Bitcoin tại Ngã Rẽ Quan Trọng: Điều Hướng $94K Kháng Cự Trước Quyết Định FOMC Quan Trọng

Thị trường tiền điện tử đã chứng kiến sự biến động đáng kể trong tuần qua, với Bitcoin (BTC) trải qua những biến động giá mạnh mẽ thử thách cả niềm tin của nhà đầu tư và các mức hỗ trợ kỹ thuật. Sau khi phe gấu đẩy giá xuống mức sàn 84.000 đô la vào đầu tuần, phe bò đã cố gắng lấy lại đà tăng hướng tới vùng kháng cự 94.000 đô la—chỉ để thấy đà tăng yếu dần vào Chủ nhật, khi BTC đóng cửa gần mức 90.429 đô la. Tuần này đánh dấu một điểm ngoặt quan trọng, khi quyết định lãi suất của FOMC vào thứ Tư có thể là chất xúc tác cần thiết cho một đột phá tăng giá hoặc một sự đảo chiều giảm giá. Ở mức giao dịch hiện tại khoảng 88.63K đô la (tăng 1.23% trong 24 giờ), Bitcoin vẫn đứng ở một ngã rẽ kỹ thuật, nơi bước đi tiếp theo sẽ có khả năng quyết định cấu trúc thị trường trong những tuần tới.

Nền tảng kỹ thuật: Hiểu về cấu trúc giá

Để hiểu rõ hướng đi tiếp theo của Bitcoin, điều quan trọng là nhận diện các vùng hỗ trợ và kháng cự chính hiện tại. Vào cuối Chủ nhật, Bitcoin hình thành mô hình nến doji—một tín hiệu kỹ thuật cổ điển thể hiện sự do dự giữa người mua và người bán. Sự không chắc chắn này phản ánh triển vọng ngắn hạn, mặc dù đà tăng nhẹ nhàng hơn về phía phe bò khi bước vào quyết định chính sách của thứ Tư.

Ở phía trên, mức 94.000 đô la vẫn là mức kháng cự chính mà phe bò cần chinh phục. Nếu họ xác lập được mức này làm hỗ trợ, mục tiêu lớn tiếp theo sẽ là 101.000 đô la, với khả năng chốt lời tăng lên trên 96.000 đô la. Vượt qua mức tâm lý 100.000 đô la, kháng cự sẽ trở nên ngày càng đáng gờm, với các vùng cản quan trọng nằm giữa 107.000 đô la và 110.000 đô la. Lịch sử cho thấy các mức từ chối giá lớn thường xảy ra khi kháng cự trở nên “dày đặc”—tức là nhiều lần thất bại đã hình thành trong khu vực đó.

Ngược lại, về phía giảm, phe bò cần bảo vệ mức 87.200 đô la để tránh một lần thử nghiệm mới mức hỗ trợ 84.000 đô la. Mỗi lần chạm hỗ trợ đều làm yếu đi mức này; áp lực tiếp tục đẩy xuống dưới 84.000 đô la có thể dẫn đến sự buông xuôi về phía hỗ trợ 68.000-72.000 đô la. Nếu Bitcoin giảm xuống dưới mức đó, mức an toàn cuối cùng dường như nằm quanh mức thoái lui Fibonacci 0.618 tại 57.700 đô la—dù một đợt giảm mạnh như vậy sẽ cần một cú sốc vĩ mô lớn và ít khả năng xảy ra trong ngắn hạn.

Chỉ số đà tăng: Những gì biểu đồ đang cho thấy

Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng nhiều chỉ số dao động để đo đà thị trường ngoài hành động giá đơn thuần. Chỉ số Sức mạnh tương đối (RSI), đo trên thang điểm 0-100, theo dõi tốc độ và cường độ của các biến động giá. Khi RSI vượt quá 70, thị trường được xem là quá mua; dưới 30 cho thấy quá bán. Hiện tại, RSI hàng ngày tạo ra các đỉnh cao hơn so với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 13 kỳ, cho thấy đà tăng đang phục hồi cho phe bò. Nếu xu hướng này tiếp tục, đẩy RSI lên trên 60 vào vùng tăng giá thực sự sẽ củng cố khả năng giá sẽ còn tăng cao hơn.

Tuy nhiên, một đám mây đen đang treo trên các khung thời gian dài hơn. Chỉ số MACD hàng tháng—đo sự hội tụ và phân kỳ giữa hai đường trung bình động để báo hiệu xu hướng—gần đây đã hình thành một điểm giao cắt giảm. Mô hình kỹ thuật này đã từng báo trước các xu hướng giảm kéo dài và có khả năng sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất giá trong tháng 12 và có thể sang tháng 1. Để phe bò phá vỡ điềm xấu này, Bitcoin cần duy trì đà tăng bền vững để xóa bỏ tín hiệu MACD tiêu cực.

