15 tháng 1 | Phân tích xu hướng ETH

Quan điểm cốt lõi

Giá hiện tại: $3,327.30 (đến 09:48 ngày 15 tháng 1)

• Thay đổi giá 24h: -0.00394%
• Vốn hóa thị trường: $4,016.6 tỷ USD
• Khối lượng giao dịch 24h: $345.3 tỷ USD

Triển vọng ngắn hạn: Tăng giá

• Phân tích kỹ thuật cho thấy xác suất 65% tiếp tục tăng trong 24-48 giờ tới
• MACD/RSI ở khung 4 giờ và ngày cho thấy tín hiệu tăng giá cộng hưởng
• Dự trữ trên sàn liên tục giảm, dòng vốn trên chuỗi cho thấy hành vi tích lũy
• Thanh lý vị thế short chiếm ưu thế($5,589 triệu so với long), giảm áp lực bán tháo

Các mức hỗ trợ chính:

• Hỗ trợ thứ nhất: $3,287.79 (đường dưới của Bollinger 1 giờ)
• Hỗ trợ thứ hai: $3,254.01 (đường trung bình 50 giờ)
• Hỗ trợ thứ ba: $3,306.90 (các nhóm thanh lý, vị thế long mở rộng 1.16 tỷ USD)

Các mức kháng cự chính:

• Kháng cự thứ nhất: $3,387.88 (đường trên của Bollinger 1 giờ)
• Kháng cự thứ hai: $3,420.72 (đường trên của Bollinger 4 giờ)
• Kháng cự thứ ba: $3,378.38 (đường trên của Bollinger ngày)

Phân tích kỹ thuật

Chỉ số kỹ thuật đa chu kỳ

Khung 1 giờ:

• RSI(14): 52.06, ở vùng trung tính
• MACD thể hiện yếu trong ngắn hạn, histogram -7.64, đường MACD(23.24) thấp hơn đường tín hiệu(30.88)
• Giá nằm giữa EMA(12) $3,343.15 và EMA(26) $3,319.91, cao hơn SMA(50) $3,254.01
• Bollinger: trên $3,387.88, trung bình $3,337.84, dưới $3,287.79, giá gần trung bình cho thấy dao động trong biên độ

Khung 4 giờ:

• RSI(14): 64.84, gần vùng quá mua, cho thấy áp lực tăng giá tích tụ
• MACD tăng, histogram 15.62, MACD(60.72) cao hơn đường tín hiệu(45.10), xác nhận động lượng tăng
• Giá cao hơn tất cả các đường trung bình chính(EMA12 $3,287.06, EMA26 $3,226.35, SMA50 $3,165.34, SMA200 $3,047.13)
• Bollinger trên $3,420.72, giá cao hơn trung bình $3,217.04, hỗ trợ tiếp tục tăng

Khung ngày:

• RSI(14): 63.66, phản ánh động lực tăng liên tục và chưa quá mức
• MACD mạnh mẽ tăng, histogram 25.79, MACD(63.64) cao hơn xa đường tín hiệu(37.85)
• Giá cao hơn các đường trung bình ngắn hạn nhưng thấp hơn SMA(200) $3,645.73, nằm trong xu hướng tăng trung hạn nhưng vẫn trong vùng điều chỉnh dài hạn
• Bollinger trên $3,378.38, giá nằm trong vùng trên xác nhận cường độ ngày

Dữ liệu thị trường phái sinh

Vị thế và lãi suất vốn vay:

• Tổng vị thế hợp đồng tương lai: $40.91 tỷ, giảm 2.79% trong 24h, cho thấy đòn bẩy giảm
• Lãi suất vốn vay hỗn hợp: Binance +0.0067%, OKX +0.0044%, Bybit -0.0007%, trung tính hoặc nhẹ hướng mua
• Tổng thanh lý trong 24h: $79.85 triệu, trong đó short $55.89 triệu so với long $23.96 triệu, ép short đẩy giá lên

Bản đồ rủi ro thanh lý:

• Rủi ro giảm giá: quanh $3,324.90 có $18.6 triệu thanh lý long
• Kích thích tăng giá: trên $3,340 có tổng thanh lý short $85 triệu, trên $3,400 vị thế short mở rộng vượt $350 triệu

Dòng vốn trên chuỗi

Thay đổi dự trữ trên sàn:

• Rút ròng gần đây: 14/1 - 39,444 ETH, 12/1 - 97,327 ETH
• Dự trữ trên sàn giảm từ 16.55 triệu ETH ngày 10/1 xuống còn 16.44 triệu ETH ngày 14/1
• Rút ròng liên tục giảm khả năng thanh khoản để bán, xác nhận tâm lý tích cực trên chuỗi

Thông tin thị trường và cơ bản

Hiện tượng giá gần đây

Từ ngày 14 đến 15 tháng 1, ETH bật tăng từ đáy $3,090 lên đỉnh $3,386, tăng khoảng 8%. Sự bứt phá này đã thanh lý gần 700 triệu USD short( bao gồm vị thế ETH), tạo đà tăng giá.

