Giám đốc điều hành của BlackRock nói về "sáng tạo" trong giao dịch AI: Nói hay, quan trọng là làm thế nào

贝莱德首席运营官最近强调人工智能交易彰显金融工程的"创造力"。这个观点听起来不错，但真正有意思的是——贝莱德不仅在说，更在用实际行动诠释这种"创造力"到底是什么。从比特币ETF到加密资产配置，从传统金融到新兴资产，贝莱德正在用AI重塑资产管理的逻辑。

观点背后的真实行动

贝莱德说AI彰显了金融工程的创造力，这不是空话。看看最近一周贝莱德的动作就能明白：

• 向Coinbase存入317.594枚BTC（1月20日），继续加强在加密资产的配置
• iShares优先股与收益证券ETF持有比特币财库公司Strategy的股票，总价值4.71亿美元
• iShares Preferred and Income Securities ETF(PFF)持有价值3.8亿美元的MSTR优先股，成为其第四大持仓

这些动作背后的逻辑很清晰：贝莱德在用AI驱动的资产配置算法，把传统金融和新兴资产（包括加密货币）整合到一个统一的框架里。这正是"金融工程创造力"的体现——不是简单的资产堆砌，而是基于AI分析的智能配置。

AI金融工程的三个维度

从单一资产到多元组合

贝莱德旗下的产品设计已经体现了这种创造力。特拉华州人寿保险公司推出的固定指数年金产品就是典型案例——将美国股票与比特币敞口结合，通过算法管理目标波动率为12%。这种设计背后，AI在做什么？实时调整资产权重，在风险和收益间找到最优平衡点。

从被动配置到主动管理

贝莱德在加密资产上的持续增持，反映了一个转变：从被动跟踪指数到主动识别机会。AI在这里的作用是——通过大规模数据分析，识别不同资产类别间的相关性变化，提前调整配置。

从传统逻辑到新叙事

更深层的创造力在于，贝莱德正在用AI帮助投资者理解一个新的资产配置世界。当美联储降息预期升温（根据最新消息，降息25个基点的概率已达97.8%），流动性环境改善时，AI可以更精准地预测哪些资产会受益。比特币站上12万美元关口，现货ETF资金流入屡创新高，这背后都有AI驱动的机构配置在起作用。

宏观背景下的战略意图

贝莱德强调AI金融工程的创造力，时机很有意思。当前全球面临一个关键时刻：美联储主席人选待定，新任主席的政策倾向可能影响全球流动性方向。在这种不确定性下，AI的价值凸显了——它可以快速适应政策变化，动态调整资产配置。

根据相关资讯，美联储降息预期强烈，这意味着流动性环境可能从紧缩转向宽松。在这种背景下，传统的资产配置逻辑可能失效，需要AI这样的工具来重新计算。而贝莱德在加密资产上的持续增持，正是这种AI驱动重新配置的结果。

未来会怎么走

如果说AI金融工程的创造力是贝莱德的观点，那么未来的方向可能是：

• AI不再只是优化工具，而是成为资产配置决策的核心引擎
• 传统资产和新兴资产（特别是加密货币）的融合会加速，而不是继续割裂
• 机构投资者会越来越依赖AI来应对流动性环境的快速变化

对加密市场来说，这意味着什么？机构配置不再是"要不要进"的选择题，而是"怎么配"的优化题。AI驱动的资产配置会让加密资产成为更多机构投资组合的标准配置，而不是边缘选项。

总结

贝莱德COO说AI交易彰显金融工程的创造力，这不仅是一个观点表态，更是对自身战略的诠释。从比特币ETF到加密资产持仓，从传统金融到新兴资产配置，贝莱德正在用AI重新定义"创造力"的含义——不是花样翻新，而是在复杂的市场环境中，用算法和数据驱动更精准的决策。

在流动性环境可能转向宽松的背景下，这种AI驱动的资产配置创新，或将成为推动加密资产进入主流投资组合的重要力量。关键是，这不再是一家机构的尝试，而是整个行业的大势所趋。