14 tháng 1 | Phân tích xu hướng BTC

Quan điểm cốt lõi

• Giá hiện tại: $95,426 (tính đến 10:14 ngày 14 tháng 1)
• Triển vọng ngắn hạn: Phá vỡ kháng cự quan trọng sẽ tiếp tục tăng, nhưng RSI đa khung thời gian cho thấy quá mua, dự kiến trong 24-48 giờ sẽ dao động trong khoảng $93,500-$96,500 rồi mới bứt phá
• Hỗ trợ chính: $93,500 (EMA 12 chu kỳ) / $92,000 (các nhóm thanh lý dài hạn) / $90,872 (đường dưới của Bollinger 1 giờ)
• Kháng cự chính: $95,559 (đường trên của Bollinger ngày) / $96,203 (đường trên của Bollinger 1 giờ) / $98,395 (khu vực thanh lý giảm giá tập trung)

Hiệu suất thị trường

Động thái giá

• Tăng trong 24 giờ: +4.65%
• Đỉnh trong ngày: $95,804
• Đáy trong ngày: $90,991
• Vốn hóa thị trường: $1.906 nghìn tỷ
• Khối lượng giao dịch 24 giờ: $56.6-69.3 tỷ

Bitcoin đã mạnh mẽ vượt qua $96,000 vào ngày 13-14 tháng 1, phá vỡ mô hình dao động trong phạm vi trước đó. MicroStrategy đã tăng thêm 13,627 BTC (trị giá $1.25 tỷ) từ ngày 5-11 tháng 1, tổng nắm giữ đạt 687,410 BTC, thúc đẩy tâm lý thị trường. Sau khi dữ liệu lạm phát của Mỹ được công bố, kỳ vọng cắt giảm lãi suất tăng lên, BTC tăng 2% từ $93,500.

Phân tích kỹ thuật

Chỉ số đa khung thời gian

Cấu trúc xu hướng

• Giá nằm trên tất cả các đường trung bình chính (EMA12, EMA26, SMA50), xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn
• RSI 1 giờ và 4 giờ đều trên 70, cho thấy trạng thái quá mua, có áp lực điều chỉnh ngắn hạn
• Biểu đồ MACD liên tục mở rộng, cho thấy động lực tăng mạnh
• Giá 4 giờ phá vỡ đường trên của Bollinger, thể hiện sự mở rộng biến động và khả năng tiếp tục bứt phá

Các mức giá quan trọng

• Hỗ trợ: $93,500 (đường trung bình 4 giờ + EMA12 1 giờ) → $92,000 (nhóm thanh lý dài hạn $1.72B) → $90,872 (đường dưới của Bollinger 1 giờ) → $88,891 (đường dưới của Bollinger 4 giờ)
• Kháng cự: $95,559 (đường trên của Bollinger ngày) → $96,203 (đường trên của Bollinger 1 giờ) → $98,395 (khu vực thanh lý giảm giá $600M+)

Thị trường phái sinh

Vị thế và phí tài trợ

• Tổng vị thế: $63.84 tỷ, tăng +6.6% trong 24 giờ
• Phí tài trợ: tất cả đều dương (Binance 0.1923%, Bybit 0.01%), các vị thế mua trả cho bán, cho thấy đám đông đòn bẩy mua đang chật chội
• Thanh lý trong 24 giờ: tổng cộng $294 triệu, trong đó bán tháo $270 triệu so với mua $23 triệu, ép giá tăng

Thị trường quyền chọn

• Tổng giá trị quyền chọn: $37.56 tỷ
• Điểm đau lớn nhất: $90,000-95,000 (hợp đồng sắp hết hạn), giá hiện tại cao hơn điểm đau lớn nhất, cho thấy phần lớn quyền chọn giảm giá, nếu giữ vững thì thiên về tăng

Rủi ro thanh lý

• Nhóm thanh lý mua: trong khoảng $92,257-93,346, tổng rủi ro mở là $1.72 tỷ
• Nhóm thanh lý bán: trong khoảng $97,102-98,395, tổng rủi ro mở là hơn $600 triệu
• Phân bố thanh lý cho thấy áp lực bán phía trên nhỏ, hỗ trợ phía dưới mạnh, có lợi cho đà tăng giá

Dữ liệu on-chain

Lưu lượng trên sàn

• Rút ròng ngày 13 tháng 1: -6,213 BTC (vào 49,177 so với rút ra 55,389)
• Xu hướng 7 ngày gần nhất: liên tục rút ròng, trung bình mỗi ngày -1,200 BTC
• Dự trữ trên sàn: giảm từ 1 tháng trước 2.7415 triệu BTC xuống còn 1 tháng sau 2.7421 triệu BTC, giảm 0.8% trong 30 ngày
• Rút ròng liên tục cho thấy các cá mập chuyển sang ví lạnh tích trữ, giảm cung sẵn sàng bán ra trên sàn, hỗ trợ giá

Hoạt động mạng lưới

• Địa chỉ hoạt động trung bình 7 ngày: 95,272 địa chỉ (ngày 14 tháng 1)
• Tổng số giao dịch: 1.297 tỷ lần (ngày 12 tháng 1), tăng 0.02% mỗi ngày
• Hoạt động mạng giữ ổn định, không có biến động bất thường

