Bạn có thực sự sở hữu tiền trong ngân hàng không? Năm 2013, khủng hoảng tài chính Síp bùng nổ, tiền trong tài khoản của người gửi tiền bị ngân hàng trực tiếp tịch thu 47.5% để bù đắp lỗ hổng; năm 2023, ngân hàng Silicon Valley sụp đổ, nếu không có Cục Dự trữ Liên bang cứu trợ, hàng trăm nghìn người gửi tiền sẽ mất sạch vốn. Những điều này không phải là câu chuyện trong quá khứ, mà là bài học sống động.

Nhiều người gửi tiền cả đời, nhưng không nghĩ đến một vấn đề pháp lý: ngay khi bạn gửi tiền mặt vào, quyền sở hữu đã không còn thuộc về bạn nữa. Số dư trong tài khoản ngân hàng chỉ là "quyền đòi nợ không đảm bảo" của bạn với ngân hàng — nói cách khác, bạn đang vay tiền ngân hàng, chứ không phải đang giữ tài sản của chính mình.
Điều còn đau lòng hơn là, tài chính hiện đại đã giới thiệu một cơ chế gọi là "tự cứu". Ngân hàng sắp phá sản? Không sao, nó có quyền bắt buộc biến khoản tiền gửi của bạn thành cổ phiếu ngân hàng, biến bạn thành cổ đông bị ép buộc. Kết quả là, bạn cầm một đống giấy vụn, nhìn quản lý bỏ trốn cùng khoản thưởng khổng lồ.
Đây chính là điểm chết của việc ủy thác tập trung: tài sản của bạn không còn là của bạn nữa, nó chỉ là một dòng số trên bảng cân đối kế toán của ngân hàng. Một khi quyết định đầu tư của ngân hàng gặp vấn đề — ví dụ như mua vào số lượng lớn trái phiếu rủi ro cao — tiền của bạn sẽ trở thành nạn nhân đầu tiên.
Vậy làm thế nào để quản lý tài sản phi tập trung có thể giải quyết được tình trạng này? Câu trả lời nằm ở hợp đồng thông minh. Quỹ của bạn được khóa trực tiếp trên hợp đồng trên chuỗi, không có bất kỳ chủ thể nào có thể chiếm dụng, đóng băng hoặc chuyển nhượng nó một cách tùy ý. Hợp đồng này không có nhân thân pháp lý, do đó không có cơ sở pháp lý cho "tự cứu". Tài sản mã hóa của bạn chỉ thuộc về bạn mãi mãi, quyền sở hữu này là bảo đảm ở cấp mã, chứ không phải cam kết pháp lý.