700萬 người bị lừa đảo rug pull, số tiền lừa đảo vượt quá 500 tỷ USD

2024年6月11日，一枚名為Aura（AURA）的代幣在數小時內暴漲800%，交易量激增115,000%以上。這本應是一個投資者的狂歡時刻，卻成了另一場rug pull詐騙的經典案例。加密貨幣安全分析師David當時就發出警告：這極有可能是一場精心策劃的有組織詐騙——一種被稱為「rug pull」（抽地毯式欺詐）的犯罪模式，正在以工業化規模席捲整個加密貨幣市場。

從Aura暴漲看rug pull的運作套路

Aura事件不是孤例，而是冰山一角。根據鏈上數據分析平台bitsCrunch統計，在以太坊、Avalanche、Polygon和Linea四大公鏈上，已經有超過30.4萬個代幣涉及rug pull詐騙。這意味著平均每天都有數百個「陷阱代幣」被部署到區塊鏈上，靜靜等待下一批受害者。

更令人震驚的是，這些詐騙已經波及超過705萬人。這不是簡單的投資虧損個案疊加，而是一場系統性的財富掠奪——累計詐騙金額達到5,020億美元，一個難以想象的天文數字。平均而言，每一個成功的rug pull詐騙計畫可以為詐騙者帶來約165萬美元的非法所得。

工業化詐騙生態：rug pull已成黑色產業鏈

rug pull詐騙之所以規模驚人，背後是一條分工明確、流程化的黑色產業鏈。根據bitsCrunch數據，在以太坊上就活躍著266,000個獨立部署者地址，他們專門從事欺詐性代幣的創建與推廣。這不是一群業餘騙子，而是懂得利用低門檻發幣工具、精通社交媒體行銷、熟悉跨鏈套利的專業詐騙集團。

有些詐騙地址甚至關聯了數十個rug pull代幣。例如，Avalanche上的某地址與45個rug pull詐騙案件有關，Polygon上也出現了一些地址同時關聯17-18個詐騙代幣。這些「打一槍換一地」的專業騙子已經形成了明確的犯罪模式——成本極低，潛在「收益」卻龐大得驚人。

跨鏈作案也成了rug pull詐騙的新特性。部分詐騙地址在Polygon和Avalanche等多條公鏈上均有犯案記錄，詐騙集團正在學會利用不同鏈的特性進行犯罪，同時規避追蹤。

硬抽與軟抽，rug pull詐騙的兩大殺手鐧

rug pull詐騙大致分為兩種模式，代表了騙子們的不同「風格」。

硬Rug Pull是最直接、最殘暴的掠奪方式。詐騙者提前在合約中埋下惡意程式碼或漏洞，在關鍵時刻一次性抽乾流動性池中的全部資金。代幣價格瞬間歸零，投資者毫無反應時間。據統計，許多硬rug pull代幣的生命週期短至0到3天，詐騙者完成掠奪後便消失無蹤。這種打法特別適合那些意在快速獲利的詐騙集團——及時行樂，不管明天。

軟Rug Pull則更為隱蔽和陰險。詐騙者不會一次性抽乾，而是逐步提取流動性，通常每次提取約50%。這種「溫水煮青蛙」的手法製造了一個假象——代幣並未瞬間崩盤，而是緩慢下跌，彷彿項目方只是暫時調整策略或遷移合約。投資者因為心存僥倖或反應不及，往往會在持續的陰跌中逐漸虧損，直到為時已晚。相比硬rug pull，軟rug pull因為隱蔽性更強，可能波及的受害者範圍更廣。

五年數據透視：rug pull詐騙的時間週期與演變

rug pull騙局呈現明顯的周期性特徵。以太坊的數據最具代表性：2023年是詐騙高峰，該年部署了125,759個欺詐代幣，佔五年總量的42.3%。但到了2024年，部署量驟降至69,154個，年減45%。

這個下降趨勢反映了兩個可能的因素：一是市場參與者變得更謹慎，二是監管與技術防禦措施開始見效。然而，令人警惕的是，詐騙合約的平均生命週期卻在大幅縮短——從2021年的356天壓縮到2025年的3.8天。詐騙者正在加快作案速度，留給投資者和監管機構的反應時間越來越短。

不同公鏈上的rug pull情況也存在差異。根據bitsCrunch數據，Polygon上記錄了7,680個rug pull代幣，背後是4,640個活躍的詐欺部署者；Linea作為新興公鏈，雖然數據量相對較小，但已有4個合約被完全抽乾流動性，顯示詐騙活動正在向新興生態蔓延。

識別與防守：如何避免rug pull陷阱

投資者需要成為自己的第一道防線。在被rug pull詐騙擊中之前，有幾個關鍵的檢查項目：

首先，檢查代幣合約是否開源且經過知名審計機構的審計。沒有經過審計的合約，猶如黑盒子一樣充滿未知風險。

其次，驗證項目方團隊的真實身份和背景。匿名團隊本身不一定代表詐騙，但結合其他風險信號時應當提高警惕。

第三，確認流動性鎖倉情況。如果流動性沒有被鎖倉，或者鎖倉時間極短，詐騙者隨時可以拿著資金跑路。

同時要警惕這些紅旗信號：高額回報承諾、短時間內暴漲暴跌、社交媒體上過度行銷與炒作、代幣上線後立即拉盤等行為，這些都是rug pull詐騙的常見前奏。

結語：信任危機背後的產業困境

rug pull詐騙的規模與複雜性，已經超越了簡單的投資風險範疇。數十萬個欺詐代幣、數十萬個詐騙部署者、705萬受害者、5,000多億美元的非法所得，這些數字背後是對整個區塊鏈和加密貨幣行業根基——信任——的系統性攻擊。

隨著詐騙手法越來越專業化、工業化，單純依靠投資者自我防護已經不夠。行業需要建立更完善的監管體系、更強有力的風控機制，以及鏈間協同的詐騙識別能力。只有當rug pull騙局的成本高企、收益微薄、被捕獲概率大幅提升時，才能真正遏制這場規模化的詐騙活動。揭露rug pull的黑暗真相，不僅是為了警示投資者，更是為了激發全產業形成更健全的生態秩序。