Bí mật tạo ra lợi nhuận kép hàng năm 1800% trên Polymarket? 6 cơ chế lợi nhuận đáng sợ được khám phá từ 95 triệu giao dịch trên chuỗi

Giới thiệu: Khả năng của thị trường dự đoán khiến Phố Wall cũng phải kinh ngạc

Trong đêm bầu cử tổng thống Mỹ năm 2024, nhà giao dịch người Pháp Théo đã thu về lợi nhuận 85 triệu USD trên Polymarket. Con số này vượt xa thành tích hàng năm của hầu hết các quỹ phòng hộ.

Cùng thời điểm đó, các phương tiện truyền thông chính thống vẫn đưa tin rằng cuộc đua đang sít sao. Nhưng thị trường lại đi đến một kết luận khác. Trí tuệ tập thể tổng hợp từ hơn 3.7 tỷ USD đặt cược đã dự đoán kết quả nhanh hơn và chính xác hơn các cuộc thăm dò ý kiến.

Hiện tại, Polymarket đã xử lý hơn 9 tỷ USD giao dịch, với hơn 314.000 nhà giao dịch hoạt động, trở thành một thị trường dự đoán phi tập trung. Đến năm 2025, hơn 95 triệu giao dịch trên chuỗi đã được ghi nhận, khối lượng giao dịch danh nghĩa vượt qua 21.5 tỷ USD.

Tuy nhiên, thực tế lại khắc nghiệt hơn. Chỉ 0.51% ví có lợi nhuận vượt quá 1.000 USD. Điều gì phân định thắng thua?

Quy luật thành công qua dữ liệu

Phân tích hơn 86 triệu giao dịch trên chuỗi, một mô hình thú vị đã nổi lên.

Điều chung của các nhà giao dịch thành công không phải là “khả năng dự đoán”. Thay vào đó, tập trung vào 3 điểm chính sau:

Khả năng nắm bắt sự sai lệch có hệ thống trong định giá thị trường — tận dụng các chênh lệch giá và thành kiến tâm lý mà người khác bỏ qua

Quản lý rủi ro chặt chẽ, gần như ám ảnh — không đặt hơn 5-10% tổng vốn vào một vị thế duy nhất

Xây dựng lợi thế thông tin trong lĩnh vực chuyên môn — nắm vững kiến thức sâu trong lĩnh vực ưu thế

Vậy, phương pháp cụ thể là gì?

6 cơ chế lợi nhuận đáng sợ toàn diện

1. Arbitraje thông tin: Chiến lược vượt trội hơn các cuộc thăm dò ý kiến

Lợi nhuận 85 triệu USD của Théo không chỉ là may mắn, mà xuất phát từ thiết kế thông tin tỉ mỉ.

Anh không hỏi cử tri “Bạn sẽ bỏ phiếu cho ai”, mà thuê YouGov thực hiện khảo sát đặc biệt. Câu hỏi là: “Bạn nghĩ hàng xóm của bạn sẽ bỏ phiếu cho ai?”

Logic của khảo sát “Hiệu ứng hàng xóm” rõ ràng: những người ngại thể hiện sự ủng hộ cũng sẽ nói về sự ủng hộ của hàng xóm. Kết quả cho thấy xu hướng mà dữ liệu không dự đoán trước.

Chỉ với khoản đầu tư khảo sát chưa đến 100.000 USD, anh đã thu về 85 triệu USD lợi nhuận. Có thể đây là thị trường khảo sát có ROI cao nhất trong lịch sử loài người.

Chìa khóa: Không phải là “biết nhiều hơn người khác”, mà là “đặt câu hỏi đúng”.

2. Arbitraje chéo nền tảng: Kiếm chênh lệch không rủi ro

Nếu arbitraje thông tin là “trò chơi trí tuệ”, thì đây là “lao động chân tay”. Nhàm chán nhưng gần như không có rủi ro.

Nguyên lý đơn giản: nếu cùng một sự kiện được giao dịch ở A với giá 0.45 USD, ở B với giá 0.48 USD, bạn đặt cược cùng số tiền vào cả hai, bất kể kết quả ra sao, bạn đều thu lợi từ chênh lệch.

Nghiên cứu cho thấy, các arbitrageur đã rút hơn 40 triệu USD “lợi nhuận không rủi ro” từ Polymarket. Chỉ riêng 3 ví hàng đầu đã kiếm được 4.2 triệu USD.

