Cổ phiếu Newmont tăng vọt trong tuần này khi vàng đạt mức cao kỷ lục

Tuần vừa qua đã chứng kiến nhiều sự kiện đối với các nhà đầu tư kim loại quý, đặc biệt là những người nắm giữ cổ phiếu của Newmont Corporation (NYSE: NEM). Cổ phiếu của tập đoàn khai thác mỏ này đã trải qua những biến động mạnh khi thị trường vàng rộng lớn đạt các mốc kỷ lục chưa từng có, rồi sau đó giảm trở lại. Hiểu rõ các động thái này có thể giúp các nhà đầu tư xác định xem liệu Newmont có xứng đáng nằm trong danh mục đầu tư của họ hay không.

Kỷ lục mới của vàng

Giá vàng gần đây đã thể hiện hiệu suất ấn tượng, với kim loại quý này lần đầu tiên vượt qua ngưỡng tâm lý quan trọng là 5.000 USD. Đà tăng còn tiếp tục mở rộng, đạt đỉnh trong ngày là 5.615 USD trước khi giảm trở lại. Dù đã giảm, vàng vẫn duy trì mức giá khá vững chắc trên 5.000 USD, quanh mức 5.080 USD — vẫn là một mức lịch sử thể hiện sức mạnh của thị trường kim loại quý rộng lớn hơn.

Đà tăng này phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với vàng như một tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh bất ổn kinh tế toàn cầu. Khi vàng giao dịch ở các mức này, mọi công ty khai thác đều hưởng lợi từ sự cải thiện về mặt kinh tế của hoạt động của họ.

Biến động cổ phiếu Newmont phản ánh biến động của hàng hóa

Cổ phiếu của Newmont đã vượt qua mức 134 USD mỗi cổ phiếu (đỉnh trong ngày) trong đợt tăng giá vàng gần đây, đánh dấu mức đỉnh mọi thời đại của công ty. Tuy nhiên, sự hưng phấn này đã không kéo dài lâu. Đến sáng thứ Sáu, cổ phiếu đã giảm 7,2%, phản ánh sự yếu đi của giá vàng khi kim loại quý này giảm khỏi đỉnh.

Mối quan hệ này không gây ngạc nhiên cho các nhà đầu tư. Newmont khai thác vàng từ đất, vì vậy lợi nhuận của họ phụ thuộc chặt chẽ vào giá hàng hóa. Khi vàng tăng giá, cổ phiếu của Newmont cũng tăng theo. Khi thị trường điều chỉnh, cổ phiếu cũng theo đó mà giảm. Trong vòng mười hai tháng qua, giá trị của công ty đã tăng gấp ba lần, cho thấy sức mạnh của xu hướng tăng của vàng đã mang lại lợi ích lớn cho các cổ phiếu khai thác mỏ.

Các nhà phân tích vẫn lạc quan bất chấp đợt điều chỉnh

Dù đợt giảm gần đây có thể gây lo lắng, đánh giá của Phố Wall lại cho thấy điều ngược lại. Ngân hàng đầu tư UBS của Thụy Sĩ, một tổ chức có chuyên môn sâu về kim loại quý, gần đây đã nâng mục tiêu giá của mình đối với cổ phiếu của Newmont thêm 28% lên 160 USD mỗi cổ phiếu — và duy trì xếp hạng mua đối với cổ phiếu này. Khuyến nghị này được đưa ra ngay cả khi cổ phiếu đang giảm vào thứ Sáu.

Về mặt định giá, cổ phiếu của Newmont có vẻ hấp dẫn. Dù đã tăng gấp ba lần trong vòng mười hai tháng, cổ phiếu này vẫn giao dịch với mức P/E dưới 20. Các nhà phân tích dự báo công ty sẽ mở rộng lợi nhuận trung bình 58% mỗi năm trong vòng năm năm tới. Điều này tương đương với tỷ lệ PEG là 0,34 — một chỉ số mà nhiều người coi là quá tốt khi dưới một.

Liệu Newmont có nên nằm trong danh mục của bạn?

Lập luận để sở hữu cổ phiếu của Newmont dựa trên nhiều yếu tố: giá vàng tăng, các chỉ số định giá hợp lý, kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ và các khuyến nghị tích cực từ các nhà phân tích. Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập hoặc theo giá trị, những đặc điểm này mang lại một cơ hội hấp dẫn.

Tuy nhiên, không có cổ phiếu nào phù hợp cho tất cả mọi người. Ngành khai thác vàng mang theo rủi ro về giá hàng hóa — nếu giá vàng giảm mạnh khỏi mức hiện tại, cổ phiếu của Newmont có khả năng cũng sẽ giảm theo. Thêm vào đó, các nhà khai thác mỏ còn đối mặt với các rủi ro vận hành như tai nạn khai thác, thay đổi quy định, và gián đoạn địa chính trị tại các khu vực sản xuất chính.

Trước khi đưa ra quyết định đầu tư, hãy xem xét tổng thể danh mục của bạn và khả năng chịu rủi ro. Việc cổ phiếu của Newmont tăng trong tuần này không nên là yếu tố quyết định duy nhất; thay vào đó, hãy tập trung vào việc xem xét xem triển vọng dài hạn của công ty có phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn hay không. Quan điểm tích cực của UBS và các định giá hấp dẫn của công ty cho thấy rằng Newmont xứng đáng được xem xét nghiêm túc cho những ai muốn tiếp xúc với ngành khai thác vàng.