Sun Yuchen 5 năm đấu tranh pháp lý đã có bước ngoặt! Lệnh phong tỏa tại Dubai đã xác nhận dự trữ TUSD trị giá 4.56 tỷ USD, ngành công nghiệp cảnh báo rủi ro lần nữa

This is a five-year, hundreds of millions of dollars involved in the fund recovery battle, finally seeing a glimmer of hope. Recently, the DIFC Courts issued their first global freezing order, prohibiting the involved companies from disposing of, transferring, or reducing assets worth $456 million, marking the official judicial accountability phase of the TUSD reserve misappropriation case. TRON founder孙宇晨, as a key promoter of this rights protection, held a press conference in Hong Kong to detail the case progress and provided an in-depth analysis of the risk control deficiencies in the crypto industry.

Từ che giấu đến phơi bày,孙宇晨 tiết lộ sự thật về chuyển khoản dự trữ TUSD

Trouble with TUSD bắt đầu từ cuối năm 2020. Khi đó, Techteryx mua lại stablecoin này từ TrueCoin LLC và ủy thác quyền vận hành cho họ quản lý dự trữ. TrueCoin sau đó đã giao hơn 5 tỷ USD dự trữ TUSD cho công ty ủy thác First Digital Trust (FDT) giữ, đồng thời sử dụng quỹ offshore ACFF làm phương tiện đầu tư. Mọi thứ có vẻ bình thường, nhưng dòng chảy ngầm đã bắt đầu.

Cho đến tháng 7 năm 2023, khi Techteryx tiếp quản hoạt động offshore của TUSD, thì vụ lừa đảo “tinh vi” này mới bị phơi bày. FDT không thanh toán lãi suất đầu tư, kích hoạt cuộc điều tra khẩn cấp — kết quả phát hiện ra rằng, công ty ủy thác này đã không được phép chuyển ít nhất 4,56 tỷ USD dự trữ đến công ty Aria Commodities DMCC tại Dubai, thay vì quỹ tại quần đảo Cayman như dự kiến.

Điều đáng sốc hơn nữa là dòng tiền này trở nên mơ hồ. Theo tài liệu tòa án từ DIFC, Aria DMCC đã chuyển khoản qua sáu lần để đầu tư vào các dự án rủi ro cao: nhà máy sản xuất nhựa đường UAE, quyền khai thác mỏ than châu Phi, các dự án hàng hóa lớn tại Mỹ và Ukraine, cảng Australia và năng lượng tái tạo. Thậm chí, các đối tượng liên quan còn giả mạo các tài liệu đăng ký quỹ mới, biến 4,56 tỷ USD thành khoản vay liên quan, nhằm tạo ra ảo tưởng “tài sản đã được hoàn trả”.

孙宇晨 tại cuộc họp báo chỉ ra rằng, các thủ phạm đứng sau vụ án này gồm FDT và người kiểm soát thực sự của Aria DMCC. Theo tiết lộ, công ty ủy thác FDT tại Hong Kong yêu cầu chuyển tài sản về tài khoản cá nhân của Aria DMCC thay vì quỹ tại Cayman, nhằm đẩy nhanh việc thu phí bí mật lên tới 15 triệu USD — đây không còn là sơ suất đơn thuần, mà là tội phạm chung rõ ràng.

Vụ lừa đảo xuyên quốc gia tinh vi, 4.56 tỷ USD bị chuyển qua nhiều tầng

Từ nguồn gốc, thành công của vụ lừa đảo này không thể không kể đến các lỗ hổng hệ thống.孙宇晨 phân tích, nguyên nhân chính nằm ở các thiếu sót hệ thống trong quá trình quản lý: tài sản dự trữ và đầu tư không được phân biệt rõ ràng, các khoản đầu tư rủi ro cao được đóng gói thành công cụ rủi ro thấp, dòng tiền dễ dàng chuyển vào các thực thể tư nhân không đủ điều kiện.

Điều quan trọng là, nhiều tổ chức có bộ phận tuân thủ và kiểm soát rủi ro, nhưng các bộ phận này gần như vô dụng. Các khâu then chốt nội bộ thiếu cơ chế kiểm soát hiệu quả, chỉ cần vài người hợp tác giả mạo tài liệu, khai báo sai sự thật, nhận hoa hồng bí mật là khách hàng đã bị “đánh cắp” tiền trực tiếp.

Phức tạp hơn nữa là thiết kế cấu trúc offshore nhiều tầng. Vụ việc liên quan đến Dubai, Hong Kong, quần đảo Cayman, Mỹ, Australia, Anh và nhiều khu vực pháp lý khác, khung pháp lý phức tạp làm giảm đáng kể tính minh bạch và khả năng truy trách nhiệm. Các cuộc kiểm toán thông thường khó có thể xuyên thủng lớp sương mù này, tạo điều kiện cho các đối tượng xấu chuyển tiền, rửa tiền một cách tự nhiên.