Nhưng có bẫy. Trong vụ đóng cửa chính phủ năm 2024, tiêu chuẩn thanh toán của Polymarket khác với Kalshi, khiến các vị thế tưởng chừng “bảo hiểm chắc chắn” đều thua lỗ.

Sau mỗi chênh lệch giá là các quy tắc thanh toán chi tiết. Sự kiên nhẫn đọc hiểu các chi tiết này quyết định thành bại.

3. Chiến lược trái phiếu xác suất cao: Bí mật tạo ra lãi kép 1800%/năm

Nhiều người đặt cược “ngựa ô” trên Polymarket. Nhưng “tiền thông minh” thực sự lại làm ngược lại.

Họ mua các sự kiện đã gần như chắc chắn xảy ra. Như trái phiếu.

Dữ liệu cho thấy, 90% các lệnh lớn trên 10.000 USD đều ở mức giá trên 0.95 USD.

Ví dụ, trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang tháng 12/2025 ba ngày, hợp đồng “giảm lãi suất 25 điểm cơ bản” có giá 0.95 USD. Dữ liệu kinh tế đã rõ ràng, phát ngôn của Fed cũng mang tính gợi ý. Mua ở 0.95 USD, bán ra sau 3 ngày ở 1 USD, lợi nhuận 5.2%.

5% có nhỏ không? Nếu mỗi tuần bạn tìm được 2 cơ hội như vậy, lợi nhuận hàng năm là 520%. Khi tính lãi kép, con số này vượt quá 1800%/năm.

Thực tế, có nhà giao dịch kiếm hơn 150.000 USD/năm bằng cách này.

Tuy nhiên, “gần như chắc chắn” không phải là “chắc chắn tuyệt đối”. Một sự kiện “chim đen” xảy ra một lần có thể nuốt chửng hàng chục lần thành công. Thực lực thực sự nằm ở khả năng nhận biết “tính chắc chắn giả”.

4. Chiến lược cung cấp thanh khoản: Phương pháp vận hành sòng bạc

Tại sao sòng bạc luôn có lợi nhuận? Bởi họ không đặt cược vào người chơi. Chỉ lấy phí.

Trader trên Polymarket có thể chọn trở thành “nhà vận hành sòng bạc” thay vì “người chơi”. Đó là nhà cung cấp thanh khoản (LP).

Chiến lược là: đặt lệnh mua và bán cùng lúc trên sổ lệnh, kiếm chênh lệch spread. Ví dụ mua ở 0.49 USD, bán ở 0.51 USD. Dù ai giao dịch, bạn đều thu 0.02 USD trung bình. Không quan tâm kết quả, chỉ cần cung cấp thanh khoản.

Sau khi thị trường mới mở, thanh khoản thường thấp, spread lớn. Đây là thời kỳ hoàng kim của LP. Lợi nhuận hàng năm có thể đạt 80%-200%.

Một nhà giao dịch đã xây dựng hệ thống tạo thị trường tự động, mỗi ngày kiếm 700-800 USD vào thời điểm đỉnh. Cốt lõi của hệ thống là phần thưởng thanh khoản của Polymarket cộng với đặt lệnh hai chiều, gấp khoảng 3 lần phần thưởng.

Nhưng môi trường cạnh tranh đang thay đổi. Sau cuộc bầu cử lớn, phần thưởng thanh khoản giảm mạnh. Chi phí hạ tầng giao dịch tần suất cao vượt quá lương của kỹ sư trung bình, lợi thế cạnh tranh dần biến mất.

5. Chiến lược lĩnh vực chuyên môn: Ưu thế vượt trội trong lĩnh vực hẹp

Trong bảng xếp hạng của Polymarket có hiện tượng kỳ lạ: người kiếm tiền nhiều nhất không phải là “người hiểu biết chút ít về mọi thứ”, mà là “chuyên gia trong lĩnh vực cụ thể”.

Người thống trị thị trường thể thao HyperLiquid0xb đã kiếm hơn 1,4 triệu USD. Anh ta am hiểu dữ liệu MLB, nhanh chóng nhận diện thay đổi xoay vòng của pitcher hay ảnh hưởng thời tiết trong trận để biến thành lợi nhuận.

Thành viên Axios, thiên tài trong thị trường đề cập, duy trì tỷ lệ thắng 96% trong các dự đoán như “Trump có nói từ khóa ‘mật mã’ trong bài phát biểu không”. Phương pháp đơn giản nhưng tốn thời gian: phân tích tất cả các phát ngôn công khai của đối tượng, thống kê tần suất xuất hiện của các từ khóa, xây dựng mô hình dự đoán.

