Các công ty đất hiếm Úc đang định hình lại nguồn cung toàn cầu: Tổng quan thị trường năm 2024

Các vật liệu đất hiếm đã trở thành yếu tố thiết yếu của công nghệ hiện đại, tuy nhiên hạn chế nguồn cung từ Trung Quốc đang tạo ra những cơ hội chưa từng có cho các công ty đất hiếm của Úc. Cơ quan Năng lượng Quốc tế dự báo rằng nhu cầu toàn cầu đối với các vật liệu quan trọng này có thể tăng gấp đôi vào năm 2040, khiến vị trí chiến lược của ngành đất hiếm Úc ngày càng quan trọng cho sự tiến bộ của công nghệ và các sáng kiến chuyển đổi năng lượng.

Lợi thế của Úc trong các Khoáng sản Quan trọng

Các công ty đất hiếm của Úc đang thu hút sự chú ý đáng kể của thị trường khi căng thẳng địa chính trị định hình lại chuỗi cung ứng quốc tế. Với ngành này gần đây có biến động về giá, các yếu tố nền tảng dài hạn vẫn còn vững chắc. 17 nguyên tố này—chia thành các biến thể nhẹ và nặng—là nền tảng cho mọi thứ từ nam châm vĩnh cửu đến điện tử tiên tiến và hệ thống năng lượng tái tạo.

Vị thế cạnh tranh của Úc bắt nguồn từ các mỏ đẳng cấp thế giới, hạ tầng đã được xây dựng và ổn định chính trị. Tính đến tháng 12 năm 2024, năm công ty lớn nhất của quốc gia này cùng nhau chiếm phần lớn công suất đất hiếm không phải Trung Quốc trên toàn cầu.

Các Nhà lãnh đạo Thị trường và Vị trí Chiến lược của họ

Lynas Rare Earths (ASX:LYC) chiếm lĩnh thị trường với vốn hóa thị trường 6,29 tỷ AUD và giá cổ phiếu là 6,64 AUD. Điều hành hoạt động khai thác đất hiếm hàng đầu của Úc, công ty này kiểm soát tài sản Mount Weld ở Tây Úc—một trong những mỏ đất hiếm có hàm lượng cao nhất thế giới. Mô hình tích hợp của công ty bao gồm từ khai thác đến xử lý. Các phát triển gần đây bao gồm việc khai trương cơ sở xử lý Kalgoorlie trị giá 1 triệu AUD vào tháng 11 và hoạt động tại Malaysia đang tăng tốc hướng tới sản xuất các loại đất hiếm nặng phân tách bao gồm dysprosium và terbium vào năm 2025. Sản lượng quý 4 năm 2024 đạt 1.504 tấn concentrate neodymium và praseodymium, tổng sản lượng oxit đất hiếm đạt 2.188 tấn.

Iluka Resources $800 ASX:ILU(, có giá trị 2,16 tỷ AUD với cổ phiếu giao dịch ở mức 5,09 AUD, mang đến nhiều kinh nghiệm khai thác lâu năm cho ngành. Ngoài các hoạt động zircon và rutile truyền thống, Iluka đang xây dựng một nhà máy tinh chế đất hiếm tích hợp hoàn chỉnh tại địa điểm Eneabba ở Tây Úc. Cơ sở này sẽ xử lý các concentrate giàu monazite—cả từ nguồn của công ty và của bên thứ ba—để sản xuất oxit đất hiếm phân tách. Việc xây dựng bắt đầu sau khi hoàn thành các công trình đất nền, với mục tiêu sản xuất lần đầu vào năm 2025. Thêm vào đó, dự án Wimmera của công ty tại Victoria mở ra cơ hội dài hạn cho nguồn cung zircon và đất hiếm, với các nghiên cứu khả thi đang được tiến hành.

