Viện trưởng BOJ của Nhật Bản tăng lãi suất đẩy Bitcoin và các đồng tiền kỹ thuật số lên mức cao mới trong một cú twist thị trường bất ngờ

Trong một động thái thị trường phản trực giác, các đồng tiền kỹ thuật số bao gồm Bitcoin và Ethereum đã tăng mạnh sau quyết định của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản nâng lãi suất lên mức cao nhất trong gần ba thập kỷ. Phản ứng bất ngờ này thách thức các quan điểm truyền thống về các giao dịch carry và biến động tiền tệ trong lĩnh vực crypto.

Quyết định của Ngân hàng Nhật Bản nâng lãi suất 25 điểm cơ bản đã kích hoạt kỳ vọng rằng đồng yên sẽ tăng giá và làm giảm sức hấp dẫn của các giao dịch vay mượn có sử dụng yên. Tuy nhiên, đồng tiền này lại di chuyển theo hướng ngược lại, yếu đi trong bối cảnh lo ngại rằng chi phí vay cao hơn có thể đe dọa các sáng kiến chi tiêu chính phủ đầy tham vọng của Thủ tướng Sanae Takaichi. Sự nghịch lý này mở ra cơ hội cho thị trường coin tiến lên, với Bitcoin vượt qua các mức kháng cự trong khi toàn bộ thị trường tài sản kỹ thuật số thể hiện sức mạnh rộng rãi.

Phản ứng Thị trường: Khi Thị trường Coin Phản Bất Truyền Thống

Bitcoin đã tăng lên mức $78,400 trong 24 giờ qua (giảm 6.63% so với đỉnh gần đây), trong khi Ethereum đạt $2,440 với mức giảm 9.46% trong cùng kỳ. Mặc dù gần đây có sự điều chỉnh từ đỉnh, các đợt tăng ban đầu sau quyết định lãi suất của Nhật Bản đã nhấn mạnh sự phức tạp trong mối quan hệ giữa chính sách vĩ mô, biến động tiền tệ và tâm lý thị trường trong lĩnh vực coin.

Chỉ số CoinDesk 20, đại diện cho các đồng tiền kỹ thuật số lớn, ghi nhận mức tăng 1.3%, cho thấy sức mạnh này vượt ra ngoài Bitcoin và Ether. Các altcoin lớn như BNB và SOL thể hiện mức tăng nhẹ hơn, cho thấy sức mạnh chọn lọc trong các đồng coin vốn lớn.

Ngoài bất ngờ về chính sách của Nhật Bản, các số liệu lạm phát tại Mỹ thấp hơn dự kiến đã thúc đẩy tâm lý rủi ro trên các loại tài sản. Dữ liệu này làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong tương lai, vốn thường là yếu tố hỗ trợ cho các tài sản đầu cơ như đồng coin. Thị trường dự đoán, tuy nhiên, vẫn nghiêng về khả năng không cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn, cho thấy sự thận trọng vẫn còn tồn tại mặc dù các số liệu tích cực.

Câu hỏi về Giao dịch AI: Coin và Cơ sở hạ tầng giữa Lo ngại về Monetization

Dòng vốn tiếp tục chảy mạnh vào hạ tầng AI toàn cầu, nhưng các câu hỏi về các con đường kiếm tiền từ AI đang đe dọa làm phức tạp câu chuyện thị trường coin. Các tập đoàn công nghệ lớn như Oracle đang tăng cường chi tiêu cho AI, tuy nhiên doanh thu liên quan đến AI vẫn còn khá ổn định trong ngành. Nếu doanh thu không tăng trưởng như kỳ vọng, định giá của cả các cổ phiếu truyền thống lẫn các dự án AI liên kết với coin sẽ đối mặt với rủi ro giảm giá đáng kể.

Thú vị là, một số công ty tiền mã hóa có thể hưởng lợi rõ rệt từ quá trình chuyển đổi này. Các nhà khai thác Bitcoin, đặc biệt, đã bắt đầu chuyển hướng sang hạ tầng AI thông qua các hợp tác trị giá hàng tỷ đô la và các thỏa thuận trung tâm dữ liệu. Những bước đi này định vị các thực thể liên quan đến coin như những người hưởng lợi chính từ sự mở rộng của hạ tầng AI, miễn là các thách thức về monetization cuối cùng được giải quyết thuận lợi.

