Dấu hiệu tăng giá đậu nành báo hiệu sự chuyển biến của xu hướng thị trường—Dưới đây là những điều các nhà giao dịch cần biết

Đậu nành đã có một phiên trình diễn ấn tượng vào thứ Sáu, với phần lớn hợp đồng tăng từ 4 đến 5 cent. Trong khi hợp đồng kỳ hạn tháng Ba chỉ giảm 4¾ cent trong tuần, đà tăng chung cho thấy sức mạnh tiềm ẩn. Giá trung bình quốc gia của tiền mặt đậu nành theo cmdtyView tăng 5¼ cent lên mức $9.87¼, báo hiệu nhu cầu thực tế ở cấp độ vật lý.

Đậu tương và dầu đậu nành thể hiện bức tranh hỗn hợp

Hợp đồng tương lai đậu tương cho thấy một câu chuyện khác, tăng 80 cent lên cao hơn 2.40 đô la trong ngày mặc dù giảm 13.70 đô la trong tuần của tháng Ba. Tuy nhiên, hợp đồng dầu đậu nành, ngày thứ Sáu, giảm từ 18 đến 36 điểm, mặc dù mức tăng hàng tuần 292 điểm không nên bị bỏ qua. Các nhà giao dịch dường như đang xem xét lại các vị thế trong toàn bộ thị trường, tạo ra loại hành động lấp lửng thường xảy ra trước các bước đi quan trọng.

Các nhà đầu cơ cắt giảm vị thế dài hạn một cách đáng kể

Báo cáo Cam kết của các nhà giao dịch hàng tuần tiết lộ một sự thay đổi lớn: các nhà giao dịch đầu cơ đã giảm mạnh vị thế dài ròng trong hợp đồng tương lai và quyền chọn đậu nành thêm 44.756 hợp đồng, đưa xuống còn 12.961 hợp đồng tính đến ngày 13 tháng 1. Việc tháo gỡ nhanh chóng này đặt ra câu hỏi về mức độ tin tưởng của các nhà giao dịch lớn khi bước vào tuần mới.

Thực tế xuất khẩu: Đậu nành đối mặt với thách thức

Đây là phần gây lo ngại cho phe bò. Dữ liệu doanh số xuất khẩu cho thấy tổng số cam kết đậu nành đạt 30.637 triệu tấn tính đến ngày 8 tháng 1—một mức thấp đáng lo ngại, thấp hơn 25% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này chỉ bằng 71% dự báo của USDA và thiếu 15 điểm phần trăm so với tốc độ bình thường. Các lô hàng thực tế tích lũy còn tồi tệ hơn: 17.984 triệu tấn chỉ chiếm 42% ước tính của USDA và thấp xa so với trung bình 60%.

Thay đổi nguồn cung của Brazil gia tăng độ phức tạp

Các nhà phân tích vụ mùa tư nhân đã cập nhật dự báo của họ về Brazil vào thứ Năm, với Safras nâng dự báo của họ thêm 0.52 triệu tấn lên 179.28 triệu tấn. Điều chỉnh này có thể ảnh hưởng đến động thái cung cầu toàn cầu và có thể gây áp lực lên nhu cầu đậu nành của Mỹ.

Hiện trạng của đậu nành

Hợp đồng tháng 3 năm 26 đóng cửa ở mức $10.57¾, tăng 4¾ cent. Giá tiền mặt gần nhất kết thúc ở mức $9.87¼, tăng 5¼ cent. Đậu nành tháng 5 năm 26 tăng thêm 4½ cent đóng cửa ở mức $10.68¾. Đậu nành tháng 7 năm 26 tăng 5 cent lên mức $10.81¼.

Với ngày lễ Martin Luther King Jr. vào thứ Hai khiến thị trường đóng cửa trong giờ bình thường (mở cửa trở lại vào tối thứ Hai), các nhà giao dịch có thời gian để tiêu hóa xem đà tăng của đậu nành vào thứ Sáu có thực sự phản ánh niềm tin chân thành hay chỉ là một sự phục hồi tạm thời trước khả năng yếu đi do chậm lại xuất khẩu.