 10%, dự kiến quý 2 còn tăng thêm 10-20%. Khi các khách hàng quốc tế mở rộng mua hàng, công suất các dây chuyền tại Đài Loan và Việt Nam của Ritek đều tăng rõ rệt, thúc đẩy hoạt động kinh doanh cải thiện.
• CMC (2323): Cũng xác nhận giá đĩa quang hiện đang trong xu hướng tăng, sẽ điều chỉnh giá theo chu kỳ mua hàng của khách hàng (theo quý, tháng hoặc dự án), phù hợp với Ritek.

Giá cổ phiếu tăng vọt theo tin đồn, chuyển đổi cấu trúc ngành thu hút sự chú ý

Nguồn vốn thị trường nhanh chóng nhận ra cơ hội chuyển đổi ngành chưa từng có trong mười năm này. Theo báo cáo của JinHeng, ngày 19 tháng 3, Ritek (2349) có lực mua mạnh, giá trần đạt 14.4 TWD; trong khi CMC (2323) cũng tăng mạnh khoảng 8.64%, đóng cửa ở mức 11.95 TWD. Điều này cho thấy dòng tiền rất tích cực trong việc luân chuyển theo hiệu ứng lan tỏa từ các chủ đề AI.

Các chuyên gia nhận định, đợt tăng giá đĩa quang này không phải là biến động ngắn hạn, mà dựa trên “nhu cầu cấu trúc” do bùng nổ dữ liệu AI mang lại. Mặc dù đĩa quang không thể hoàn toàn thay thế SSD/HDD, nhưng trong thị trường sao lưu dài hạn B2B, lợi thế độc đáo của nó đã được khẳng định lại. Mùa xuân bất ngờ này hứa hẹn sẽ giúp hai ông lớn đĩa quang Đài Loan cải thiện biên lợi nhuận và duy trì dòng tiền ổn định.