Phân tích độ sâu của các vị thế cá mập: 21.850 ETH hiện đang lỗ 6,24 triệu USD, rủi ro tăng đòn bẩy nổi bật

Theo dữ liệu theo dõi trên chuỗi, một cá mập Ethereum lớn gần đây đã phát đi tín hiệu mua vào mạnh mẽ. Người chơi này trong vòng 10 ngày từ ngày 5 đến ngày 15 tháng 12 đã rút ra hơn 21.850 ETH từ các nền tảng giao dịch tập trung theo từng đợt, tổng số tiền khoảng 70,06 triệu USD. Tính theo giá trung bình 3.231 USD, Ethereum hiện tại ở mức giá $3.22K đã khiến khoản lỗ trên sổ sách của cá mập này vượt quá 6,24 triệu USD.

Cấu trúc vị thế và chiến lược đòn bẩy

Điều thú vị là, cá mập này không giữ tất cả các vị thế của mình trong kho lạnh. Theo phân tích trên chuỗi, các vị thế của họ được phân bổ quản lý qua nhiều địa chỉ ví khác nhau, trong đó một địa chỉ chính đang thực hiện các hoạt động mua vào lặp đi lặp lại. Cụ thể, địa chỉ này đã thế chấp 18.706,9 ETH làm tài sản thế chấp, đồng thời vay 31,34 triệu USDT để giao dịch đòn bẩy. Chỉ số sức khỏe hiện tại là 1,41, cho thấy mặc dù rủi ro bị thanh lý chưa đến mức cấp bách, nhưng khả năng chịu đựng rủi ro của tài khoản còn hạn chế.

Các hoạt động trên chuỗi và đánh giá rủi ro

Xét về thời điểm giao dịch, chiến lược mua vào liên tục của cá mập này cho thấy họ vẫn lạc quan về xu hướng trung hạn của Ethereum. Gần đây nhất, họ rút tiền cách đây 6 giờ, rút ra 2000 ETH trong một lần, cho thấy họ vẫn duy trì sự hứng thú mở vị thế ở mức giá cao.

Để hiểu quy mô của giao dịch này, có thể so sánh: khoản lỗ 6,24 triệu USD tương đương với hàng nghìn giao dịch của người dùng bình thường, đủ để chứng minh ảnh hưởng của các cá mập cấp tổ chức trên thị trường. Các vị thế lớn như vậy, khi đòn bẩy tăng lên, nếu xu hướng thị trường đảo chiều sẽ gây ra hiệu ứng thanh lý dây chuyền, từ đó ảnh hưởng đến tính thanh khoản và xu hướng giá cả trên thị trường.

Dữ liệu theo dõi của các nhà phân tích trên chuỗi cung cấp cho chúng ta một cửa sổ để quan sát động thái của các cá mập lớn, điều này có ý nghĩa quan trọng trong việc hiểu dòng vốn của các tổ chức và điểm xoay của tâm lý thị trường.