Brazilian Rare Earths )ASX:BRE(, mặc dù niêm yết trên ASX, hoạt động tại Bahia, Brazil. Với vốn hóa thị trường 520,2 triệu AUD và giá cổ phiếu 2,20 AUD, công ty đang phát triển vùng đất hiếm Rocha da Rocha trên diện tích 1.410 km2. Dự án thể hiện các mức độ vượt trội với hàm lượng tổng oxit đất hiếm vượt quá 40%. Tài nguyên hiện tại là 510 triệu tấn với hàm lượng 1.513 phần triệu TREO, trong khi phần cao cấp Monte Alto chứa 25,2 triệu tấn với 1% TREO. Việc phê duyệt báo cáo thăm dò cuối cùng vào tháng 12 năm 2024 đánh dấu một cột mốc quan trọng về quy định. Công ty đang hoàn thiện kế hoạch phát triển kinh tế dựa trên một nghiên cứu phạm vi dự kiến hoàn thành trong Quý 2 năm 2025.

Arafura Rare Earths )ASX:ARU(, vốn hóa 271,09 triệu AUD với giá cổ phiếu 0,11 AUD, đang xây dựng dự án Nolans NdPr tại miền Bắc Australia. Hoạt động tích hợp theo chiều dọc này nhằm mục tiêu công suất 4.400 tấn concentrate neodymium-praseodymium hàng năm—khoảng 4% nhu cầu toàn cầu. Arafura đã ký hợp đồng tiêu thụ với Siemens Gamesa bắt đầu từ năm 2026, đảm bảo hợp đồng năm năm bắt đầu từ 200 tấn mỗi năm và mở rộng theo tiến độ sản xuất. Quyết định đầu tư cuối cùng dự kiến sẽ được đưa ra trong H1 năm 2025, với việc xây dựng bắt đầu sau khi xác nhận nguồn vốn.

Northern Minerals )ASX:NTU(, có giá trị 165,97 triệu AUD )giá cổ phiếu 0,02 AUD(, tập trung vào dự án dysprosium-terbium Browns Range ở Tây Úc. Công ty duy trì hợp đồng cung cấp concentrate dài hạn với Iluka Resources và đã sản xuất carbonate đất hiếm nặng từ năm 2018. Một phương pháp phát triển gồm ba giai đoạn đang được tiến hành, với nghiên cứu khả thi cuối cùng dự kiến hoàn thành trong Quý 3 năm 2025 và sản xuất thương mại dự kiến bắt đầu trong Quý 4 năm 2027.

Hiểu rõ về Cảnh quan Nguồn cung

Trung Quốc duy trì vị thế áp đảo với 44 triệu tấn dự trữ và 240.000 tấn sản lượng năm 2023. Việt Nam, Brazil và Nga mỗi nước có trữ lượng vượt quá 10 triệu tấn, trong khi Hoa Kỳ xếp thứ hai về sản lượng với 43.000 tấn qua mỏ Mountain Pass ở California. Myanmar đóng góp 38.000 tấn.

Dù tên gọi là đất hiếm, các nguyên tố đất hiếm vẫn khá phong phú trong vỏ trái đất nhưng tồn tại dưới dạng phân tán thay vì tập trung trong các mỏ. Thách thức phân bố này đã khiến an ninh chuỗi cung ứng trở thành ưu tiên quốc gia của hầu hết các quốc gia ngoài Trung Quốc, tạo ra môi trường thuận lợi để các công ty đất hiếm của Úc mở rộng hoạt động.

Triển vọng Thị trường cho Nhà đầu tư

Sự hội tụ của dự báo nhu cầu dài hạn mạnh mẽ, đa dạng hóa nguồn cung địa chính trị và tiến trình dự án tiến triển đưa Úc trở thành một nhân tố quan trọng trong nền kinh tế đất hiếm mới nổi. Năm công ty lớn nhất trải dài các giai đoạn sản xuất khác nhau—từ hoạt động đã ổn định đến các startup trong ngắn hạn—cung cấp các hồ sơ rủi ro-lợi nhuận đa dạng cho các nhà đầu tư theo dõi ngành chiến lược này.