Các Quỹ Đầu Tư Tăng Trưởng Mạnh Mẽ Đã Mang Lại Lợi Nhuận Trong Năm 2021: Một Năm Phục Hồi Kinh Tế

Năm 2021 đánh dấu một bước ngoặt quan trọng đối với thị trường đầu tư khi các quỹ tăng trưởng tích cực chiếm lĩnh sự chú ý của nhà đầu tư trong bối cảnh phục hồi kinh tế rộng lớn hơn. Sau những gián đoạn do đại dịch gây ra vào năm 2020, đầu năm 2021 mang lại sự lạc quan mới khi việc phân phối vaccine được đẩy mạnh và số ca COVID-19 mới giảm đáng kể. Các chính phủ đã triển khai các gói kích thích tài chính lớn, trong khi các ngân hàng trung ương duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng với lãi suất gần mức thấp kỷ lục. Những điều kiện này tạo ra môi trường mà các quỹ tăng trưởng tích cực ngày càng trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn.

Các Chỉ Số Kinh Tế Báo Hiệu Mở Rộng Thị Trường vào Đầu Năm 2021

Bối cảnh kinh tế đầu năm 2021 đã cung cấp bằng chứng thuyết phục về sự phục hồi. Vào đầu tháng 3, Viện Quản lý Cơ sở cung ứng (ISM) báo cáo rằng Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) của ngành sản xuất tại Mỹ đạt 60,8%, mức cao nhất trong ba năm, vượt qua các ước tính của thị trường và phản ánh hoạt động công nghiệp mạnh mẽ. Thành tích này gần như chạm mức kỷ lục trước đó là 61,4% được thiết lập vào tháng 5 năm 2004, cho thấy đà tăng trưởng của ngành sản xuất rất mạnh mẽ.

Các chỉ số phía người tiêu dùng cũng cho thấy tín hiệu tích cực không kém. Một khoản thanh toán kích thích trị giá 600 đô la Mỹ được phân phát cho các hộ gia đình Mỹ vào tháng 1 đã nâng cao tâm lý tiêu dùng, đẩy chỉ số niềm tin người tiêu dùng lên 91,3 vào tháng 2—đỉnh cao trong ba tháng đó. Chi tiêu tiêu dùng tăng 2,4% trong tháng 1, trong khi thu nhập cá nhân tăng 10% cùng tháng, đánh dấu mức tăng tháng lớn nhất trong hơn một năm. Các số liệu này nhấn mạnh rằng người tiêu dùng vẫn là động lực chính của tăng trưởng kinh tế trong giai đoạn phục hồi.

Lập luận về Các Quỹ Tăng Trưởng Tích Cực trong Chu Kỳ Phục Hồi

Các quỹ tăng trưởng tích cực được thiết kế dành cho các nhà đầu tư ưu tiên tăng giá vốn hơn là tạo thu nhập. Các quỹ này duy trì mức độ tiếp xúc đáng kể với các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao, điều này vốn dĩ đi kèm với độ biến động giá cao hơn so với các lựa chọn bảo thủ hơn. Các quản lý quỹ thường phân bổ vốn vào các đợt phát hành cổ phiếu lần đầu (IPO), các chứng khoán bị định giá thấp và các công ty đang giao dịch với mức chiết khấu—những chiến lược nhằm nắm bắt lợi nhuận vượt trội khi điều kiện kinh tế thuận lợi cho tăng trưởng.

Môi trường thị trường năm 2021 đã tạo điều kiện lý tưởng cho cách tiếp cận này. Với các ngân hàng trung ương báo hiệu duy trì lãi suất thấp trong thời gian dài để hỗ trợ phục hồi kinh tế, các nhà đầu tư đối mặt với lợi suất thấp hơn từ các khoản đầu tư cố định truyền thống. Động thái này khiến các quỹ tăng trưởng tích cực trở nên đặc biệt hấp dẫn đối với những người có tầm nhìn dài hạn, mong muốn vượt qua lạm phát và tích lũy tài sản trong chu kỳ mở rộng. Ngoài ra, các quỹ mở còn mang lại lợi thế đáng kể như đa dạng hóa danh mục đầu tư mà không phải trả phí giao dịch khi mua cổ phiếu riêng lẻ.

