Quỹ lương hưu Colombia ra mắt sản phẩm đầu tư Bitcoin cho người tiết kiệm nghỉ hưu

Nguồn: Btcpeers Tiêu đề gốc: Quỹ lương hưu Colombia ra mắt sản phẩm đầu tư Bitcoin cho người tiết kiệm nghỉ hưu Liên kết gốc: AFP Protección, nhà quản lý quỹ lương hưu lớn thứ hai của Colombia, đang ra mắt một quỹ đầu tư Bitcoin dành cho người tiết kiệm nghỉ hưu. Công ty quản lý khoảng $55 tỷ đô la tài sản trên 8,5 triệu tài khoản khách hàng. Việc truy cập sẽ yêu cầu nhà đầu tư hoàn thành quy trình đánh giá rủi ro trước.

Juan David Correa, chủ tịch của Protección SA, xác nhận kế hoạch này trong một cuộc phỏng vấn với Valora Analitik. Quỹ hướng tới các khoản đóng góp tự nguyện và cá nhân hóa thay vì tiết kiệm lương hưu bắt buộc. Protección trở thành nhà quản lý quỹ lương hưu lớn thứ hai của Colombia cung cấp tiếp xúc với Bitcoin. Skandia Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías đã giới thiệu một danh mục tương tự vào tháng 9 năm 2024.

Thị trường lương hưu rộng lớn hơn của Colombia đạt 527 nghìn tỷ peso tính đến tháng 11 năm 2025. Gần một nửa trong số này được đầu tư ra nước ngoài. Quỹ Bitcoin mới bổ sung một lựa chọn tài sản kỹ thuật số trong khuôn khổ đa dạng hóa toàn cầu này.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư qua tiếp xúc kiểm soát

Cấu trúc quỹ giới hạn phân bổ Bitcoin thông qua các quy trình tư vấn nghiêm ngặt. Nhà đầu tư phải chứng minh hiểu biết về biến động và khả năng mất mát trước khi tham gia. Giới hạn phân bổ chính xác vẫn chưa được tiết lộ nhưng dự kiến sẽ duy trì ở mức bảo thủ.

Các quỹ lương hưu toàn cầu đã áp dụng các phương pháp tương tự. Các nhà đầu tư tổ chức thường dự kiến phân bổ 1-2% vào tài sản crypto để đa dạng hóa. Đến cuối năm 2025, các ETF Bitcoin theo dạng spot quản lý hơn $115 tỷ đô la tài sản kết hợp trên toàn thế giới. IBIT của BlackRock nắm giữ khoảng $75 tỷ đô la, trong khi FBTC của Fidelity vượt quá $20 tỷ đô la.

Biến động hàng năm của Bitcoin đã giảm tới 75% so với mức đỉnh lịch sử vào giữa năm 2025. Sự ổn định này đến từ thanh khoản sâu hơn và sự tham gia của các tổ chức. Các sản phẩm đầu tư có quy định đã mang lại sự tham gia thị trường có trật tự hơn. Điều này làm cho Bitcoin trở nên hấp dẫn hơn đối với các tổ chức bảo thủ như quỹ lương hưu.

Các nguyên tắc hỗ trợ phân bổ Bitcoin bao gồm phòng chống lạm phát và lợi ích đa dạng hóa danh mục. Những nguyên tắc này cũng áp dụng cho phân bổ quỹ lương hưu ở quy mô nhỏ hơn.

Tiến trình chấp nhận của các tổ chức tại Mỹ Latinh tăng tốc

Chuyển động của Colombia phản ánh xu hướng rộng hơn tại Mỹ Latinh trong việc chấp nhận tài sản kỹ thuật số. Dữ liệu cho thấy Brazil chiếm ưu thế trong khu vực với 318,8 tỷ đô la giá trị crypto nhận được từ tháng 7 năm 2024 đến tháng 6 năm 2025. Argentina theo sau với 93,9 tỷ đô la, trong khi Colombia ghi nhận 44,2 tỷ đô la về khối lượng giao dịch.

Hệ sinh thái crypto của khu vực có 57,7 triệu chủ sở hữu, chiếm 12,1% dân số. Argentina dẫn đầu với 18,2% sở hữu, do lạm phát 117% trong năm 2024. Tốc độ tăng trưởng theo kỳ hạn của Brazil là 109,9%, định vị nó là thị trường crypto năng động nhất trong khu vực.

Mua stablecoin chiếm ưu thế trong hoạt động trao đổi. Đối với Peso Colombia, Peso Argentina và Real Brazil, stablecoin chiếm hơn một nửa tổng số giao dịch trao đổi. Điều này phản ánh lạm phát kéo dài và biến động tiền tệ trong khu vực.

Khung pháp lý của Colombia đã tiến bộ cùng với việc chấp nhận. Cơ quan thuế DIAN đã triển khai các quy tắc báo cáo bắt buộc phù hợp với Khung báo cáo tài sản crypto của OECD. Điều này chuẩn hóa việc chia sẻ thông tin thuế xuyên biên giới.

Các tổ chức tài chính truyền thống đang đối mặt với bối cảnh cạnh tranh thay đổi. Các quỹ lương hưu cung cấp tiếp xúc với Bitcoin có thể thu hút các người tiết kiệm trẻ tuổi tìm kiếm các lựa chọn đầu tư hiện đại hơn. Tuy nhiên, các nhà phê bình đặt câu hỏi liệu biến động của crypto có phù hợp với tiết kiệm nghỉ hưu hay không mặc dù có các biện pháp kiểm soát rủi ro.

Tiền lệ này có thể ảnh hưởng đến các nhà quản lý quỹ lương hưu khác ở Mỹ Latinh. Cơ sở hạ tầng crypto mạnh mẽ và rõ ràng về quy định của Brazil giúp định vị quốc gia này cho khả năng chấp nhận quỹ lương hưu. Các quỹ lương hưu Argentina có thể theo sau do tỷ lệ lạm phát cao thúc đẩy việc chấp nhận crypto.

Tổng tài sản quỹ lương hưu toàn cầu lên tới hàng chục nghìn tỷ đô la, ngay cả các phân bổ nhỏ cũng tạo ra sự biến đổi. Các quỹ lương hưu nhà nước đã nắm giữ vị trí trong ETF Bitcoin. Điều này thể hiện sự chấp nhận ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức bảo thủ.

Cách tiếp cận của Colombia cân bằng giữa đổi mới và trách nhiệm fiduciary. Khung tư vấn dẫn dắt bảo vệ các tài sản cốt lõi của quỹ lương hưu trong khi cho phép các nhà đầu tư đủ điều kiện truy cập tài sản kỹ thuật số. Chiến lược cân nhắc này có thể trở thành mô hình cho các hệ thống quỹ lương hưu thị trường mới nổi đang khám phá phân bổ crypto.