Nghịch lý Sisyphus: Học hỏi từ những thất bại của thị trường

Như hình tượng thần thoại luôn đẩy tảng đá lên đỉnh núi chỉ để thấy nó lăn xuống, các nhà giao dịch tiền mã hóa cũng đối mặt với số phận tương tự—chỉ khác ở chỗ tảng đá của họ được tạo thành từ các tài khoản bị phá hủy và các cuộc gọi ký quỹ. Sự tương đồng giữa huyền thoại Sisyphus và những tổn thất trong giao dịch đi sâu hơn một phép ẩn dụ đơn thuần. Tuy nhiên, khác với bi kịch Hy Lạp, câu chuyện của bạn không nhất thiết phải kết thúc trong vô vọng. Bài viết này dành cho những nhà giao dịch đã xây dựng lợi nhuận thực sự, chỉ để thấy lợi nhuận lớn biến mất trong một quý. Nếu bạn đã chứng kiến hàng tháng làm việc chăm chỉ biến mất trong chớp mắt, bạn đã hiểu tại sao Sisyphus lại quan trọng đối với tương lai của bạn.

Tảng đá không chịu đứng yên: Tại sao nhà giao dịch lặp lại các khoản lỗ

Mỗi lần bạn gần chạm đỉnh, thị trường lại đẩy bạn trở lại đáy. Sự tàn nhẫn không phải ngẫu nhiên—nó chính xác. Trong thần thoại Hy Lạp, Camus nhận thấy điều gì đó mang tính cách mạng về Sisyphus: một khi ông ta từ bỏ yêu cầu về sự vĩnh cửu và chấp nhận việc đẩy không ngừng này như là thực tại của mình, ông ta tìm thấy một dạng tự do kỳ lạ. Nhà triết học thấy chiến thắng không nằm ở việc tảng đá giữ được trên đỉnh, mà ở việc chấp nhận có ý thức cuộc hành trình leo núi.

Giao dịch đòi hỏi những phẩm chất tương tự. Khác với hầu hết các nghề nghiệp nơi sai lầm có thể bị che giấu hoặc khắc phục dần dần, tiền mã hóa không có thanh tiến trình. Một quyết định xấu không chỉ khiến bạn tụt lại vài bước—nó có thể xóa sạch nhiều năm công sức. Nhiều nhà giao dịch không thể phục hồi tâm lý sau thực tế này.

Khi tảng đá lăn xuống (và nó sẽ), bạn trở nên dễ bị tổn thương để đưa ra những quyết định tồi tệ đúng vào lúc bạn cần kỷ luật nhất. Đây là nơi phần lớn nhà giao dịch thất bại không phải lần đầu, mà là lần thứ hai.

Hai cái bẫy giữ bạn mắc kẹt

Cái bẫy đầu tiên là cám dỗ Martingale. Khi đối mặt với lỗ, bản năng của bạn hét lên: tăng quy mô vị thế, trở nên quyết đoán hơn, nhanh chóng thu hồi vốn. Nếu bạn chỉ thắng được vài giao dịch tiếp theo, bạn có thể tránh cảm giác thua lỗ thực sự. Về mặt toán học, điều này tương đương với chiến lược nhân đôi cược—nhân đôi cược của bạn cho đến khi thắng. Trong ngắn hạn, đôi khi nó có thể hiệu quả. Chính vì vậy, nó cực kỳ nguy hiểm. Bạn đang củng cố một thói quen sẽ cuối cùng, chắc chắn, phá hủy mọi thứ.

Cái bẫy thứ hai là từ bỏ. Sau đủ đau đớn, các nhà giao dịch tự thuyết phục rằng họ đã mất đi lợi thế, rằng thị trường đã chuyển sang trạng thái khác, rằng rủi ro-lợi nhuận không còn đủ để tham gia nữa. Họ có đủ để sống thoải mái, nên họ hoàn toàn bỏ cuộc. Có thể có phẩm giá trong lựa chọn này, nhưng đó cũng là cái chết chậm—bạn từ bỏ tiềm năng tương lai vì nỗi đau hiện tại quá không thể chịu đựng nổi.

Cả hai phản ứng đều có vẻ hợp lý. Cả hai đều hoàn toàn sai.

Thủ phạm thực sự: Quản lý rủi ro của bạn không thực sự

Đây là điều các nhà giao dịch không muốn thừa nhận: bạn đã biết thế nào là quản lý rủi ro tốt. Các nguyên tắc đó không phải bí mật—chúng đã được xác thực bằng toán học hàng thập kỷ. Bạn hiểu về kích thước vị thế. Bạn đã nghe về các lệnh dừng lỗ. Có lẽ bạn đã đọc ba cuốn sách về tâm lý giao dịch.

Vấn đề không phải là kiến thức. Vấn đề là việc biết phải làm gì và thực sự làm gì khi thị trường đang thanh lý các vị thế của bạn cách xa nhau như chiều rộng của trải nghiệm con người. Cái tôi, sợ hãi, hy vọng, mệt mỏi và tuyệt vọng tạo ra một vực sâu giữa kế hoạch giao dịch của bạn và thực tế thực thi. Thị trường không quan tâm đến kế hoạch của bạn—nó liên tục phơi bày khoảng cách này.

Đối với hầu hết các nhà giao dịch gặp tổn thất thảm khốc, nguyên nhân gốc rễ tập trung quanh ba yếu tố:

• Sử dụng đòn bẩy quá mức: Dùng 10x khi 3x đã hợp lý
• Bỏ qua tín hiệu dừng lỗ: Nhìn thấy lệnh thoát của bạn kích hoạt nhưng hy vọng thay vì bán
• Hoàn toàn không có lệnh dừng lỗ: Vào lệnh mà không có lối thoát

Thị trường sẽ tìm ra và khai thác mọi điểm yếu trong hệ thống của bạn. Nó không trừng phạt bạn. Nó đang phơi bày bạn.