Bốn Quỹ Công Nghệ Nổi Bật: Nhìn Lại Hiệu Suất Năm 2021

Bằng cách xem xét các quỹ thể hiện lợi nhuận mạnh mẽ trong giai đoạn phục hồi năm 2021, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về hiệu suất của các quỹ tăng trưởng tích cực trong các môi trường thị trường khác nhau. Dưới đây là bốn quỹ đã thể hiện sự bền bỉ và tăng trưởng đáng kể trong giai đoạn này:

Fidelity Select Semiconductors Portfolio (FSELX) tập trung hoàn toàn vào các nhà sản xuất chip và nhà cung cấp thiết bị bán dẫn. Quỹ không đa dạng hóa này, chuyên ngành ngành bán dẫn, mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm trong ba năm là 27,9% tính đến đầu năm 2021, với tỷ lệ chi phí thấp 0,72%—rất thấp so với trung bình ngành là 1,24%. Vị trí tập trung vào ngành bán dẫn phản ánh vai trò then chốt của các nhà sản xuất chip trong sự mở rộng của nền kinh tế số.

Fidelity Blue Chip Growth Fund (FBGRX) theo đuổi chiến lược khác bằng cách chủ yếu đầu tư vào các công ty lớn, nổi tiếng trong và ngoài nước Mỹ. Với lợi nhuận trung bình hàng năm trong ba năm là 29,8% và tỷ lệ chi phí 0,79% so với trung bình ngành là 1,04%, quỹ tăng trưởng vốn lớn này thể hiện hiệu suất của các công ty chất lượng trong giai đoạn phục hồi.

Fidelity Select Technology Portfolio (FSPTX) nhắm vào các công ty hưởng lợi từ đổi mới và tiến bộ công nghệ. Lợi nhuận trung bình hàng năm trong ba năm đạt 31,1%, nằm trong số cao nhất, với tỷ lệ chi phí hiệu quả 0,71% so với trung bình ngành là 1,24%. Quỹ này đã tận dụng xu hướng chuyển đổi số nhanh chóng.

Franklin DynaTech Fund Class A (FKDNX) tìm kiếm các công ty dẫn đầu về đổi mới sáng tạo với quản lý xuất sắc trong các lĩnh vực đang phát triển nhanh. Quỹ đạt lợi nhuận trung bình trong ba năm là 30,3% với tỷ lệ chi phí 0,85% so với trung bình ngành là 1,04%, phản ánh hiệu suất mạnh mẽ trong các giai đoạn công nghệ thay đổi nhanh.

Hiểu Rõ Tiêu Chí Lựa Chọn Quỹ và Tỷ Lệ Chi Phí

Cả bốn quỹ đều được xếp hạng Zacks Mutual Fund Rank mức #1 (Mua mạnh), cho thấy sự tin tưởng của các nhà phân tích vào hiệu suất tương lai của chúng so với các quỹ cùng loại. Một điểm khác biệt quan trọng của hệ thống xếp hạng Zacks là phương pháp dựa trên dự báo—thay vì chỉ dựa vào thành tích quá khứ, hệ thống này còn phân tích khả năng thành công trong tương lai dựa trên các yếu tố cơ bản và vị trí thị trường.

Tỷ lệ chi phí của các quỹ tăng trưởng tích cực này dao động từ 0,71% đến 0,85%, đều thấp hơn đáng kể so với trung bình ngành của chúng. Chi phí thấp này đóng vai trò quan trọng đối với các nhà đầu tư dài hạn, vì phí thấp hơn sẽ trực tiếp nâng cao lợi nhuận ròng trong thời gian nắm giữ dài hạn. Đầu tư tối thiểu ban đầu vẫn phù hợp, dưới 5.000 đô la Mỹ cho các lựa chọn này.

Những Điểm Chính Cần Nhớ Về Quỹ Tăng Trưởng Tích Cực

Môi trường thị trường năm 2021 đã chứng minh lý do tại sao các quỹ tăng trưởng tích cực lại thu hút vốn trong các giai đoạn phục hồi kinh tế. Các chỉ số vĩ mô mạnh mẽ, chính sách nới lỏng và lợi nhuận doanh nghiệp tăng nhanh đã tạo điều kiện để các chiến lược tăng trưởng phát triển mạnh mẽ. Bốn quỹ được xem xét—bao gồm các lĩnh vực bán dẫn, công nghệ blue-chip và công nghệ tổng thể—đã mang lại lợi nhuận đáng kể trong khi duy trì chi phí hợp lý.

Đối với các nhà đầu tư xem xét hiệu suất quỹ trong quá khứ, việc hiểu rõ bối cảnh thị trường vẫn là điều thiết yếu. Các quỹ tăng trưởng tích cực hoạt động hiệu quả trong các giai đoạn mở rộng kinh tế và lợi nhuận doanh nghiệp tăng trưởng, đặc biệt phù hợp khi các ngân hàng trung ương hỗ trợ tăng trưởng thông qua lãi suất thấp và các chính phủ triển khai các gói kích thích tài chính. Kinh nghiệm năm 2021 đã cung cấp một bài học quý giá về cách các phương tiện đầu tư này hoạt động trong môi trường vĩ mô hỗ trợ.