15 tháng 1 | Phân tích xu hướng BTC

Quan điểm cốt lõi

Giá hiện tại：$96,482（đến sáng ngày 15 tháng 1）

Triển vọng ngắn hạn： Trung tính thiên hướng tăng, kỹ thuật cho thấy MACD khung 4 giờ và daily đang hình thành mô hình tăng mạnh, RSI lần lượt đạt 69.01 và 67.74 cho thấy đà tăng liên tục. Giá đã đứng trên tất cả các đường trung bình ngắn hạn, nhưng gần đến dải Bollinger daily trên, có nhu cầu điều chỉnh ngắn hạn. Trong 24-48 giờ nếu giữ được các mức hỗ trợ quan trọng, khả năng sẽ vượt qua vùng $97,500-$98,000 (xác suất 60%); nếu mất hỗ trợ thì có thể quay lại kiểm tra $95,000 (xác suất 40%).

Hỗ trợ chính：$96,447 (hỗ trợ gần đây, tương ứng với 54.89M lệnh thanh lý), $96,243 (hỗ trợ phụ, tổng thanh lý dài hạn 105.96M), $95,000-$95,500 (vùng hỗ trợ mạnh, tổng thanh lý dài hơn 1 tỷ USD, cộng hưởng với dải Bollinger dưới daily)

Kháng cự chính：$96,740 (dải Bollinger trên daily), $97,800-$98,000 (khu vực thanh lý short dày đặc, tổng vị thế short đạt 150M), $106,002 (đường trung bình 200 ngày daily, kháng cự dài hạn)

Phân tích kỹ thuật

Đặc điểm cấu trúc đa chu kỳ

Giá khung 1 giờ vận động quanh 96,454, nằm gần dải trung của Bollinger, cho thấy trạng thái điều chỉnh ngắn hạn. Giá khung 4 giờ đứng vững trên trung tâm Bollinger, phản ánh xu hướng tiếp tục tốt. Khung daily gần chạm dải Bollinger trên (96,740), cho thấy xu hướng tăng mạnh nhưng gần vùng quá mua kỹ thuật.

Các chỉ số kỹ thuật cốt lõi

Hiệu suất động lượng：RSI(14) trên các khung 1 giờ, 4 giờ, daily lần lượt là 56.65, 69.01, 67.74, gần đến ngưỡng quá mua nhưng chưa quá nóng, hỗ trợ khả năng tiếp tục tăng ngắn hạn.

Phân kỳ MACD：Biểu đồ 1 giờ thể hiện phân kỳ yếu với -104.58, đường nhanh thấp hơn đường chậm phát đi tín hiệu điều chỉnh ngắn hạn; biểu đồ 4 giờ và daily thể hiện trạng thái tăng mạnh với +381.83 và +695.46, xác nhận động lực tăng trung hạn mạnh mẽ.

Sắp xếp các đường trung bình：Giá đã đứng vững trên EMA(12), EMA(26) và SMA(50), tạo thành cấu trúc tăng cổ điển, nhưng vẫn nằm dưới SMA(200) 106,001.77 của daily, cho thấy xu hướng dài hạn chưa đổi chiều hoàn toàn.

Phân tích kênh Bollinger

Giá gần dải trên daily cho thấy biến động ngắn hạn mở rộng đến giới hạn, quy luật lịch sử cho thấy vị trí này dễ gây chốt lời hoặc bứt phá tăng tốc, tạo ra các kịch bản hai chiều.

Rủi ro thanh lý phân bố

Dựa trên dữ liệu heatmap thanh lý, các vùng tập trung thanh lý dài hạn của long nằm trong khoảng 96,000-95,000, tổng phơi nhiễm vượt quá 10 tỷ USD, tạo thành vùng hỗ trợ mạnh mẽ. Các vùng thanh lý short tập trung tại 97,800-98,000, tổng vị thế short khoảng 150M USD, nếu vượt qua sẽ kích hoạt chuỗi cắt lỗ đẩy giá lên.

Dòng tiền on-chain và luồng vốn

Thay đổi thanh khoản sàn

Trong 7 ngày gần nhất, dữ liệu cho thấy 5 ngày rút ròng, trong đó ngày 14 tháng 1 rút ròng 18,696 BTC, mức rút ròng lớn nhất gần đây. Việc rút liên tục phản ánh các cá mập chủ động chuyển coin về ví lạnh để tích trữ, giảm lượng cung sẵn trên sàn, tạo hỗ trợ giá.

Cơ bản thị trường

• Vốn hóa thị trường：$1.927 nghìn tỷ
• Nguồn cung lưu hành：19,975,943 BTC
• Khối lượng giao dịch 24h：$6.73-6.79 tỷ
• Biên độ biến động 24h：$94,621-$97,705
• Tăng trưởng 24h：+1.44%

Thị trường phái sinh

Dữ liệu vị thế：Tổng vị thế toàn thị trường 65.54B USD, tăng 2.72% trong 24h, cho thấy đòn bẩy tham gia tăng nhẹ.

Chênh lệch lãi suất vốn：Phí funding trên Binance +0.00172% là dương, Bybit -0.000233% là âm, cho thấy cân bằng giữa long và short, chưa xuất hiện rủi ro quá mức về đòn bẩy đơn chiều.

Tâm lý thị trường và câu chuyện

Yếu tố thúc đẩy vĩ mô

Dữ liệu CPI Mỹ tăng trưởng 2.7% so với cùng kỳ, CPI lõi 2.6%, thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021, củng cố kỳ vọng giảm lãi suất của thị trường, thúc đẩy các tài sản rủi ro bật tăng.

Tín hiệu hành vi tổ chức

• ETF Bitcoin giao ngay sau khi rút ròng 6 tỷ USD đã hoàn tất quá trình làm sạch, loại bỏ các vị thế đòn bẩy, xây dựng nền hỗ trợ vững chắc tại 86,000 USD
• Tether liên tục tăng tích trữ BTC được xem là tín hiệu tích cực của các doanh nghiệp tích trữ coin
• Harvard nâng cao tỷ lệ phân bổ ETF BTC trong danh mục, các tổ chức đã mở rộng chiến lược tích trữ

Tiến trình dự kiến về quy định

Thị trường chú ý đến dự luật Clarity Act về pháp lý tài sản số, dù việc thẩm định tại Thượng viện bị hoãn đến cuối tháng 1, nhưng kỳ vọng rõ ràng về quy định vẫn hỗ trợ niềm tin thị trường. Việc gỡ hạn chế ETF giao ngay sẽ thu hút nhà đầu tư thận trọng, thúc đẩy các tổ chức phân bổ nhanh hơn.

Tâm lý mạng xã hội

Cộng đồng chủ đạo thiên hướng tăng, thảo luận về các hình ảnh kỹ thuật như “đảo chiều tăng xác nhận trên 3 ngày” “vượt qua chu kỳ lịch sử có thể kích hoạt đà tăng” v.v. Các nhà phân tích uy tín nhấn mạnh việc bỏ qua FUD ngắn hạn, nắm bắt cơ hội dòng tiền vào tổ chức dài hạn. Các chỉ báo ngược vẫn tiếp tục phát triển, một số KOL chuyển sang trạng thái short bị hiểu là tín hiệu mua vào.