Chuyển động của cá mập

• Các địa chỉ từ 1,000-10,000 BTC trong tháng qua đã tích lũy hàng chục nghìn BTC
• Giao dịch lớn (>1,000 BTC) xuất hiện sớm trong tháng, Binance đạt đỉnh gửi tiền 14 tháng, rút ra $2.4 tỷ
• Các thợ mỏ thời Satoshi chuyển gần $180 triệu BTC, có thể dự báo áp lực bán tiềm năng
• Các tổ chức tăng nắm giữ (ví dụ, Strategy tăng thêm 1,129 BTC lên 672,5 nghìn BTC), nhà đầu tư nhỏ vẫn thận trọng

Tâm lý thị trường

Tâm lý mạng xã hội

• Tổng thể tâm lý thể hiện nghiêng về thận trọng ngắn hạn, lạc quan dài hạn
• Thảo luận cộng đồng cho thấy hiện tại đang trong giai đoạn “lạnh nhạt” chứ không phải “sốt nóng”, trái ngược chu kỳ thị trường bò trước đó
• BTC thể hiện yếu so với vàng và bạc, bị hạn chế bởi môi trường thanh khoản và lãi suất

Quan điểm mua vào

• Mục tiêu dài hạn: dựa trên tỷ lệ BTC so với vàng 10%, dự kiến cuối 2026 giá mục tiêu $174,000
• Tín hiệu kỹ thuật: tỷ lệ đồng kim loại tháng RSI gần đột phá tăng, báo hiệu chu kỳ tăng của BTC bắt đầu
• Chính sách thuận lợi: phát biểu của Trump về “Chính phủ nắm giữ BTC mãi mãi không bán” được xem như tín hiệu tích lũy
• Câu chuyện tổ chức: stablecoin, token hóa tài sản thực, ETF giao ngay thúc đẩy sự hội nhập giữa tiền mã hóa và tài chính truyền thống

Quan điểm bán ra

• Xu hướng giá giống mô hình thị trường gấu 2022, đợt tăng nhẹ trong kỳ nghỉ lễ được xem là tạm thời, dự kiến điều chỉnh về mức hỗ trợ $76,000
• Nến hàng năm hình thành mô hình xoay trục giảm, đề xuất chốt lời trong vùng $90,000-$96,000
• Dựa trên điểm xoay thời gian chu kỳ 60 ngày, dự kiến sau khi tạo thanh khoản tại $86,000 sẽ giảm xuống rồi đảo chiều
• Trong bối cảnh vĩ mô, thắt chặt thanh khoản và nhạy cảm lãi suất khiến BTC kém hơn kim loại quý, tương tự giai đoạn thắt chặt 2019

Chiến lược giao dịch

Vào lệnh mua điều chỉnh (xác suất đề xuất 60%)

• Vùng vào lệnh: $93,500-$94,000 (EMA12 1 giờ + trung bình giữa của Bollinger 4 giờ)
• Dừng lỗ: $92,000 (dưới nhóm thanh lý dài hạn)
• Mục tiêu: $96,500 (đường trên của Bollinger ngày kéo dài)
• Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận: 1.57 (tốt)
• Lý do: Hỗ trợ hội tụ, MACD duy trì tích cực, sàn liên tục rút ròng

Vào lệnh bán đảo chiều (xác suất thấp 25%, chỉ khi xác nhận quá mua)

• Vào lệnh: $95,800 (phá đường trên của Bollinger 1 giờ)
• Dừng lỗ: $96,500 (vượt kháng cự)
• Mục tiêu: $92,500 (nhóm hỗ trợ)
• Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận: 4.71 (xuất sắc)
• Lý do: Cần có phí tài trợ đóng vị thế + dòng tiền sàn tăng mạnh, không có khối lượng giao dịch giảm thì tránh vào

Kết luận

Bitcoin tiếp tục mạnh mẽ vượt qua ngày 14 tháng 1, kỹ thuật cho thấy xu hướng tăng đa khung thời gian đã hình thành, nhưng RSI 1 giờ và 4 giờ vượt quá 75 cho thấy ngắn hạn quá mua. Thị trường phái sinh tăng 6.6% về vị thế đi kèm đà tăng giá thể hiện sự tự tin của đám đông mua đòn bẩy, nhưng phí tài trợ tích cực và đám đông đòn bẩy tăng cao làm tăng rủi ro điều chỉnh. Dữ liệu on-chain liên tục rút ròng hỗ trợ trung hạn tăng giá, các cá mập tích trữ và các tổ chức tăng nắm giữ tạo nền hỗ trợ đáy.

Dự kiến trong 24-48 giờ tới, giá dao động trong khoảng $93,500-$96,500 để tiêu hóa quá mua, nếu giữ vững hỗ trợ $93,500 thì có 65% khả năng kiểm tra vùng kháng cự $96,000-$98,000; nếu phá $92,000 thì có thể điều chỉnh về gần $90,000. Nên chờ điều chỉnh về vùng $93,500-$94,000 để vào lệnh mua, dừng lỗ chặt dưới $92,000.