Tháng 9 năm 2024, SEC Mỹ cuối cùng đã vào cuộc. Cơ quan này cáo buộc TrueCoin và TrustToken tham gia các giao dịch hợp đồng đầu tư chưa đăng ký, đồng thời lừa dối nhà đầu tư rằng TUSD được hỗ trợ 100% bằng USD, trong khi thực tế 99% dự trữ đã được đầu tư vào quỹ offshore rủi ro cao. Dù hai công ty không thừa nhận cũng không phủ nhận cáo buộc, cuối cùng đã nộp phạt dân sự hơn 160.000 USD để giải quyết.

Sau nhiều năm điều tra, tháng 4 năm 2025,孙宇晨 công khai tuyên bố, TrueCoin có âm mưu hợp tác với FDT và các tổ chức khác, đồng thời phát động chương trình thưởng 50 triệu USD để thu thập thông tin. Phát biểu này đã gây phản ứng dữ dội từ FDT, đối phương không chỉ phủ nhận cáo buộc mà còn đe dọa kiện孙宇晨 về tội phỉ báng. Nhưng sự thật rõ ràng — cuối tháng đó, tòa DIFC đã ra quyết định gia hạn lệnh phong tỏa toàn cầu đối với Aria DMCC.

“Đơn thuốc” của孙宇晨, làm thế nào để sửa chữa lỗ hổng kiểm soát rủi ro ngành

Hiện tại, giá trị thị trường của TUSD khoảng 494 triệu USD, lượng lưu hành vượt quá 494 triệu đồng, niềm tin vào hệ sinh thái stablecoin đang dần được phục hồi.孙宇晨 không chỉ cung cấp 500 triệu USD hỗ trợ tài chính cho Techteryx, mà còn rút ra các giải pháp quản trị ngành từ vụ việc này.

Thứ nhất là Minh bạch trên chuỗi. Ngành công nghiệp crypto cần tận dụng tối đa lợi thế của công nghệ blockchain, thực hiện công khai giao dịch, chuyển khoản và thông tin trên chuỗi theo thời gian thực, từ nguồn gốc ngăn chặn các rủi ro tương tự. Mọi dòng tiền lớn đều phải có thể truy vết, xác minh.

Thứ hai là Tăng cường kiểm toán và công khai. Cơ quan quản lý cần tăng cường kiểm toán định kỳ về quản lý quỹ của các công ty ủy thác, đồng thời công khai thông tin tài sản của tổ chức để cộng đồng kiểm tra. Minh bạch chính là liều thuốc chống tham nhũng tốt nhất. Đồng thời, các tổ chức có giấy phép ủy thác khi xảy ra biến động lớn về dòng tiền phải báo cáo kịp thời với cơ quan quản lý, đảm bảo các khâu then chốt có thể truy vết.

Thứ ba là Cơ chế truy trách nhiệm sau sự cố. Các lãnh đạo và nhân viên liên quan phải chịu trách nhiệm cá nhân và hình sự, không thể ẩn mình sau công ty. Hành vi thúc đẩy chuyển khoản trái phép để lấy hoa hồng bí mật đã là tội phạm chung, cần xử lý nghiêm khắc.

Cuối cùng, và cũng là quan trọng nhất, là Hợp tác quản lý xuyên quốc gia. Cần xây dựng cơ chế giám sát xuyên biên giới, theo dõi dòng tiền bất hợp pháp và hoạt động rửa tiền. Các quốc gia cần thành lập tòa án tài sản kỹ thuật số đặc biệt, hỗ trợ phong tỏa tài sản toàn cầu và thu hồi tiền bị hại, ngăn chặn kẻ xấu lợi dụng lỗ hổng pháp lý nhiều khu vực để chuyển đổi bất hợp pháp.

孙宇晨 nhấn mạnh, lệnh phong tỏa toàn cầu của DIFC là một bước ngoặt trong lịch sử bảo vệ pháp lý của tài sản số. Nó không chỉ giúp truy vết các dòng tiền xuyên biên giới, mà còn làm gương cho các cơ quan quản lý toàn cầu. Ông hy vọng, qua án lệ của TUSD, các cơ quan tư pháp và kiểm toán trên thế giới sẽ hợp tác chặt chẽ hơn, cùng nhau chống lại tội phạm toàn cầu và hoạt động rửa tiền.

Với người dùng, tin vui là rủi ro của TUSD đang dần được loại bỏ. Nhờ các hành động tích cực của孙宇晨 và Techteryx, stablecoin này ngày càng vững chắc hơn bao giờ hết, có các biện pháp bảo vệ hoàn thiện hơn, đảm bảo tất cả TUSD lưu thông đều được dự trữ đầy đủ, đồng thời tăng cường quản lý tuân thủ. Cuộc chiến bảo vệ quyền lợi kéo dài năm năm này cuối cùng sẽ trở thành chất xúc tác thúc đẩy tiến bộ trong kiểm soát rủi ro toàn ngành.