Eldorado Gold Nhận Được Nâng Cấp Từ Nhà Phân Tích Khi Tâm Thức Thị Trường Thay Đổi

Vào ngày 26 tháng 1 năm 2026, Scotiabank đã có bước đi quan trọng bằng cách nâng cấp triển vọng của Eldorado Gold (NYSE:EGO) từ “Thực hiện theo ngành” lên “Vượt trội ngành”, báo hiệu sự tự tin mới vào triển vọng của công ty khai thác vàng này. Đánh giá tích cực này đến khi nhiều chỉ số cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang tích cực xem xét lại các vị thế của họ trong cổ phiếu.

Scotiabank Nâng cấp xếp hạng giữa triển vọng tích cực

Việc nâng cấp thể hiện một sự thay đổi đáng kể trong tâm lý đối với Eldorado Gold từ một trong những tổ chức tài chính lớn của Canada. Trong khi việc nâng hạng là khích lệ, kỳ vọng về giá thị trường lại mang một bức tranh trái chiều mà các nhà đầu tư cần cân nhắc cẩn thận. Dữ liệu cho thấy một góc nhìn thị trường tinh tế, nơi mà các cải thiện xếp hạng chiến lược có thể đi cùng với các điều chỉnh giá trong ngắn hạn.

Dự báo giá thể hiện kỳ vọng của thị trường đối với EGO

Tính đến ngày 14 tháng 1 năm 2026, các nhà phân tích đã thiết lập mục tiêu giá trung bình trong vòng một năm là 38,43 đô la Mỹ mỗi cổ phiếu cho Eldorado Gold, với dự báo dao động từ mức bảo thủ 30,96 đô la đến mức lạc quan 48,77 đô la. Mục tiêu trung bình này ngụ ý khả năng giảm 20,21% so với giá đóng cửa của cổ phiếu là 48,17 đô la, cho thấy sự đồng thuận của thị trường dự kiến một số điều chỉnh trong ngắn hạn mặc dù có xếp hạng tích cực.

Các dự báo tài chính cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Doanh thu hàng năm dự kiến của công ty là 1.192 triệu đô la, giảm 28,94% so với các ước tính trước đó. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu không theo chuẩn GAAP dự kiến là 4,48, mang lại sự an tâm phần nào về kỳ vọng lợi nhuận ngay cả trong bối cảnh doanh thu gặp khó khăn. Tỷ lệ put/call là 0,38 cho thấy tâm lý lạc quan trong giới giao dịch quyền chọn, thêm một lớp phức tạp nữa vào các động thái thị trường hiện tại.

Các nhà chơi tổ chức định vị lại cổ phần trong Eldorado

Các quản lý danh mục và nhà đầu tư tổ chức thể hiện các mức độ tin tưởng khác nhau về triển vọng của Eldorado Gold. Hiện tại, có 317 quỹ và tổ chức duy trì vị thế trong công ty, tăng nhẹ 6 nhà đầu tư trong quý gần nhất. Phân bổ trung bình của danh mục vào EGO là 0,41%, mặc dù điều này tăng 3,67% về tỷ trọng tương đối. Đáng chú ý, sở hữu của các tổ chức đã giảm 1,51% trong cùng kỳ xuống còn 158.657 nghìn cổ phiếu, cho thấy sự tập trung có chọn lọc của các nhà nắm giữ lớn hơn.

Các động thái của cổ đông chính và điều chỉnh danh mục

Trong số các cổ đông lớn, Van Eck Associates nắm giữ vị thế lớn nhất với 16.500 nghìn cổ phiếu, chiếm 8,22% sở hữu — tăng 25,30% so với lần nộp hồ sơ trước là 12.326 nghìn cổ phiếu. Công ty này đã tăng tỷ lệ phân bổ danh mục của mình lên 56,06%, thể hiện niềm tin mạnh mẽ vào Eldorado Gold.

Jennison Associates duy trì 8.173 nghìn cổ phiếu (chiếm 4,07% sở hữu), tăng 2,24% so với 7.990 nghìn cổ phiếu đã báo cáo trước đó. Mặc dù mức tăng này khiêm tốn, công ty đã nâng tỷ lệ phân bổ lên 42,61%, cho thấy sự nhấn mạnh có chủ ý vào danh mục.

Ngược lại, Donald Smith đã giảm cổ phần từ 10.481 nghìn xuống còn 7.876 nghìn cổ phiếu (chiếm 3,92% sở hữu), giảm 33,08%, với tỷ lệ phân bổ danh mục giảm 9,58%. Tương tự, ETF VanEck Vectors Gold Miners đã giảm cổ phần từ 7.358 nghìn xuống còn 6.265 nghìn cổ phiếu (giảm 17,44%), phản ánh sự thận trọng trong vị thế mặc dù vẫn quản lý tổng thể tiếp xúc với ngành vàng.

L1 Capital Pty thể hiện một trường hợp thú vị khi đã cắt giảm cổ phần từ 7.494 nghìn xuống còn 7.128 nghìn cổ phiếu (chiếm 3,55% sở hữu) — giảm 5,13% — nhưng ngược lại lại tăng tỷ lệ phân bổ danh mục lên 30,85%, cho thấy sự cân bằng lại danh mục tương đối chứ không phải là thay đổi niềm tin.

Những động thái trái chiều này của các tổ chức thể hiện tâm lý phức tạp xung quanh Eldorado Gold, cân bằng giữa sự lạc quan của Scotiabank về nâng cấp và sự thận trọng của một số cổ đông lớn.