Các tín hiệu thực sự của xu hướng giảm của Ethereum qua sự biến động của thị trường quyền chọn

Thông điệp từ thị trường quyền chọn tiền điện tử tuần trước đã rõ ràng. Khi biến động nội tại của Bitcoin và Ethereum giảm mạnh, tâm lý hoảng loạn của thị trường đã nhanh chóng lắng xuống. Theo dữ liệu mới nhất do Gate Research phân tích, qua các giao dịch quyền chọn BTC và ETH trị giá khoảng 2,6 tỷ USD dự kiến thanh toán giữa tháng 1, chúng ta có thể nhìn thấy rõ suy nghĩ thực sự của các nhà đầu tư.

Biến động của BTC và ETH giảm mạnh, tâm lý hoảng loạn biến mất

Hiện tại, biến động nội tại của BTC là 41%, ETH là 57%, đã giảm đáng kể so với tuần trước. Đây không chỉ là sự thay đổi số liệu đơn thuần mà còn phản ánh sự đảo chiều tâm lý thị trường đột ngột. Sau đợt tăng mạnh trước đó, sự lo lắng đã khiến biến động tăng vọt, nhưng giờ đã dịu đi, và tâm lý hoảng loạn rộng rãi đã biến mất. Tuy nhiên, về trung và dài hạn vẫn còn nhu cầu phòng vệ, nhưng xu hướng chung đang dần ổn định.

Thay đổi tâm lý phòng vệ của nhà đầu tư qua chỉ số skew delta 25

Chỉ số skew delta 25 là chỉ số đáng tin cậy nhất thể hiện mức độ lo ngại của nhà đầu tư về khả năng giảm giá thêm nữa. So sánh biến động skew tuần trước và tuần này, có thể thấy rằng tâm lý phòng vệ đã trở lại mức bình thường sau đợt tăng vọt. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư không còn dự đoán sự giảm giá cực đoan nữa, phản ánh tâm lý thị trường đã ổn định hơn nhiều.

Giao dịch quyền chọn ETH lớn gợi ý chiến lược giảm giá

Giao dịch lớn nổi bật nhất là một lệnh mua khoảng 14,000 ETH. Cụ thể, đó là sự kết hợp giữa quyền chọn bán ETH-270326-3100-P và quyền chọn mua ETH-270326-3500-C, với tổng phí dự kiến khoảng 1,34 triệu USD. Phân tích cấu trúc giao dịch này cho thấy nhà đầu tư đang chuẩn bị cho khả năng giảm giá của Ethereum, đồng thời phòng ngừa rủi ro khi giá giảm mạnh dưới 3100 USD.

Giao dịch kết hợp lớn nhất là chiến lược Risk Reversal(với vị thế Short, thể hiện các nhà giao dịch dự đoán mức giảm nhẹ. Việc liên tục xuất hiện các giao dịch lớn như vậy cho thấy các nhà đầu tư tổ chức cũng đang xem xét khả năng giảm giá của Ethereum trong ngắn hạn.

Đơn giản hóa các giao dịch quyền chọn phức tạp với chiến lược kết hợp của Gate

Khi ngày càng có nhiều chiến lược quyền chọn đa tầng phức tạp, các nhà đầu tư cá nhân cũng cần tận dụng hiệu quả các công cụ này. Để đáp ứng nhu cầu thị trường, Gate đã ra mắt chức năng đặt lệnh chiến lược kết hợp. Công cụ này giúp người dùng tùy chỉnh các chiến lược phù hợp với các tình huống thị trường như giao dịch trong phạm vi hẹp, tăng dần hoặc giảm dần.

Lệnh chiến lược kết hợp hỗ trợ tất cả các chiến lược quyền chọn đa tầng phổ biến như spread và straddle. Nhà đầu tư có thể thiết lập nhiều tầng quyền chọn cùng lúc, theo dõi tổng chi phí, cấu trúc lợi nhuận rủi ro trong một bảng điều khiển tích hợp. Không cần thao tác từng tầng riêng lẻ, giảm đáng kể độ phức tạp trong giao dịch và phản ứng nhanh hơn với biến động thị trường.

Bài học từ chỉ số skew

Cuối cùng, sự biến đổi của skew trong thị trường quyền chọn lần này cho thấy thị trường đã thoát khỏi trạng thái hoảng loạn hoàn toàn, nhưng vẫn còn cảnh báo về mức đáy. Các nhà đầu tư cá nhân có thể sử dụng các công cụ phân tích dữ liệu và chiến lược giao dịch do sàn cung cấp để quản lý rủi ro một cách tinh vi như các tổ chức. Dữ liệu về skew và chuỗi quyền chọn là những chỉ số đáng tin cậy nhất dự báo xu hướng thị trường trước cả thị trường spot, do đó, việc xây dựng chiến lược dựa trên chúng đã trở thành xu hướng quan trọng trong thời đại này.