Chính sách Hỗ trợ Phát triển Thị trường Coin

Ngoài các yếu tố kỹ thuật và vĩ mô, các diễn biến về quy định đang định hình nhu cầu trung hạn đối với các đồng tiền kỹ thuật số. Hoa Kỳ dự kiến sẽ củng cố khung pháp lý của Đạo luật GENIUS vào năm 2026, tạo ra môi trường pháp lý minh bạch hơn cho các công ty tiền mã hóa hoạt động trong nước.

“Issuers stablecoin từng dựa vào các chế độ offshore sẽ thấy lợi thế rõ rệt khi đưa dự trữ và hoạt động trở lại đất Mỹ,” giải thích Ira Auerbach, trưởng bộ phận Tandem tại Offchain Labs và cựu trưởng bộ phận tài sản kỹ thuật số tại Nasdaq.

Ngoài ra, các nhà cung cấp kế hoạch hưu trí đang chuẩn bị thử nghiệm các quỹ mục tiêu và quỹ cân bằng có mức tiếp xúc với tiền mã hóa từ 0.5% đến 1%. Sự chuyển đổi tiềm năng này sẽ tạo ra nhu cầu ổn định hơn, không phụ thuộc vào chu kỳ, đối với coin như một thành phần của danh mục đầu tư truyền thống thay vì yếu tố đầu cơ ngắn hạn. Nếu được thực hiện, loại nhu cầu cấu trúc này có thể hỗ trợ giá trị của các đồng coin kỹ thuật số vượt ra ngoài các biến động dựa trên tâm lý.

Vị trí Kỹ thuật: Bitcoin và Các Đồng Coin ở Giai đoạn Quan trọng

Xét về kỹ thuật, hành động giá Bitcoin vẫn nằm trong phạm vi giữa mức hỗ trợ $84,200 (mức Fibonacci 0.382) và mức kháng cự hàng tuần $90,500. Sự hợp nhất giá hiện tại được hỗ trợ bởi sự phân kỳ RSI tăng giá, khi các chỉ số động lượng tăng mặc dù giá đi ngang — một tín hiệu tích cực cho các nhà phân tích coin.

Việc đóng cửa hàng tuần rõ ràng trên mức kháng cự $90,500 sẽ xác nhận cấu hình kỹ thuật này, có thể kích hoạt đợt tăng giá hướng tới mục tiêu Fibonacci 0.236 gần $100,400. Kịch bản kỹ thuật này nhấn mạnh lý do tại sao các nhà giao dịch coin vẫn chú ý đến cấu trúc thị trường mặc dù có biến động gần đây.

Cổ phiếu liên quan đến Coin và Kho dự trữ

Các cổ phiếu liên quan đến crypto cũng phản ứng tích cực với tâm lý cải thiện. Coinbase Global đóng cửa thứ Năm ở mức $246.94 (+3.24% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa), trong khi Marathon Digital, Galaxy Digital và Riot Platforms đều ghi nhận mức tăng từ 2.68% đến 3.21% trong phiên giao dịch trước mở cửa ngày thứ Sáu. Công ty khai thác mỏ Core Scientific dẫn đầu đà tăng với mức tăng 3.71% trong phiên trước.

Các công ty kho dự trữ tập trung vào Bitcoin cũng thể hiện sức mạnh tương tự, với MicroStrategy (MSTR) tăng 3.71% trước giờ mở cửa lên mức $164.11. Các động thái này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức xem đà tăng của thị trường coin là đủ bền vững để cân nhắc vị thế trong các cổ phiếu liên quan đến crypto hoặc có tiếp xúc với crypto.

Động thái Dòng vốn ETF trong Các Công cụ Bitcoin và Ethereum Giao ngay

Các ETF Bitcoin Giao ngay ghi nhận dòng chảy ròng hàng ngày là $161.3 triệu, mặc dù tổng dòng chảy tích lũy đạt $57.55 tỷ với tổng lượng Bitcoin nắm giữ gần 1.31 triệu BTC. Các ETF Ethereum Giao ngay có dòng chảy ròng hàng ngày là $96.6 triệu so với tổng dòng chảy tích lũy là $12.54 tỷ, với tổng lượng ETH nắm giữ khoảng 6.15 triệu ETH.

