#加密市场隔夜V型震荡 Sự cân bằng mong manh sau đợt giảm mạnh! Phân tích thị trường BTC ngày 4 tháng 2

Thị trường đang tìm kiếm sự cân bằng trong mức giá cực thấp và môi trường vĩ mô hỗn loạn, mỗi đợt tăng giảm đột ngột đều phản ánh sự cộng hưởng của kinh tế vĩ mô, dòng vốn và cảm xúc con người. Sau nhiều ngày bán tháo dữ dội, thị trường tiền mã hóa hôm nay cuối cùng đã cố gắng tìm kiếm chút cân bằng trong bối cảnh vĩ mô hỗn loạn. Tính đến sáng ngày 4 tháng 2, giá Bitcoin ở mức 75,800 USD, giảm 3.78% trong 24 giờ, thấp nhất trong ngày là 72,877 USD, mức thấp mới kể từ tháng 11 tháng 6 năm 2024! Trong 24 giờ qua, tổng giá trị hợp đồng bị thanh lý toàn mạng đạt 279 triệu USD, trong đó hợp đồng dài chiếm hơn 60%, tâm lý hoảng loạn vẫn chưa được xoa dịu hiệu quả.
Chỉ số cảm xúc thị trường hôm nay là 13, nằm trong vùng “rất sợ hãi”. Cảm xúc hoảng loạn trên mạng xã hội và dữ liệu thị trường phái sinh xác nhận các vị thế đòn bẩy bị thanh lý bắt buộc. Cảm xúc hoảng loạn và tham lam thấp, lãi suất vay âm và tỷ lệ tính toán cao thường cho thấy áp lực bán vẫn còn tồn tại.
Dữ liệu cho thấy trong 24 giờ qua, toàn mạng có 165,781 người bị thanh lý, tổng giá trị thanh lý đạt 516 triệu USD, trong đó hợp đồng mua dài bị thanh lý 373 triệu USD, hợp đồng bán ngắn bị thanh lý 144 triệu USD. Thanh khoản thị trường đã rõ ràng yếu đi, khiến các lệnh mua bán nhỏ cũng có thể gây ra biến động giá dữ dội, từ đó kích hoạt các đợt thanh lý bắt buộc quy mô lớn hơn, tạo thành vòng luẩn quẩn.
Các vấn đề cấu trúc nội tại của thị trường hiện tại tạo thành một tình hình phức tạp và mong manh. Về phân tích vĩ mô và quản lý, nhiều yếu tố không chắc chắn cộng hưởng gây áp lực lên tâm lý thị trường.
Thị trường vẫn lo ngại về lập trường “diều hâu” của ông Kevin Wirth, người được Trump đề cử làm Chủ tịch Fed tiếp theo.
Bức tranh kinh tế trở nên “mờ mịt” càng làm tình hình thêm phức tạp.
Do một số chính phủ tạm ngưng hoạt động, báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 1 của Mỹ bị hoãn phát hành. Sự thiếu vắng dữ liệu kinh tế quan trọng này khiến thị trường mất đi cơ sở đánh giá sức khỏe nền kinh tế Mỹ và hướng đi của chính sách của Fed, làm gia tăng thêm sự không chắc chắn.
Tiến trình quản lý bị “bế tắc” cũng gây lo ngại.
Dù Nhà Trắng đã triệu tập cuộc họp với các công ty tiền mã hóa, ngân hàng lớn và quan chức chính phủ nhằm thúc đẩy tiến trình lập pháp bị đình trệ, nhưng chưa đạt tiến triển trong vấn đề quản lý stablecoin cốt lõi. Ngành ngân hàng phản đối mạnh mẽ việc các nhà phát hành stablecoin cung cấp các sản phẩm sinh lợi, trong khi ngành công nghiệp tiền mã hóa cho rằng điều này rất quan trọng cho khả năng cạnh tranh.