Điểm chung là: chỉ tham gia 10-30 giao dịch mỗi năm, nhưng độ tin cậy và khả năng sinh lợi của từng giao dịch cực cao.

Sâu hơn là đúng. Đó chính là bản chất của chuyên môn.

6. Chiến lược giao dịch tốc độ: săn lợi thế trong vài giây

Vào một buổi chiều năm 2024, Chủ tịch Fed Powell phát biểu “điều chỉnh chính sách phù hợp”. Chỉ 8 giây sau, giá hợp đồng “giảm lãi suất tháng 12” từ 0.65 USD tăng vọt lên 0.78 USD.

Điều gì đã xảy ra trong 8 giây đó? Nhà giao dịch tốc độ theo dõi livestream, hoàn tất lệnh ngay khi điều kiện phù hợp.

Phân tích chuỗi khối cho thấy, các thuật toán giao dịch hàng đầu đã thực hiện hơn 10.200 giao dịch tốc độ trong năm 2024-2025, thu về 4.2 triệu USD lợi nhuận.

Nhưng cạnh tranh ngày càng khốc liệt. Cửa sổ arbitraje đang thu hẹp từ “phút” xuống “giây” rồi “mili giây”. Công cụ của nhà đầu tư cá nhân không thể sánh bằng các tổ chức.

Nếu tham gia, nên bắt đầu từ các thị trường ngách ít cạnh tranh như bầu cử địa phương hay thể thao nhỏ.

Kết hợp quản lý rủi ro và chiến lược

Nguyên tắc cơ bản quản lý vị thế

Điểm chung của các nhà giao dịch thành công:

• Giữ đồng thời 5-12 vị thế không liên quan
• Kết hợp giao dịch ngắn hạn (vài ngày) và dài hạn (vài tuần/tháng)
• Dự trữ 20-40% tổng vốn cho các cơ hội mới
• Rủi ro của mỗi giao dịch không quá 5-10% tổng vốn

Phân tán quá mức sẽ làm giảm lợi nhuận, tập trung quá mức sẽ quá rủi ro. Số lượng vị thế tối ưu thường là 6-10.

Phân bổ chiến lược theo mức độ chấp nhận rủi ro

Bảo thủ: 70% trái phiếu + 20% cung cấp thanh khoản + 10% giao dịch theo dõi

Cân bằng: 40% lĩnh vực chuyên môn + 30% arbitraje + 20% trái phiếu + 10% theo sự kiện

Tấn công: 50% arbitraje thông tin + 30% lĩnh vực chuyên môn + 20% giao dịch tốc độ

Dù phân bổ thế nào, không được tập trung hơn 40% vốn vào một sự kiện duy nhất.

Chuyển biến thị trường 2025 và khuyến nghị cho người mới

Polymarket đang bước vào giai đoạn chuyển đổi từ thử nghiệm sang tài chính chính thống. Đến 2026, cạnh tranh sẽ ngày càng khốc liệt và chuyên môn hóa cao hơn.

Khuyến nghị cho người mới:

1. Chọn lĩnh vực hẹp và đào sâu — xây dựng lợi thế thông tin, khai thác triệt để

2. Bắt đầu từ chiến lược trái phiếu nhỏ — rủi ro thấp, tích lũy kinh nghiệm

3. Sử dụng công cụ theo dõi nhà giao dịch — PolyTrack để học các mô hình của top trader

4. Cảnh giác với xu hướng pháp lý — các quy định thay đổi có thể lấy đi lợi thế của bạn

Tóm lại: Đâu là lợi thế thực sự

Bản chất của thị trường dự đoán là “cơ chế phát hiện chân lý qua bỏ phiếu bằng tiền”.

Lợi thế thực sự không đến từ may mắn. Từ thông tin tốt hơn, phân tích chặt chẽ hơn, quản lý rủi ro lý trí hơn — lợi nhuận mới bắt đầu từ đây.

Mỗi chiến lược lợi nhuận có độ khó và khả năng khác nhau. Điều quan trọng là đánh giá khách quan điểm mạnh và môi trường của bản thân, chọn con đường khả thi.

Hiểu rõ sức mạnh của lãi kép, kiên nhẫn đáng sợ, và âm thầm xây dựng ưu thế trong góc khuất của thị trường. Đó chính là con đường sống còn trên Polymarket.