Turbulencias địa chính trị thúc đẩy sự bùng nổ của kim loại quý: vàng đạt mức cao kỷ lục và palađi củng cố đà tăng trưởng

Không chắc chắn toàn cầu thúc đẩy tìm kiếm các tài sản trú ẩn

Trong những phiên gần đây, thị trường kim loại quý đã chứng kiến một đợt tăng giá đáng kể, phản ánh mối lo ngại ngày càng tăng của các nhà đầu tư trước bối cảnh quốc tế. Vàng đã đạt mốc chưa từng có khi vượt qua 4.500 đô la, trong khi bạc đã phá vỡ mức 70 đô la mỗi ounce một cách thuyết phục. Đồng thời, các kim loại như platinum và palladium cũng ghi nhận mức đỉnh trong các giai đoạn khác nhau, tạo thành một bức tranh về sức mạnh chung trong ngành.

Sự kết hợp giữa căng thẳng địa chính trị, đồng USD yếu đi và kỳ vọng nới lỏng chính sách tiền tệ đã tạo ra một môi trường thuận lợi để các nhà đầu tư trú ẩn vào các tài sản truyền thống phòng thủ này.

Hiệu suất nổi bật của giá platinum và palladium

Dù thường bị lu mờ bởi vàng và bạc, các kim loại quý khác đã thu hút sự chú ý nhờ sức mạnh của chúng. Platinum đã tăng đáng kể, đạt mức cao lịch sử khoảng 2.334 đô la mỗi ounce trong các giao dịch đầu tuần này, thể hiện mức tăng 2,2% trong ngày và tích lũy lợi nhuận khoảng 18% trong tuần.

Giá palladium đặc biệt linh hoạt. Đạt mức cao nhất trong ba năm là 1.897,73 đô la mỗi ounce, sau khi liên tiếp ghi nhận các phiên tăng giá. Hiệu suất hàng năm của nó rất ấn tượng, tăng hơn 107% kể từ đầu năm. Kim loại này thể hiện nhu cầu duy trì liên quan đến các ứng dụng công nghiệp, đặc biệt trong sản xuất ô tô và điện tử, nơi tầm quan trọng kỹ thuật của nó là thiết yếu.

Bạc: ngôi sao sáng nhất trong giai đoạn tăng giá

Bạc đã chứng minh là nhân vật chính trong đợt tăng giá này. Kim loại bạc đã tăng gần 3% trong một ngày, thiết lập mức cao lịch sử mới là 71,83 đô la mỗi ounce. Trong tháng, nó tích lũy khoảng 27% lợi nhuận, trong khi hiệu suất hàng năm rất đáng chú ý, tăng gần 150%.

Các nhà phân tích thị trường cho rằng đà tăng này do thiếu hụt cấu trúc kéo dài trên thị trường bạc, kết hợp với nhu cầu công nghiệp không ngừng tăng. Sự thận trọng toàn cầu, đồng đô la mất giá và giảm lợi suất đã cung cấp các hỗ trợ bổ sung. Các chiến lược gia dự đoán mục tiêu tiếp theo có thể nằm ở mức 75 đô la, mặc dù cảnh báo về khả năng chốt lời cuối năm có thể gây ra biến động ngắn hạn.

Vàng trong vùng đất chưa từng có

Giá vàng cũng phản ánh sức mạnh tương tự, tăng 0,9% và đóng cửa ở mức 4.484,5 đô la, sau đó leo lên 4.509,90 đô la trong phiên châu Á. Từ đầu năm, nó đã tăng khoảng 72%, trở thành nơi trú ẩn ưa thích của các nhà đầu tư trong bối cảnh không chắc chắn.

Đợt tăng này phản ánh nhiều yếu tố đồng bộ: căng thẳng địa chính trị kéo dài, kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, mua vào mạnh mẽ của các ngân hàng trung ương và sự gia tăng của nhu cầu đầu cơ. Mỗi yếu tố đều làm tăng sức hấp dẫn của kim loại này như một công cụ bảo vệ trước biến động kinh tế.

Đô la yếu như một chất xúc tác

Chỉ số đô la Mỹ đã chịu áp lực giảm, giảm 0,36% và chạm mức thấp hai tháng quanh 97,85. Tháng này dự kiến giảm 1,4% (lớn nhất kể từ tháng 8) và cả năm kết thúc với mức mất giá tích lũy 9,6%, lớn nhất kể từ năm 2017.

Mặc dù GDP quý 3 cho thấy tăng trưởng mạnh mẽ 4,3%, các dự báo của thị trường vẫn tập trung vào các động thái chính sách tiền tệ. Các chuyên gia cho rằng sự yếu kém trong các chỉ số lao động có thể gây áp lực thêm lên đồng tiền này trong quý đầu tiên của năm tới, tạo điều kiện cho các đợt giảm giá bổ sung và lý do để cắt giảm lãi suất mới.

Rủi ro địa chính trị gia tăng

Tuần qua đã chứng kiến các căng thẳng leo thang trên nhiều mặt trận. Ở Venezuela, Washington đã công bố các lệnh trừng phạt tối đa, trong khi Nga cảnh báo về khả năng mở rộng sang các lãnh thổ Mỹ Latinh khác. Việc triển khai các máy bay chuyên dụng tại Caribe cho thấy sự chuẩn bị cao hơn cho các can thiệp tiềm năng.

Tại Ukraine, các cuộc tấn công dữ dội đã gây thiệt hại dân sự và cắt điện diện rộng. Lực lượng Nga tiến quân trên các thành phố chiến lược, hình thành cái gọi là “cung Donetsk”. Các cuộc đàm phán ngoại giao giữa Moscow và Washington báo hiệu tiến triển hạn chế.

Những sự kiện này củng cố sự ưu tiên của thị trường đối với các tài sản phòng thủ, thúc đẩy nhu cầu về kim loại quý như một biện pháp phòng ngừa trước rủi ro hệ thống.

Triển vọng cho cuối năm

Gần đến Giáng sinh, các thị trường sẽ nhỏ hơn và có khả năng biến động cao. Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản vẫn duy trì xu hướng tăng. Thiếu hụt công nghiệp kéo dài, sự thận trọng gia tăng và kỳ vọng nới lỏng chính sách tiền tệ giữ cho bối cảnh thuận lợi cho kim loại quý.

Các nhà đầu tư cần theo dõi các quyết định sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang và các diễn biến địa chính trị quan trọng để xác định các cơ hội trong bối cảnh sức mạnh chung của các kim loại, nơi giá palladium và các tài sản khác tiếp tục củng cố lợi nhuận đáng kể.