Một điểm tham chiếu quan trọng khác là Đường trung bình động đơn giản 100 tuần, hiện ở mức 84.700 đô la. Đây là mức hỗ trợ cấp độ tổ chức đã giữ vững trong đợt yếu gần đây. Việc duy trì các mức đóng cửa trên trung bình dài hạn này là điều cần thiết để giữ vững câu chuyện xu hướng tăng trung hạn.

Chất xúc tác FOMC: Tại sao thứ Tư lại quan trọng

Sự kiện quan trọng của tuần này là cuộc họp FOMC của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư, mà thị trường dự đoán rộng rãi sẽ bao gồm quyết định cắt giảm lãi suất. Một đợt cắt giảm sẽ lý thuyết giúp cải thiện môi trường đầu tư cho các tài sản rủi ro như Bitcoin bằng cách làm cho khoản nợ rẻ hơn và tăng dòng vốn chảy vào các lựa chọn sinh lợi cao hơn. Nhiều phe bò đang kỳ vọng vào đà gió này để thúc đẩy giá tiến tới và vượt qua kháng cự 94.000 đô la.

Tuy nhiên, thị trường luôn có thể bất ngờ. Nếu FOMC gây sốc bằng việc không cắt giảm lãi suất hoặc hướng dẫn quá hawkish, các mức hỗ trợ kỹ thuật có thể nhanh chóng thất thủ. Cụ thể, mức hỗ trợ 84.000 đô la—đã giữ vững như một sàn trong đợt yếu gần đây—có thể bị phá vỡ, kích hoạt bán theo thuật toán và gây ra các tổn thất dây chuyền về các mức thấp hơn. Rủi ro bất đối xứng này khiến các nhà giao dịch theo dõi quyết định thứ Tư với sự tập trung cao độ.

Tâm lý thị trường ngắn hạn: Lạc quan thận trọng giữa các lực cản giảm giá

Trong khi phe bò đã cố gắng tổ chức một đợt phục hồi nhẹ nhàng trong hai tuần qua, tâm lý chung của thị trường vẫn nghiêng về phe gấu. Hành động giá cảm giác thiếu sức sống và không thuyết phục—một đặc điểm của thị trường chưa thực sự cam kết rõ ràng với hướng đi nào. Bức tranh kỹ thuật cho thấy rằng phe bò có lợi thế chiến thuật đầu tuần, nhưng họ đang đối mặt với các lực cản cấu trúc lớn hơn từ các chỉ số dài hạn.

Việc điều hướng thành công trong tuần này đòi hỏi phe bò: (1) duy trì hỗ trợ trên các mức kỹ thuật chính trước thứ Tư, (2) tận dụng mọi đợt tăng giá do FOMC để đóng cửa rõ ràng trên 94.000 đô la, và (3) thiết lập mức kháng cự này thành nền tảng hỗ trợ mới. Thất bại ở bất kỳ mục tiêu nào trong số này có thể báo hiệu một đợt giảm tiếp theo và củng cố lập luận giảm giá cho các mức thấp hơn phía trước.

Nhìn xa hơn tuần này: Bức tranh lớn hơn

Nhìn xa hơn sự kiện FOMC ngay lập tức, bức tranh kỹ thuật cho thấy một số thực tế ảm đạm. Giao cắt MACD giảm trên biểu đồ tháng sẽ tiếp tục gây áp lực giảm trong tháng 12 và sang năm mới, trừ khi có một đợt phục hồi kéo dài lớn đảo ngược tín hiệu này. Ngay cả khi phe bò thành công đẩy Bitcoin lên mức 110.000 đô la trong những tuần tới, mức này vẫn là một kháng cự đáng gờm, nơi có khả năng xảy ra các đợt điều chỉnh mạnh trên biểu đồ tuần.

Một đợt điều chỉnh rõ ràng từ 110.000 đô la (hoặc thậm chí từ các mức thấp hơn) sẽ tạo thành mô hình “cao thấp hơn” trên khung thời gian tuần—một tín hiệu giảm giá điển hình, giúp phe gấu có thêm niềm tin vào một đỉnh dài hạn. Dù đây là kịch bản tồi tệ nhất, các thiết lập kỹ thuật cho thấy cần thận trọng cho đến khi Bitcoin thể hiện rõ cam kết hướng đi.

Con đường phía trước phụ thuộc nhiều vào các yếu tố vĩ mô (quyết định của Fed, dữ liệu lạm phát, các sự kiện địa chính trị) kết hợp với các mức kỹ thuật. Hiện tại, Bitcoin vẫn đang trong trạng thái cân bằng động—giữa phe bò muốn phá vỡ cao hơn và phe gấu bảo vệ các vùng kháng cự trung gian.