Galaxy Digital ra mắt quỹ phòng hộ $100 triệu đô la để điều hướng biến động trong lĩnh vực tiền điện tử và fintech

Galaxy Digital, công ty đầu tư tài sản kỹ thuật số lớn do Mike Novogratz đứng đầu, đang thực hiện một bước ngoặt chiến lược bằng cách ra mắt quỹ phòng hộ trị giá 100 triệu đô la nhằm tận dụng sự bất ổn trong lĩnh vực tiền điện tử và công nghệ tài chính. Theo Financial Times, quỹ này thể hiện sự trở lại có chủ ý với nguồn gốc của Galaxy—Novogratz ban đầu hình thành công ty như một quỹ phòng hộ khoảng một thập kỷ trước trước khi dần chuyển hướng sang quản lý tài sản và tích lũy danh mục trị giá 17 tỷ đô la.

Quỹ dự kiến bắt đầu hoạt động trong Quý 1, đánh dấu một phản ứng có tính toán đối với các thay đổi cấu trúc đang định hình lại bối cảnh tài chính. Thay vì đặt cược theo một hướng duy nhất, phương tiện đầu tư này sẽ sử dụng cả chiến lược tăng giá và giảm giá, cho phép các nhà quản lý kiếm lợi dù giá tài sản tăng hay giảm.

Phân bổ Chiến lược: Cân bằng Tài sản Kỹ thuật số và Dịch vụ Tài chính

Phân bổ vốn của quỹ thể hiện một luận điểm đầu tư tinh tế. Khoảng 30% sẽ được hướng vào các token tiền điện tử, trong khi 70% còn lại nhắm vào các công ty dịch vụ tài chính đang trải qua quá trình chuyển đổi căn bản nhờ công nghệ tài sản kỹ thuật số và các khuôn khổ pháp lý đang tiến triển. Sự phân chia 30-70 này phản ánh niềm tin của quỹ rằng các tổ chức tài chính truyền thống là cơ hội có tính biến động cao hơn khi họ điều hướng cuộc cách mạng kỹ thuật số.

Galaxy đã thu hút cam kết từ các văn phòng gia đình, cá nhân có giá trị ròng cao và các nhà đầu tư tổ chức. Công ty cũng cam kết vốn của chính mình vào dự án—một số tiền không được tiết lộ thể hiện sự tự tin nội bộ vào chiến lược này. Joe Armao, người quản lý quỹ, nhấn mạnh với Financial Times rằng điều kiện thị trường hiện tại tạo ra điểm vào lý tưởng cho cách tiếp cận phản biện này.

Thời điểm Thị trường và Cơ hội Cấu trúc

Thời điểm ra mắt quỹ phù hợp với hai yếu tố hỗ trợ vĩ mô mà Armao đã xác định. Thứ nhất, khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang có thể tạo ra sự biến động trên cả thị trường truyền thống và giá trị tài sản kỹ thuật số. Thứ hai, việc chấp nhận tiền điện tử của các tổ chức và người tiêu dùng tiếp tục mở rộng, tạo ra các người chiến thắng và người thua mới trong cả hai lĩnh vực.

Vị trí này cho phép Galaxy nắm bắt giá trị từ sự gián đoạn công nghệ—một chủ đề kết nối các mục tiêu đầu tư khác nhau. Các công ty công nghệ tài chính chạy đua tích hợp blockchain và tiền kỹ thuật số đang đối mặt với áp lực cạnh tranh, trong khi các dự án tiền điện tử vẫn còn dễ bị tổn thương trước các thông báo về quy định và phát triển công nghệ.

Một Sự Trở Lại Chiến Lược với Nguồn Gốc Quỹ Phòng Hộ

Việc ra mắt quỹ phòng hộ của Galaxy phản ánh sách chơi linh hoạt của công ty. Novogratz đã thể hiện sự sẵn sàng điều chỉnh chiến lược dựa trên điều kiện thị trường và các cơ hội. Chuyển đổi từ quỹ phòng hộ sang quản lý tài sản rồi thành nhà đầu tư đa chiến lược minh chứng cho cách các công ty crypto hàng đầu phát triển để nắm bắt giá trị qua các chu kỳ thị trường.

Hiệu suất gần đây ủng hộ khả năng thích ứng này. Galaxy đã báo cáo lợi nhuận hơn 500 triệu đô la trong Quý 3 năm 2025, cung cấp nền tảng tài chính cho dự án mới này. Tổng tài sản quản lý của công ty là 17 tỷ đô la thể hiện tính hợp pháp của tổ chức và nguồn vốn cần thiết để thực hiện các chiến lược đầu tư tinh vi.

Mở Rộng Cơ Sở Hạ Tầng: Đà Phát Triển Trung Tâm Dữ Liệu

Bên cạnh thông báo về quỹ phòng hộ, Galaxy gần đây đã đạt được sự chấp thuận về quy định để mở rộng công suất tại trung tâm dữ liệu Helios ở West Texas. Nhà điều hành lưới điện Texas ERCOT đã phê duyệt thêm 830 megawatt công suất điện sau khi hoàn thành nghiên cứu kết nối cần thiết. Việc mở rộng cơ sở hạ tầng này nhấn mạnh chiến lược xây dựng đồng thời nền tảng vật chất của nền kinh tế kỹ thuật số.

Khoản đầu tư vào trung tâm dữ liệu bổ sung cho chiến lược quỹ phòng hộ—hạ tầng năng lượng đáng tin cậy, có khả năng mở rộng, củng cố hệ sinh thái rộng lớn hơn hỗ trợ cả khai thác tiền điện tử và dịch vụ tài chính dựa trên blockchain.

Phản ứng Thị trường và Triển vọng Nhà Đầu Tư

Cổ phiếu Galaxy Digital gần đây đã trải qua biến động, giảm hơn 6.4% trong bối cảnh biến động thị trường rộng lớn hơn. Tuy nhiên, các nhà phân tích xem việc ra mắt quỹ phòng hộ và mở rộng trung tâm dữ liệu là các khoản đầu tư hướng tới tương lai, giúp công ty có vị thế hưởng lợi từ việc thị trường ổn định trở lại và sự gia tăng chấp nhận tiền điện tử.

Sự kết hợp giữa quỹ phòng hộ theo thời điểm thị trường, quy mô tài sản lớn và các khoản đầu tư hạ tầng chiến lược cho thấy Galaxy Digital đang định vị không chỉ như một nhà giao dịch tài sản kỹ thuật số, mà còn như một nhà xây dựng nền tảng tài chính phi tập trung hỗ trợ hệ thống tài chính thế hệ tiếp theo.