Bốn bước để phá vỡ vòng lặp

Bước Một: Chấp nhận thua lỗ như là bài học, chứ không phải xui xẻo

Bạn không bị thiệt thòi. Bạn không gặp xui xẻo. Thua lỗ này là hậu quả tất yếu của một điểm yếu cụ thể trong cách bạn thực thi. Cho đến khi bạn xác định và sửa nó, tảng đá sẽ lại lăn xuống. Hãy xem thất bại như là học phí—học phí đắt đỏ, đúng vậy, nhưng là khoản tiền bạn sẽ phải trả cuối cùng. Bạn đang trả nó bây giờ thay vì khi chi phí còn cao hơn. Hãy biết ơn vì nó đến mức bạn có thể sống sót.

Bước Hai: Gắn bó với hiện tại, chứ không phải quá khứ

Đừng đo lường bản thân dựa trên đỉnh cao mọi thời đại của bạn. “Tôi cần phải lấy lại” là một trong những câu nguy hiểm nhất trong giao dịch. Đó là yêu cầu thị trường lấy đi những gì còn lại ít ỏi của bạn. Giá trị ròng của bạn là những gì bạn có hôm nay. Bạn không thua lỗ trừ khi bạn so sánh mình với một phiên bản của chính mình đã không còn tồn tại nữa. Mốc chuẩn mới của bạn là vị thế hiện tại, và mục tiêu mới của bạn đơn giản là tạo ra lợi nhuận mới từ đây.

Bước Ba: Xây dựng các quy tắc sắt đá và Thực sự tuân thủ chúng

Viết ra các giới hạn rủi ro của bạn. Làm cho chúng không thể thương lượng. Các mức dừng lỗ, giới hạn kích thước vị thế, ngưỡng giảm tối đa, giới hạn đòn bẩy—đây không phải là đề xuất. Chúng là sự bảo vệ duy nhất của bạn chống lại việc lặp lại cơn ác mộng vừa qua. Một quy tắc bạn đã vi phạm rồi không còn là quy tắc nữa. Nếu không có các giới hạn bắt buộc, bạn chẳng có gì để ngăn cản bạn khỏi thảm họa tiếp theo.

Bước Bốn: Biến nỗi đau thành bài học cụ thể

Cho phép bản thân cảm nhận trọn vẹn thất bại. Hét lên, đấm vào thứ gì đó, nổi giận. Đừng giữ nó trong lòng. Nhưng quan trọng, sau khi cảm xúc lắng xuống, hãy rút ra bài học cụ thể. Chính xác bạn sẽ thay đổi quyết định nào? Quy tắc nào bạn đã vi phạm? Viết ra đi. Hãy đủ rõ ràng để chính bạn trong tương lai, hoảng loạn và mất tiền, sẽ nhớ cuộc trò chuyện này và hành xử khác đi.

Nếu bạn không thể biến nỗi đau thành bài học hành động, bạn giống như một thuật toán giảm dần gradient thực hiện các bước quá lớn để hội tụ—bạn sẽ dao động quanh giải pháp mãi mãi, liên tục vượt quá, không bao giờ tiến bộ.

Từ mô mô sẹo đến hào phòng thủ cạnh tranh

Khi Napoleon thua trận, ông ta ngay lập tức xây dựng lại và điều chỉnh vị trí cho trận chiến tiếp theo. Ông không tìm kiếm trả thù hay chuộc lỗi. Ông đơn giản từ chối bị đánh bại lần thứ hai bởi cùng một sai lầm.

Mỗi lần thắng và thực sự học hỏi từ thất bại trở thành lớp giáp vô hình trong hệ thống giao dịch của bạn—một hào phòng thủ mà người khác cuối cùng phải trả học phí của riêng họ để hiểu. Những nhà giao dịch cuối cùng sống sót và thịnh vượng không phải là những người chưa từng thua. Họ là những người biến mỗi thất bại thành một nâng cấp vĩnh viễn cho hệ thống của mình.

Điều này không xảy ra qua sự chấp nhận thụ động. Nó đòi hỏi phân tích có chủ đích, hoàn thiện hệ thống, và công việc khó khăn của việc trở thành phiên bản lạnh lùng của chính mình, thực thi kế hoạch bất chấp cảm xúc xung quanh. Bạn phải chữa lành, xây dựng lại hệ thống để ngăn chặn lặp lại, và đảm bảo điểm yếu cụ thể đó không còn bị khai thác nữa.

Huyền thoại Sisyphus dạy rằng ý nghĩa không đến từ việc tảng đá đứng ở đỉnh, mà từ cam kết không lay chuyển của bạn trong việc đẩy nó mặc dù biết rằng nó sẽ rơi. Giao dịch tiền mã hóa dạy cùng một bài học, ngoại trừ bạn có thể chọn học nhanh hơn. Mỗi thất bại là nguyên liệu thô cho sự trưởng thành của bạn. Nỗi đau là có thật, nhưng cũng là tạm thời. Bài học, nếu rút ra đúng cách, là vĩnh viễn.

Chấp nhận thua lỗ. Xây dựng quy tắc tốt hơn. Biến nỗi đau thành trí tuệ. Rồi tiến về phía trước—lần này, hệ thống của bạn sẽ mạnh mẽ hơn vì điều đó.