Tìm kiếm Cổ phiếu Tốt Nhất Trong Thời Kỳ Biến Động Thị Trường: Cổ phiếu Phòng Thủ Beta Thấp năm 2026

Sự bất ổn của thị trường tiếp tục thách thức các nhà đầu tư trên toàn thế giới. Với những lo ngại về chuyển giao lãnh đạo ngân hàng trung ương và các rối loạn kinh tế tiềm tàng, các cổ phiếu tăng trưởng truyền thống thường có mức biến động cao hơn và rủi ro lớn hơn. Trong những môi trường biến động như vậy, việc xác định và giữ các cổ phiếu tốt nhất trở nên vô cùng quan trọng—đặc biệt là các cổ phiếu phòng thủ có mức biến động giá thấp hơn. Bốn ứng viên nổi bật từ phân tích sàng lọc gần đây bao gồm Futu Holdings Limited (FUTU), Forum Energy Technologies Inc (FET), Dollar General Corporation (DG), và SK Telecom (SKM). Đây chính xác là loại cổ phiếu ổn định, ít biến động mà các nhà đầu tư có suy nghĩ thận trọng nên xem xét thêm vào danh mục của mình.

Hiểu đặc điểm của cổ phiếu phòng thủ

Khi đánh giá các cổ phiếu phòng thủ hoặc cổ phiếu có beta thấp, điều quan trọng là phải hiểu “beta” thực sự đo lường điều gì. Beta thể hiện mức độ biến động giá của một cổ phiếu so với thị trường chung. Lấy S&P 500 làm chuẩn thị trường, beta bằng 1.0 có nghĩa là cổ phiếu di chuyển cùng chiều và cùng mức độ biến động với chỉ số. Các cổ phiếu có beta dưới 1.0 thường có mức dao động giá nhỏ hơn thị trường—là các cổ phiếu tốt nhất dành cho các nhà đầu tư quan tâm đến rủi ro trong thời kỳ bất ổn.

Hãy xem các ví dụ thực tế: nếu thị trường tăng 20% và một cổ phiếu có beta 0.5, thì cổ phiếu này thường sẽ tăng khoảng 10%. Ngược lại, trong một đợt giảm 20% của thị trường, cổ phiếu phòng thủ này sẽ giảm khoảng 10% thay vì giảm toàn bộ theo thị trường. Hiệu ứng giảm thiểu này khiến các cổ phiếu beta thấp đặc biệt có giá trị khi lo ngại suy thoái hoặc căng thẳng địa chính trị chiếm sóng các tiêu đề.

Khung sàng lọc các cổ phiếu tốt nhất

Việc xác định các cổ phiếu phòng thủ thực sự xuất sắc đòi hỏi nhiều hơn chỉ kiểm tra giá trị beta. Một phương pháp sàng lọc toàn diện kết hợp nhiều tiêu chí để phân biệt các cổ phiếu tốt nhất với các cổ phiếu ít biến động thông thường.

Các tiêu chí lọc cốt lõi:

Chúng tôi áp dụng ngưỡng beta từ 0 đến 0.6 làm nền tảng—đảm bảo các cổ phiếu được chọn thể hiện mức biến động thấp hơn rõ rệt so với thị trường. Ngoài ra, chúng tôi xem xét đà tăng giá tích cực trong bốn tuần trước đó, xác nhận rằng các cổ phiếu này vẫn giữ được sự quan tâm của nhà đầu tư bất chấp biến động thị trường. Khối lượng giao dịch trung bình trên 50.000 cổ phiếu mỗi ngày đảm bảo tính thanh khoản phù hợp, giúp các cổ phiếu này dễ dàng giao dịch mà không gây ảnh hưởng lớn đến thị trường. Tất cả các ứng viên đều phải duy trì giá cổ phiếu từ 5 USD trở lên, để lọc ra các công ty đã ổn định. Quan trọng nhất, tất cả các cổ phiếu tốt nhất đều có Zacks Rank số 1 (Mua mạnh), cho thấy các nhà phân tích chuyên nghiệp kỳ vọng các cổ phiếu này sẽ vượt trội so với thị trường chung trong vòng mười hai đến ba mươi sáu tháng tới.

