Bitcoin sa Krisis: Mahigpit na Fed Policy at Geopolitical Tensions na Maaaring Magdala ng Malaking Pagbaba

Phân tích thị trường mới nhất cho thấy Bitcoin đang đối mặt với những thách thức lớn do chính sách thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang và căng thẳng địa chính trị ngày càng gia tăng trên toàn cầu. Sự kết hợp này dự kiến sẽ kích hoạt xu hướng giảm đáng kể trên thị trường tiền điện tử trong những tuần tới.

Nhà giao dịch Bullish Peter Brandt cảnh báo tín hiệu Bearish mạnh mẽ

Ông Peter Brandt, một nhà giao dịch hợp đồng tương lai huyền thoại với hơn 50 năm kinh nghiệm và 852.000 người theo dõi trên nền tảng X, đã cảnh báo thị trường vào tuần trước rằng Bitcoin có thể tiến tới phạm vi giá từ $58,000 đến $62,000 chỉ trong vòng hai tuần. Phân tích kỹ thuật của ông xác định mức kháng cự chính ở khoảng $102,300, cho thấy xu hướng giảm dài hạn vẫn duy trì.

Trong bài đăng chi tiết, ông Brandt chia sẻ luận điểm bearish của mình: “Tôi nghĩ mục tiêu là $58,000 đến $62,000. Nếu không đạt được, tôi không quan tâm đến việc sai - cũng không cần các bạn phải xem screenshot của nó trong tương lai.” Sự minh bạch này phản ánh tính chuyên nghiệp của nhà giao dịch kỳ cựu, người công khai thừa nhận sai 50% thời gian nhưng vẫn tiếp tục tin tưởng vào phân tích của mình. Các biểu đồ của ông nhấn mạnh các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng, hỗ trợ cho quan điểm bullish chuyển sang bearish trong ngắn hạn.

Tại sao chính sách thắt chặt của Fed và các yếu tố vĩ mô là điều thực sự quan trọng

Trong khi phân tích kỹ thuật cung cấp khung tham chiếu, các chuyên gia thị trường cho rằng các điều kiện vĩ mô cơ bản mới là yếu tố quyết định hướng đi của giá cả hơn các mẫu biểu đồ thuần túy. Ông Jason Fernandes, nhà phân tích thị trường và đồng sáng lập của AdLunam, nhấn mạnh rằng mục tiêu $58,000-$62,000 của Brandt về mặt kỹ thuật là khả thi, nhưng động lực thực sự đến từ các yếu tố vĩ mô bên ngoài.

Fernandes nêu ra một số yếu tố rủi ro quan trọng có thể góp phần vào đà giảm giá. Thứ nhất, lãi suất cao kéo dài do Fed duy trì trực tiếp làm giảm thanh khoản trên thị trường. “Trong bối cảnh lãi suất thắt chặt, thanh khoản hạn chế, khả năng Bitcoin giảm về quanh mức $50,000 là rất cao,” ông nói.

Thứ hai, các rủi ro về thuế quan leo thang và căng thẳng địa chính trị — đặc biệt là căng thẳng giữa Hoa Kỳ và châu Âu về Greenland — có thể làm gia tăng lo ngại về lạm phát. Nếu điều này xảy ra, các ngân hàng trung ương sẽ càng thận trọng hơn và trì hoãn các đợt cắt giảm lãi suất mà thị trường đang chờ đợi.

Mati Greenspan, sáng lập của Quantum Economics, cũng đồng tình với phân tích đa chiều này. “Xác suất di chuyển giá là 50-50,” ông Greenspan nói. “Các thiết lập kỹ thuật rất quan trọng, nhưng sau nhiều năm rút thanh khoản do Fed và trong bối cảnh kinh tế tồi tệ nhất trong nhiều thập kỷ, các điều kiện vĩ mô có khả năng chi phối nhiều hơn bất kỳ mẫu biểu đồ nào.”

Dữ liệu thị trường: 30% xác suất bán tháo lớn xuống mức $80,000

Dữ liệu thị trường quyền chọn cung cấp xác nhận định lượng cho các lo ngại giảm giá. Các sàn giao dịch phi tập trung và Deribit — sàn quyền chọn tập trung lớn nhất trong lĩnh vực crypto — cho thấy xác suất khoảng 30% Bitcoin sẽ giảm xuống dưới mức giá $80,000 vào cuối tháng 6 năm 2026.

Đánh giá xác suất này phù hợp hoàn toàn với kỳ vọng về sự biến động liên tục của thị trường và khả năng capitulation giảm giá tiềm năng. Giá Bitcoin hiện tại khoảng $88,220 (dựa trên dữ liệu thị trường mới nhất) phản ánh một đợt điều chỉnh nhẹ so với các đỉnh gần đây, nhưng vẫn cao hơn nhiều so với các mức hỗ trợ chính mà Brandt đề cập.

Bức tranh lớn hơn: Tài sản rủi ro trong môi trường Beta cao

Điều quan trọng là phải hiểu rằng gần đây Bitcoin đã giao dịch như một tài sản rủi ro beta cao hơn là một công cụ phòng hộ vĩ mô truyền thống. Sự giảm 30% kể từ đỉnh tháng 10 năm 2025 cho thấy thực tế mới — tiền điện tử rất nhạy cảm với tâm lý thị trường rộng lớn hơn và các cú sốc vĩ mô.

Việc đồng USD mạnh lên và đà tăng giá bền vững của các hàng hóa truyền thống như vàng, bạc, và đồng đã tạo ra sức cản đối với thị trường crypto. Sự kết hợp của chính sách thắt chặt của Fed và bất ổn địa chính trị đã làm co hẹp định giá của các tài sản rủi ro.

Những yếu tố cần theo dõi hiện nay

Đối với các nhà đầu tư muốn điều hướng giai đoạn tiếp theo của hành động giá Bitcoin, các yếu tố quan trọng cần theo dõi là:

• Thông báo lãi suất tiếp theo của Fed và hướng dẫn dự báo
• Các diễn biến trong căng thẳng thương mại Mỹ-EU, đặc biệt là các cuộc đàm phán Greenland
• Các biến động trong bối cảnh địa chính trị có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng lạm phát
• Vị thế trên thị trường quyền chọn cho các mức $80,000 và $85,000

Sự hội tụ của chính sách tiền tệ thắt chặt, rủi ro thuế quan, và căng thẳng địa chính trị đang tạo ra một cơn bão hoàn hảo cho khả năng capitulation của Bitcoin. Trong khi các mục tiêu kỹ thuật là $58,000-$62,000 vẫn còn mang tính chất giả định, bối cảnh vĩ mô ngày càng trở nên tiêu cực đối với các tài sản rủi ro trong ngắn đến trung hạn.