Phân tích và dự đoán xu hướng Bitcoin

Về mặt kỹ thuật, Bitcoin hiện thể hiện mô hình “giảm quá mức phản hồi yếu ớt”. Hôm qua, nến ngày đóng cửa bằng nến dài bóng dưới, xác nhận mức hỗ trợ mạnh quanh 74,500 USD. Vị trí này cũng là điểm hội tụ của các mức thấp trong chu kỳ 2025, có sức mạnh hỗ trợ khá tốt.
Về các mức hỗ trợ chính: vùng hỗ trợ cốt lõi nằm trong khoảng 74,500-75,000 USD, đây là khu vực quan trọng để bật tăng trở lại hôm qua; hỗ trợ phụ ở mức 72,800 USD, là mức thấp trong ngày hôm nay, nếu phá vỡ sẽ mở ra đợt điều chỉnh sâu hơn, hướng tới vùng 70,000-72,000 USD; hỗ trợ tối đa tại mức tâm lý 70,000 USD, nếu phá vỡ sẽ tạo đáy mới gần 1 năm, có thể gây ra đợt bán tháo mới.
Về các mức kháng cự: kháng cự ngắn hạn nằm trong khoảng 77,000-77,500 USD, là mức cản chính trong phản hồi hôm nay và cũng là “sợi dây sinh tử” của phe mua bán; kháng cự trung hạn quanh 79,500-80,000 USD, cần vượt khối lượng để giảm bớt yếu thế ngắn hạn; kháng cự dài hạn tại 82,000 USD, chưa vượt qua thì xu hướng giảm khó đảo chiều. Các chỉ số kỹ thuật cho thấy MACD khởi sắc trên khung 4 giờ, RSI từ vùng quá bán (28) bật lên mức 45, nhưng RSI trên biểu đồ 1 giờ đã gần 60, cần cảnh giác với khả năng điều chỉnh do mua quá mức ngắn hạn. Tổng thể vẫn trong xu hướng giảm, mô hình giảm yếu trên khung 4 giờ chưa thay đổi, phản hồi hiện tại chỉ là phục hồi kỹ thuật sau quá bán, không phải là tín hiệu đảo chiều xu hướng.

Chiến lược giao dịch hôm nay
Trong bối cảnh thị trường hiện tại, cần thận trọng tối đa. Dưới đây là chiến lược cụ thể cho ngày 4 tháng 2:
Chiến lược mua dài hạn: Khi giá điều chỉnh về vùng 75,000-75,500 USD, mở vị thế mua nhẹ (tỷ lệ 10%-15%), dừng lỗ dưới 74,500 USD, mục tiêu 77,000-77,500 USD, khi đạt mục tiêu sẽ chốt lời ngay.
Chiến lược bán ngắn hạn: Khi phản hồi lên 77,300-77,800 USD, mở vị thế bán nhẹ (tỷ lệ 10%-15%), dừng lỗ trên 78,000 USD, mục tiêu 75,000-74,500 USD, nếu phá vỡ hỗ trợ chính có thể tăng nhẹ quy mô.
Lời khuyên kiểm soát rủi ro chính: Thị trường biến động lớn hôm nay, mọi thao tác hợp đồng phải đặt lệnh dừng lỗ, kiểm soát tổng tỷ lệ hợp đồng không quá 30%, tuyệt đối không dùng đòn bẩy cao (khuyến nghị đòn bẩy không quá 5 lần). Nếu BTC phá 74,500 USD, lập tức đóng tất cả các vị thế mua dài hạn, giữ thái độ quan sát, không nên bắt đáy quá mức.
Với nhà đầu tư spot, có thể áp dụng phương pháp trung bình giá dollar-cost averaging (DCA), định kỳ đầu tư một khoản cố định để cân bằng chi phí trung dài hạn.

Dù giá Bitcoin đã giảm xuống khoảng 75,000 USD, việc quá bi quan về thị trường là không nên. Khi thanh khoản thị trường ngày càng cải thiện và kỳ vọng chính sách tích cực, khả năng giảm sâu của giá coin sẽ giảm đi, điều này có thể kéo dài thời gian điều chỉnh của C sóng, tạo ra mô hình “đổi thời gian lấy không gian”.
Trong bối cảnh thị trường đang cố gắng xây dựng sự cân bằng tại vị trí hiện tại, bất kỳ dữ liệu vĩ mô nào (như báo cáo phi nông nghiệp bị hoãn) hoặc tiến triển bất ngờ trong quản lý đều có thể trở thành chất xúc tác phá vỡ thế bế tắc hiện tại. Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao tình hình phục hồi thanh khoản và khả năng xây dựng mức hỗ trợ giá hiệu quả tại vị trí hiện tại.

Bạn có nghĩ Bitcoin có thể giữ vững mức hỗ trợ 74,500 USD không? Thị trường hiện tại là cơ hội bắt đáy hay là giai đoạn điều chỉnh giảm tiếp? Chia sẻ quan điểm và chiến lược giao dịch của bạn trong phần bình luận!