Các nhà đầu tư có giá trị tài sản hàng tỷ đô la sống bằng cách tài trợ cuộc sống của họ với Bitcoin và DeFi

Xu hướng mới nổi trong nền kinh tế toàn cầu: các nhà đầu tư siêu giàu nắm giữ phần lớn tài sản tiền điện tử, thay vì bán các tài sản kỹ thuật số này, họ đang vay tín chấp linh hoạt từ các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi). Theo nghiên cứu do Henley & Partners thực hiện vào năm 2025, số lượng triệu phú tiền điện tử toàn cầu đã tăng 40% lên 241.700 người. Nhưng những người giàu này chi tiêu như thế nào để duy trì cuộc sống xa hoa của mình? Vì các ngân hàng truyền thống phần lớn không chấp nhận tài sản tiền điện tử, họ ngày càng hướng tới các giải pháp DeFi.

“Giá trị của căn nhà” giờ đây đã trong Crypto: Tiến trình tài chính hóa đang tiến triển

Trong thế giới đầu tư truyền thống, các khách hàng giàu có cung cấp tài sản của họ — ví dụ như một căn nhà ở Thụy Sĩ, một biệt thự ở Miami và danh mục cổ phiếu có giá trị cao — để vay thế chấp ngân hàng. Nhờ đó, họ có thể vay để đi trượt tuyết mùa đông ở St. Moritz, tham dự Liên hoan phim Cannes hoặc trang trải chi phí nâng cấp du thuyền sang trọng của mình.

Tuy nhiên, đối với những người sở hữu khối tài sản lớn bằng tiền điện tử, tình hình lại khác. Khi các nhà đầu tư này cảm thấy các tổ chức tài chính truyền thống đóng cửa, họ tìm đến các nền tảng DeFi như Cometh. Người sáng lập Cometh, Jerome de Tychey, giải thích rằng đối với người đã quen với crypto, việc gửi token Ethereum (ETH) vào các nền tảng cho vay như Aave để rút stablecoin là đơn giản, nhưng đối với người chỉ quan tâm đến việc đầu tư và theo dõi sự phát triển của tài sản crypto, điều này vẫn còn phức tạp.

Vay thế chấp DeFi: Tốc độ và tính ẩn danh so với rủi ro biến động

Vay thế chấp (khoản vay Lombard) hoạt động trong cả lĩnh vực tài chính truyền thống lẫn DeFi. Sự khác biệt nằm ở tốc độ và khả năng thực hiện. Một khoản vay DeFi thế chấp bằng Bitcoin có thể xử lý trong 30 giây, trong khi khoản vay Lombard qua tài sản truyền thống tại ngân hàng riêng có thể mất tới 7 ngày.

Một lợi thế khác của vay DeFi là tính ẩn danh. Trong khi các khoản vay truyền thống yêu cầu kiểm tra tín dụng và khai báo thuế, các nền tảng DeFi không có những yêu cầu này. Trong hệ thống hoạt động theo nguyên tắc “mã là luật”, danh tính người vay không quan trọng. Tuy nhiên, tốc độ và tự do này đi kèm với cái giá của nó. Tài sản crypto dễ bị rủi ro đối mặt với bên thứ ba và biến động giá rất lớn. Nếu giá Bitcoin ($78,61K) hoặc Ethereum ($2,43K) đột ngột giảm, các hợp đồng thông minh có thể tự động thanh lý tài sản thế chấp của người vay.

Dù vậy, khi hệ thống ngân hàng truyền thống không chấp nhận crypto như một tài sản thế chấp, các giải pháp DeFi bắt đầu trở thành con đường duy nhất cho các nhà siêu giàu.

MiCA và ISIN: “Tài chính hóa” DeFi theo cách truyền thống

Cometh là một trong số ít các công ty tại Pháp nhận được giấy phép MiCA (Chỉ thị về thị trường crypto) — một bước tiến lớn trong việc hợp pháp hóa hoạt động của các nền tảng DeFi. Tuy nhiên, tầm nhìn của công ty không chỉ dừng lại ở đó. Jerome de Tychey giải thích rằng các chứng khoán truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu và phái sinh có thể được token hóa thông qua các chiến lược DeFi. Ví dụ, một nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu Tesla có thể vay dựa trên các token dựa trên ISIN của cổ phiếu đó.

“Chúng tôi thực hiện điều này thông qua các sản phẩm vay đặc biệt mà bất kỳ ai có tài khoản thương mại đều có thể tiếp cận,” de Tychey nói. “Đây là một cách khác để token hóa; thực chất, đó là ‘tài chính hóa’ truyền thống của DeFi.”

Như vậy, hệ sinh thái DeFi dần dần tích hợp các công cụ tài chính truyền thống, mở ra nhiều cơ hội vay mượn hơn cho các nhà đầu tư siêu giàu khi kết hợp danh mục crypto và cổ phiếu. Các nền tảng như Aave, Morpho và Uniswap cung cấp thanh khoản cho Bitcoin, Ethereum và stablecoin, góp phần xây dựng các kiến trúc tài chính mới của thời đại này.

Tổng kết lại, tài sản tiền điện tử không còn chỉ là công cụ đầu cơ nữa; chúng đã trở thành phương tiện thực sự để các nhà đầu tư sở hữu khối tài sản tỷ đô la có thể tài trợ cho cuộc sống của mình một cách chân thực.