Thông qua quy trình có kỷ luật này, đã có 23 cổ phiếu đủ điều kiện. Dưới đây là bốn trong số các cổ phiếu tốt nhất đáng chú ý nhất:

Bốn cổ phiếu tốt nhất đáp ứng tiêu chí nghiêm ngặt

Futu Holdings: Tiền phong trong dịch vụ tài chính số hóa

Futu Holdings hoạt động trong lĩnh vực quản lý tài sản kỹ thuật số đang phát triển nhanh, cung cấp các nền tảng đầu tư tự động hoàn toàn cho khách hàng trên khắp châu Á và toàn cầu. Cơ sở khách hàng của công ty đã mở rộng đáng kể, phản ánh niềm tin ngày càng tăng vào phương pháp dựa trên công nghệ của họ—thậm chí thu hút các nhà đầu tư ngoài trụ sở chính tại Hồng Kông. Sự đa dạng hóa địa lý này cho thấy Futu đã tiến xa từ một công ty khu vực trở thành một nhà cung cấp dịch vụ tài chính toàn cầu thực sự.

Forum Energy Technologies: Người hưởng lợi từ chuyển đổi năng lượng

Khi nhu cầu năng lượng toàn cầu vẫn còn mạnh mẽ, Forum Energy Technologies tiếp tục cung cấp thiết bị và giải pháp kỹ thuật quan trọng cho các nhà sản xuất dầu khí thượng nguồn trên toàn thế giới. Công ty tập trung giảm nợ trong khi dành phần lớn dòng tiền hoạt động cho các khoản đầu tư chiến lược và củng cố bảng cân đối kế toán. Kỷ luật tài chính này, kết hợp với việc tiếp xúc với các ngành hàng hóa thiết yếu, định vị FET là một trong những cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập ổn định với tiềm năng tăng trưởng vừa phải.

Dollar General: Bán lẻ chống suy thoái

Đặc điểm phòng thủ của Dollar General bắt nguồn từ mô hình kinh doanh cốt lõi—bán lẻ các mặt hàng tiêu dùng hàng ngày và nhu yếu phẩm với giá cực kỳ giảm. Trong các thời kỳ suy thoái kinh tế, người tiêu dùng ngày càng chuyển sang các nhà bán lẻ giá trị, có thể thúc đẩy nhanh hơn đà tăng trưởng của DG. Chiến lược mở rộng có kỷ luật và cam kết giá cả phải chăng của công ty tạo ra một hàng rào cấu trúc, khiến DG trở thành một trong những cổ phiếu tốt nhất để duy trì sự tích lũy của cải ổn định qua các chu kỳ kinh tế khác nhau.

SK Telecom: Hạ tầng viễn thông tích hợp AI

SK Telecom chiếm lĩnh thị trường viễn thông Hàn Quốc đồng thời tích cực tích hợp trí tuệ nhân tạo vào hoạt động của mình. Từ dịch vụ khách hàng dựa trên AI đến tối ưu hóa hạ tầng, công ty đang định vị bản thân tại điểm giao thoa giữa truyền thông và công nghệ mới nổi. Là một trong những cổ phiếu tốt nhất trong ngành viễn thông, SKM mang lại sự ổn định qua lĩnh vực dịch vụ thiết yếu cùng với tiềm năng tăng trưởng từ các sáng kiến dựa trên AI.

Bằng chứng về hiệu suất lịch sử

Lập luận để xác định và giữ các cổ phiếu phòng thủ tốt nhất dựa phần nào vào bằng chứng thực nghiệm. Từ năm 2000, các phương pháp chọn cổ phiếu độc quyền của Zacks Investment Research đã vượt xa mức lợi nhuận trung bình hàng năm của S&P 500 là 7.7%. Các chiến lược hàng đầu của họ mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm là +48.4%, +50.2%, và +56.7%—cho thấy rằng các khung sàng lọc có kỷ luật, được thực hiện đúng cách, có thể xác định các cổ phiếu tốt nhất với tiềm năng vượt trội thực sự.

Kết quả lịch sử này nhấn mạnh một chân lý cơ bản: các cổ phiếu tốt nhất không nhất thiết phải là những cổ phiếu hấp dẫn nhất hoặc tăng trưởng nhanh nhất. Thay vào đó, chúng là các công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững, nền tảng tài chính vững chắc và định giá dựa trên sức mạnh của doanh nghiệp—chính những đặc điểm này thể hiện rõ ở các cổ phiếu beta thấp trong thời kỳ bất ổn của thị trường.

Đối với các nhà đầu tư đang điều hướng bối cảnh phát triển của năm 2026, việc xem xét các ứng viên cổ phiếu tốt nhất này mang lại một con đường hấp dẫn để xây dựng danh mục bền vững.