Mô hình rút vốn này, mặc dù tâm lý tích cực, phản ánh hành vi cân bằng lại danh mục và chốt lời điển hình chứ không phải niềm tin tiêu cực vào các đồng coin kỹ thuật số. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp quản lý các vị thế lớn thường thu lợi nhuận trong khi vẫn duy trì tiếp xúc cấu trúc.

Các Sự kiện Quản trị và Token Định Hướng Tác Động Thị Trường Coin

Tuần tới có nhiều cuộc bỏ phiếu quản trị quan trọng sẽ định hình hướng đi của các giao thức đồng coin lớn. Các thành viên của DAO Lido đang xem xét một gói chuyển đổi để mở rộng từ một giao thức staking thuần túy thành một bộ sản phẩm DeFi đa dạng trong vòng ba năm. DAO Arbitrum đang bỏ phiếu về nâng cấp ArbOS 51, giới thiệu các cải tiến giới hạn phí giao dịch và mở rộng khả năng mở rộng mạng lưới nhằm nâng cao hiệu quả của giao thức coin.

Trong khi đó, các chủ sở hữu token ZRO đối mặt với sự kiện mở khóa dự kiến giải phóng 6.79% nguồn cung lưu hành (tương đương $37.28 triệu), trong khi ZkPass (ZKP) chuẩn bị cho việc niêm yết đa sàn trên các nền tảng lớn.

Những Điều Sắp Tới: Nhật Bản, Thị trường Toàn Cầu và Câu Chuyện Coin

Bối cảnh thị trường cho các đồng coin kỹ thuật số bước vào năm 2026 pha trộn các yếu tố hỗ trợ và thận trọng. Bất ngờ chính sách của Nhật Bản, dù ban đầu gây rối loạn, đã mở rộng cuộc thảo luận về cách các quyết định của ngân hàng trung ương lớn ảnh hưởng đến thị trường coin toàn cầu. Sự yếu đi bất ngờ của yên mặc dù lãi suất tăng cho thấy rằng các kết quả vĩ mô hiếm khi theo đúng dự đoán trong sách giáo khoa — một bài học mà các nhà giao dịch coin đều biết rõ.

Khi Cục Dự trữ Liên bang xem xét chu kỳ cắt giảm lãi suất của riêng mình và các lo ngại về tăng trưởng toàn cầu vẫn còn, các đồng coin kỹ thuật số vẫn được định vị như một công cụ phòng hộ và một hình thức đầu tư thay thế. Việc quyết định nâng lãi suất của Nhật Bản cuối cùng có thể trở thành một yếu tố hỗ trợ dài hạn hay chỉ là một điểm chuyển đổi tạm thời phụ thuộc vào khả năng thị trường coin duy trì đà tăng trong bối cảnh còn nhiều lo ngại về monetization AI và các rủi ro vĩ mô. Điều chắc chắn là các hành động của ngân hàng trung ương Nhật Bản đã khẳng định vai trò của họ trong việc định hình động lực thị trường coin toàn cầu.

Tổng hợp Dữ liệu Thị trường

Hiệu suất chính của Coin và Chỉ số (tính đến 2026-02-01):

• BTC: $78,430 (-6.63% 24h)
• ETH: $2,440 (-9.46% 24h)
• CoinDesk 20: tăng 3.33% qua đêm
• Thống trị Bitcoin: 59.94%
• Tài sản mở của CME Futures: 120,865 BTC

Bối cảnh Thị trường Toàn Cầu:

• DXY: 98.65 (+0.23%)
• Vàng: $4,360.50 (không đổi)
• Trái phiếu 10 năm của Mỹ: 4.145% (+2.9 điểm cơ bản)
• S&P 500: 6,774.76 (+0.79%)
• Nikkei 225: 49,507.21 (+1.03%)

Lợi suất trái phiếu cao của Nhật Bản và các mức tăng của các chỉ số chứng khoán khu vực đã cung cấp bối cảnh quan trọng để hiểu tại sao các đồng coin ban đầu lại tăng mạnh mặc dù có rủi ro thắt chặt tiền tệ. Sự phức tạp trong mối quan hệ giữa biến động tiền tệ, quyết định lãi suất và tâm lý rủi ro vẫn tiếp tục định hình quỹ đạo của thị trường coin khi chúng ta tiến sâu vào năm 2026.