Tôi luôn nghĩ rằng người đã bị cháy tài khoản 5万 BTC của OKX là một ông trùm vốn lớn, cho đến khi sự thật được phơi bày mới phát hiện — chính là chị 5万 đã tự tay thao túng. Hôm nay sẽ cùng mọi người tổng kết lại vụ cháy tài khoản lịch sử trong giới tiền mã hóa này.

Tháng 7 năm 2018, giá Bitcoin giảm sập 14% trong một ngày, từ 5 vạn xuống còn 4.3 vạn nhân dân tệ. Đúng lúc đó, nền tảng OKEx gặp sự cố lớn, mất kết nối và thoát ra ngoài hàng loạt, tất cả người dùng đều không thể thực hiện các thao tác bổ sung hoặc đóng lệnh, lỗi kỹ thuật bùng phát toàn diện: hiển thị vị thế bất thường, giao diện giao dịch bị treo hoàn toàn, số dư ví hợp đồng không thể làm mới, toàn bộ thị trường rơi vào tình trạng tê liệt.

Nhiều người thắc mắc: Tại sao chị 5万 lại dám liều mạng đặt cược toàn bộ 5 vạn BTC để mua dài hạn? Nguyên nhân cốt lõi nằm trong bốn quy tắc thống trị của OKEx thời đó:

1. Nếu lệnh cháy tài khoản chưa được thị trường tiếp nhận, tất cả khoản lỗ sẽ được chia đều cho các người dùng có lợi nhuận trên toàn nền tảng;

2. Trong chế độ toàn vị thế, vốn có thể chuyển ra ngoài, lợi nhuận không thể rút ra;

3. Vào 4 giờ chiều thứ Sáu, các lệnh hợp đồng quý chưa khớp sẽ bị cháy, sẽ được đặt lại theo giá giao hàng;

4. Lệnh cháy 5 vạn BTC siêu lớn, trực tiếp gây ra khoản chênh lệch lớn 2500 BTC, nếu thị trường tiếp tục giảm, các tài khoản có lợi nhuận trên toàn nền tảng sẽ đối mặt với khoản lỗ khổng lồ.

Bản đồ tổng kết thị trường coin năm đó đã sớm tiết lộ sự thật: hành động của chị 5万 về cơ bản là dùng tài khoản chênh lệch để thu hoạch các nhà đầu tư nhỏ lẻ, khiến toàn thị trường phải gánh chịu khoản lỗ thay cho chị ấy.

Chiêu thức thực sự của chị ấy là: bố trí các đối thủ trên các sàn giao dịch khác, mở vị thế mua và bán song song, nhắm chính xác vào cơ chế phân chia chênh lệch lớn nhất của OKEx thời đó, cố ý tạo ra các lệnh cháy tài khoản khổng lồ trên nền tảng này, mục tiêu là để gánh khoản phí chênh lệch hơn 2000 BTC.

Từ góc nhìn của người trong ngành: OKX thực ra đã sớm phát hiện ra vị thế cực lớn của chị 5万, và nhiều lần gửi email cảnh báo, khuyên nhủ, nhưng quy mô vị thế như vậy hoàn toàn không thể vận hành bình thường. Nhưng mục tiêu của chị ấy rõ ràng là để thu hoạch các nhà đầu tư nhỏ lẻ của OKX, kiếm lợi từ khoản chênh lệch, hoàn toàn phớt lờ các cảnh báo của sàn.

Trong tình thế bất đắc dĩ, OKX buộc phải phong tỏa khẩn cấp tài khoản của chị 5万, giảm vị thế — nếu không hành động, sau khi chị ấy cháy tài khoản, toàn bộ người dùng OKX sẽ phải gánh chịu, chia sẻ khoản lỗ chênh lệch không đáy.

Dù sàn có can thiệp khẩn cấp để cắt lỗ, dự kiến khoản chênh lệch hơn 5000 BTC ban đầu đã bị cháy, cuối cùng chỉ còn lại 2500 BTC. Sau đó, chị 5万 trực tiếp yêu cầu sàn hoàn trả 500 BTC, số tiền này có khả năng đã được chị ấy tính vào lợi nhuận chênh lệch từ trước, đợt tăng giá kéo dài đó chính là dấu vết của 500 BTC bị đập ra.

Khách quan mà nói, trong lựa chọn giữa bảo vệ cá mập lớn và bảo vệ nhà đầu tư nhỏ lẻ, OKX cuối cùng đã chọn bảo vệ nhà đầu tư nhỏ, từ góc độ này, có thể xem là hành động chính nghĩa duy nhất của thời đó.

Tất cả trên đều là trải nghiệm cá nhân và suy đoán của ngành, nếu có điểm tương đồng, chỉ là sự trùng hợp ngẫu nhiên.