Sự kiện quan trọng

Chuyển động của các tổ chức:

• Bitmine staking 40 tỷ ETH( chiếm gần 1/3 trong tổng số 130 tỷ ETH), dự kiến lợi nhuận staking hàng năm 374 triệu USD
• Bitmine tự xưng là nhà cung cấp staking ETH lớn nhất toàn cầu, nắm giữ 3.45% tổng cung
• JPMorgan ra mắt quỹ thị trường tiền tệ token hóa đầu tiên dựa trên Ethereum, Morgan Stanley đăng ký ETF ETH

Nâng cấp kỹ thuật:

• Thành tựu 2025: nâng giới hạn Gas, số lượng blob, cải tiến phần mềm node, milestone hiệu suất zkEVM, triển khai PeerDAS
• Vitalik Buterin nhấn mạnh “có thể rời khỏi thử nghiệm” về tính bền vững: chống lượng tử, khả năng mở rộng(ZK-EVM, PeerDAS), tài khoản/phí phi tập trung, stablecoin phi tập trung

Các yếu tố vĩ mô

• Cách tiếp cận diều hâu của Fed làm giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất, lợi suất trái phiếu 10 năm gần 4.08%
• Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa sau khi thanh lý 6.5 tỷ USD giảm xuống dưới 2.38 nghìn tỷ USD
• Dòng vào ETF ETH hàng ngày chậm lại dưới 1 triệu USD, tổng AUM ETF đạt 276.3 tỷ USD

Tâm lý cộng đồng

Bầu không khí chung

Đến ngày 15 tháng 1, tâm lý cộng đồng ETH tích cực, thảo luận nhấn mạnh khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng. Nhiều người dùng thể hiện lạc quan qua phân tích kỹ thuật và quan sát trên chuỗi, nổi bật là xu hướng giảm dừng lại và động lực tăng tiềm năng. Các phản biện tiêu cực chiếm ưu thế, củng cố niềm tin vào quỹ đạo dài hạn của ETH.

Các câu chuyện chính

• Thành tựu mở rộng quy mô: các giải pháp Layer 2 và nâng cấp Fusaka thường xuyên được trích dẫn như bằng chứng về sự trưởng thành của hạ tầng
• Chấp nhận của tổ chức: so sánh với đối thủ, nhấn mạnh vai trò của ETH trong việc mở rộng tính thực dụng của chuỗi khối
• Chuyển động staking: lượng staking cao và rút ròng thấp cho thấy sự tham gia mạng lưới mạnh mẽ và giảm áp lực bán tháo
• Tích hợp hệ sinh thái: chủ đề đổi mới kết hợp hệ sinh thái Bitcoin và Ethereum, tăng tính thanh khoản và cơ hội DeFi

Quan điểm của các lãnh đạo ý kiến chính

• Joseph Young: chỉ ra các động thái staking chưa từng có là chỉ số tăng giá trong năm nay
• Tom Lee: nhấn mạnh các trường hợp sử dụng ETH thúc đẩy hiệu suất so với BTC, chuyển trọng tâm sang tính thực dụng chủ động
• Arthur Hayes: ủng hộ vị trí dẫn đầu của ETH trong an toàn chuỗi công cộng, dự đoán làn sóng ứng dụng tiếp theo sẽ dẫn đầu
• Dự đoán của nhà phân tích: Standard Chartered dự báo cuối 2026 đạt $7,500, năm 2030 $40,000; “Năm Ethereum 2026” dựa trên quy định và adoption

Gợi ý chiến lược giao dịch

Tình huống tăng giá (xác suất 65%):

• Vị trí vào lệnh: phá vỡ $3,328
• Mục tiêu: $3,420(đường trên của Bollinger 4 giờ)
• Dừng lỗ: giảm dưới $3,287
• Xác nhận tín hiệu: MACD 1 giờ cắt lên trên $3,340

Cảnh báo rủi ro:

• Theo dõi biến động lãi suất vốn vay để nhận biết chuyển hướng đòn bẩy
• Chú ý mức hỗ trợ $3,287 có giữ vững không
• Tâm lý diều hâu vĩ mô có thể kích hoạt điều chỉnh giảm
• MACD yếu trong ngắn hạn cần phục hồi để duy trì đà tăng