Giá Ethereum giảm xuống dưới $3K — liệu dòng chảy ròng ETF ETH $238M spot có báo hiệu một đợt điều chỉnh sâu hơn?

Nguồn: Cryptonews Tiêu đề gốc: Giá Ethereum giảm xuống dưới $3K — liệu dòng chảy rút khỏi ETF ETH spot $238M có báo hiệu sự điều chỉnh sâu hơn? Liên kết gốc: Ethereum giảm xuống dưới $3,000 sau khi $229M dòng chảy rút khỏi ETF spot kết thúc chuỗi chảy vào trong năm ngày. Dữ liệu phái sinh cho thấy việc đóng vị thế, trong khi RSI và Bollinger Bands chỉ ra sự yếu đi trong ngắn hạn. Dữ liệu on-chain cho thấy dự trữ trên sàn giao dịch ở mức thấp nhất nhiều năm, hạn chế áp lực bán trong dài hạn.

ETH đang giao dịch ở mức $2,978 tại thời điểm báo, giảm 4.6% trong 24 giờ qua. Token vẫn tăng 1.7% trong tháng qua, nhưng đã giảm 10% trong 7 ngày qua. Khối lượng giao dịch trong 24 giờ tăng 58% lên $34.3 tỷ, cho thấy hoạt động giao dịch tăng trong đợt giảm giá.

Khối lượng phái sinh ETH (ETH) tăng 65% lên $74.9 tỷ, trong khi lãi mở giảm 2% xuống còn $39.37 tỷ, theo dữ liệu của CoinGlass. Mô hình này thường xuất hiện khi các nhà giao dịch đóng vị thế trong bối cảnh không chắc chắn thay vì mở đòn bẩy mới.

Dòng chảy rút khỏi ETF ảnh hưởng đến giá nhưng cung trên sàn vẫn tiếp tục giảm

Các quỹ ETF ETH spot đã chứng kiến dòng chảy ngược mạnh. Dữ liệu cho thấy các ETF ETH spot của Mỹ ghi nhận dòng chảy ròng âm 229.95 triệu đô la vào ngày 20 tháng 1, chấm dứt chuỗi chảy vào trong năm ngày.

BlackRock’s ETHA dẫn đầu các khoản rút với $92 triệu đô la, theo sau là Fidelity’s FETH ($51 triệu đô la) và Bitwise’s ETHW ($31 triệu đô la). Các sản phẩm ETHE của Grayscale và Mini ETH cùng nhau đã rút gần $50 triệu đô la khỏi quỹ.

Dù dòng chảy ròng hàng tháng vẫn tích cực ở mức $359 triệu đô la, các dòng chảy rút hàng ngày đáng kể thường gây tác động tiêu cực ngắn hạn đến giá bằng cách giảm cầu spot và làm giảm lòng tin thị trường trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, dữ liệu on-chain cho thấy áp lực bán vẫn hạn chế. Dữ liệu cho thấy dự trữ Ethereum trên các sàn đã giảm xuống khoảng 16.2 triệu ETH, mức thấp nhất kể từ năm 2016.

Theo cùng phân tích, dự trữ trên một số sàn lớn đã giảm đều đặn, với số dư giảm từ khoảng 4.17 triệu ETH đầu năm xuống còn khoảng 4.0 triệu ETH. Các mô hình nắm giữ dài hạn, có thể duy trì giá trong trung và dài hạn, thường liên quan đến mô hình này.

Phân tích kỹ thuật giá Ethereum

Cấu trúc giá của Ethereum yếu đi sau khi giảm xuống dưới mức $3,000, vốn đã đóng vai trò hỗ trợ tạm thời trong quá trình củng cố gần đây. Đợt tăng giá mới nhất đạt đỉnh khoảng $3,400 sau khi bị từ chối gần đường Bollinger Band trên, rồi từ từ di chuyển về phía trung tâm của dải.

Giá hiện đã giảm xuống dưới đường trung bình động 20 ngày, mức đã từng hạn chế các đợt điều chỉnh, cho thấy kiểm soát tăng ngắn hạn đang mờ nhạt đi. Sau nhiều tuần giao dịch trong phạm vi hẹp, độ biến động bắt đầu tăng lên, cho thấy thị trường có thể bước vào giai đoạn hoạt động sôi động hơn.

Các chỉ số động lượng hỗ trợ quan điểm này. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã rơi vào vùng thấp 40, cho thấy đà giảm đang dịu đi, mặc dù chưa ở vùng quá bán. Nếu đà giảm tiếp tục, phạm vi $2,900–$2,950 nổi bật như một vùng hỗ trợ chính, phản ánh cả các mức cầu trước đó và đường Bollinger Band dưới.

Cấu trúc kỹ thuật sẽ được củng cố và khả năng tiến tới mức $3,200 sẽ khả thi khi giá lấy lại mức $3,000 và vượt qua các trung bình ngắn hạn. Một sự phá vỡ rõ ràng xuống dưới $2,900 có thể dẫn đến các đợt giảm thêm về phạm vi $2,750–$2,800 trước khi có thêm lực mua xuất hiện.