Cải cách thuế tiền mã hóa của Mỹ sắp diễn ra, hai nghị sĩ đề xuất chính sách mới miễn thuế cho giao dịch stablecoin

Chính sách thuế tiền mã hóa của Mỹ đang đối mặt với bước ngoặt quan trọng. Đạo luật PARITY về tài sản kỹ thuật số do các nghị sĩ liên đảng cùng soạn thảo nhằm giải quyết các vấn đề thuế tồn đọng nhiều năm trong ngành, đặc biệt là tạo ra “khu vực an toàn miễn thuế” cho người tiêu dùng sử dụng stablecoin hàng ngày, đồng thời cung cấp các phương án khai báo thân thiện hơn cho thu nhập từ staking và khai thác. Những cải cách này kỳ vọng sẽ cải thiện môi trường sử dụng tiền mã hóa tại Mỹ.

Tại sao thanh toán vi mô trở thành điểm đau?

Trong thời gian dài, việc mua cà phê bằng tiền mã hóa trong các giao dịch hàng ngày tại Mỹ bị xem là hành vi “chuyển nhượng tài sản”. Điều này có nghĩa là mỗi giao dịch nhỏ đều phải tính thuế lợi nhuận vốn — ngay cả khi số tiền chỉ vài đô la. Phương thức xử lý thuế phức tạp này về cơ bản đã cản trở triển vọng ứng dụng tiền mã hóa trong lĩnh vực thanh toán, trở thành rào cản lớn nhất cho sự phát triển của ngành.

Stablecoin “miễn thuế thanh toán” trở thành trọng tâm, giao dịch dưới 200 đô la không cần tính lợi nhuận vốn

Điểm sáng của Đạo luật PARITY chính là việc thiết lập khung miễn thuế riêng cho các khoản thanh toán bằng stablecoin. Mọi giao dịch sử dụng stablecoin được quản lý, liên kết 1:1 với đô la Mỹ, và có giá trị dưới 200 đô la sẽ hoàn toàn miễn thuế lợi nhuận vốn.

Thiết kế khu vực an toàn này tập trung vào “mục đích thanh toán” chứ không phải hoạt động đầu tư. Nói cách khác, mua hàng bằng stablecoin sẽ được miễn thuế, nhưng hoạt động đầu tư hoặc giao dịch không nằm trong phạm vi miễn thuế. Đạo luật cũng nhấn mạnh rằng các tài sản biến động như Bitcoin, Ethereum không áp dụng ưu đãi này, và các nhà môi giới, nhà giao dịch cũng bị loại trừ.

Stablecoin đủ điều kiện miễn thuế phải đáp ứng tiêu chuẩn nghiêm ngặt: do tổ chức được ủy quyền theo Đạo luật GENIUS phát hành, chỉ liên kết với đô la Mỹ, và trong 12 tháng qua, giá biến động trong khoảng 1 USD ± 1% trên ít nhất 95% ngày giao dịch. Các nhà lập pháp hiện vẫn đang xem xét “có nên đặt giới hạn tổng giao dịch hàng năm” để tránh chính sách bị lợi dụng để trốn thuế.

Phần thưởng khai thác và staking có thể trì hoãn khai báo, quy định chi tiết hướng tới tài chính truyền thống

Một vấn đề khác mà ngành công nghiệp thường phàn nàn là thời điểm đánh thuế phần thưởng khai thác và staking. Theo hướng dẫn trước đây của IRS, các phần thưởng này được xem là thu nhập ngay khi “đạt được”, dẫn đến việc nhà đầu tư phải chịu thuế lớn trước khi tiền vào tài khoản, gây phản ứng dữ dội.

Đạo luật PARITY đề xuất giải pháp trung gian: người nộp thuế có thể trì hoãn khai báo trong 5 năm, sau đó dựa trên giá trị thị trường hợp lý tại thời điểm đó để tính thuế thu nhập thông thường. Biện pháp này giúp giảm áp lực dòng tiền đáng kể.

Song song đó, đạo luật áp dụng các quy tắc chặt chẽ hơn trong giao dịch nhằm ngăn chặn các hành vi trốn thuế, bao gồm:

Cấm “lừa bán” — nhà đầu tư tiền mã hóa không được bán lỗ ngắn hạn để tăng chi phí giả tạo, bù đắp lợi nhuận, phù hợp với quy định của thị trường chứng khoán.

Quy tắc giả định bán — ngăn chặn nhà đầu tư khóa lợi nhuận nhưng cố tình trì hoãn nộp thuế.

Quy tắc cho vay chứng khoán — nếu tài sản kỹ thuật số có tính thanh khoản cao, đồng nhất, việc cho vay không được coi là sự kiện chịu thuế.

Ngoài ra, các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể tự nguyện chọn phương pháp ghi nhận theo giá thị trường hàng ngày; đối với tài sản mã hóa có giá trị trên 100 tỷ USD, nếu quyên góp cho tổ chức từ thiện, có thể miễn yêu cầu định giá phù hợp. Đạo luật cũng làm rõ rằng các quỹ đầu tư thực hiện “staking thụ động, theo cấp độ thỏa thuận” không nên bị coi là hoạt động giao dịch hoặc kinh doanh, tránh phát sinh thuế bổ sung.

Khi nào khung miễn thuế của Mỹ có hiệu lực? Tiến trình gần đây ra sao

Đạo luật do nghị sĩ Max Miller (đảng Cộng hòa, Ohio) và Steven Horsford (đảng Dân chủ, Nevada) đề xuất, đều là thành viên Ủy ban Ngân sách Hạ viện, hợp tác liên đảng giúp thúc đẩy dự luật.

Theo kế hoạch, khu vực an toàn miễn thuế stablecoin sẽ áp dụng cho các năm tính thuế sau ngày 31/12/2025. Max Miller dự kiến toàn bộ đạo luật có khả năng được thông qua trước tháng 8/2026. Cùng với việc hoàn thiện dần khung chính sách miễn thuế của Mỹ, triển vọng ứng dụng tiền mã hóa trong thanh toán hàng ngày có thể sẽ mở ra bước ngoặt mới.