Cảnh báo mất cân bằng về cường độ thanh lý ETH: áp lực bán khống gấp 1.8 lần áp lực mua, 3110 USD trở thành điểm rủi ro chính

Dữ liệu cho thấy, nếu ETH vượt qua 3.110 USD, tổng sức mạnh thanh lý vị thế short trên các sàn giao dịch chính sẽ đạt 1,494 triệu USD. Ngược lại, nếu giảm xuống dưới 2.816 USD, sức mạnh thanh lý long sẽ là 829 triệu USD. Phần so sánh dữ liệu đơn giản này phản ánh những thay đổi quan trọng trong cấu trúc đòn bẩy của thị trường phái sinh và tâm lý của các nhà giao dịch hiện tại.

Giải thích dữ liệu sức mạnh thanh lý

Sức mạnh thanh lý là gì

Sức mạnh thanh lý đề cập đến tổng số tiền liên quan đến các lệnh dừng lỗ bị kích hoạt do biến động giá tại một mức giá nhất định trong thị trường phái sinh. Chỉ số này phản ánh mức độ đòn bẩy và tập trung rủi ro trong một khoảng giá cụ thể của thị trường.

Tín hiệu mất cân bằng của thị trường hiện tại

Dựa trên dữ liệu của Coinglass, sức mạnh thanh lý tăng của ETH khi giá tăng (14,94 tỷ USD) cao hơn nhiều so với khi giá giảm (8,29 tỷ USD), chênh lệch gấp 1,8 lần. Cấu trúc bất đối xứng này cho thấy:

• Đòn bẩy trong các vị thế short chiếm ưu thế hơn
• Nhà giao dịch chưa chuẩn bị đủ để phòng thủ trước đà tăng
• Một khi vượt qua mức giá tăng, các lệnh short sẽ bị thanh lý hàng loạt gây phản ứng dây chuyền

Khoảng cách giá và đánh giá rủi ro

Giá giao dịch hiện tại của ETH là 2.958,42 USD, nằm giữa hai mức giá thanh lý:

Điều này có nghĩa là ETH còn cách điểm kích hoạt thanh lý tăng giá một chút, nhưng cũng không xa điểm kích hoạt giảm giá. Thị trường đang ở trạng thái tương đối yếu ớt.

Bối cảnh thị trường làm tăng rủi ro này

Theo các thông tin liên quan, ETH gần đây thể hiện không tốt:

• Giảm 4,49% trong 24 giờ
• Giảm tổng cộng 11,16% trong 7 ngày
• Các lĩnh vực trong thị trường tiền mã hóa đều điều chỉnh giảm, mức giảm phổ biến từ 2-9%

Trong bối cảnh giảm liên tục này, các vị thế short thường tăng lên (nhà giao dịch có xu hướng nhìn giảm), điều này cũng giải thích tại sao sức mạnh thanh lý short lại cao như vậy.

Nhà giao dịch cần chú ý điều gì

Xét từ góc độ sức mạnh thanh lý, cần theo dõi chặt chẽ các điểm chính sau:

• Trên 3.110 USD: Khi vượt qua, khả năng dừng lỗ hàng loạt của short sẽ thúc đẩy đà tăng
• Dưới 2.816 USD: Đường phòng thủ của long yếu hơn, phá vỡ có thể thúc đẩy giảm nhanh
• Khoảng giá hiện tại: Ở trạng thái cân bằng nhưng dễ tổn thương, bất kỳ đột phá nào cũng có thể kích hoạt chuỗi thanh lý

Tóm lại

Dữ liệu sức mạnh thanh lý này phản ánh một trạng thái “thị trường đòn bẩy bất đối xứng” điển hình. Sức mạnh thanh lý short 14,94 tỷ USD vượt xa long 8,29 tỷ USD, cho thấy thị trường đang tích tụ các vị thế bán ra với tâm lý bi quan. Trong bối cảnh ETH liên tục giảm gần đây, cấu trúc này vừa là chỉ số rủi ro, vừa là điểm kích hoạt khả năng phục hồi. Đối với nhà giao dịch, các mức giá 3.110 USD và 2.816 USD không chỉ là các vị trí kỹ thuật mà còn là các khu vực tập trung rủi ro của thị trường phái sinh, cần đặc biệt chú ý.